Промышленный лизинг

Актуальность


Представьте, что вы – руководитель весьма перспективного, но только начинающего свою деятельность предприятия (а, может, вам уже и представлять не надо?). Да, у руководителя забот много, но одно из главенствующих мест занимает вопрос о приобретении необходимого производственного оборудования. А исходя из этого вопроса вытекает следующий – как это самое оборудование приобретать?

Конечно, всё складывается хорошо, если вы располагаете достаточной суммой денег для того, чтобы сразу же всё закупить. Сделка проходит быстро, сумма, которую вы платите, представляет собой чистую стоимость оборудования плюс налог на имущество. Правда, здесь не стоит забывать ещё и о том, что деньги вы берёте из собственной прибыли. А, значит, учитывается и налог на прибыль, который вы уплатили. Значит, сумма для покупки становится ещё больше. А так схема проста: приобрели, запустили в производство – и работайте себе на здоровье! Хотя, некоторые нюансы и здесь есть. К примеру, на закупку и транспортировку оборудования вы тратите 1,5 миллиона рублей. Но после этого вам придётся отдать ещё 30% за растаможку и запуск этого оборудования. А это – сумма весьма немаленькая. Далеко не у каждого начинающего свою деятельность предприятия сразу найдутся такие деньги. А потому выбирать путь покупки вашего оборудования вам предстоит из двух вариантов: либо при помощи лизинговой сделки, либо посредством взятия кредита. Но, выбирая тот или иной вариант, торопиться не стоит – вначале подумайте, взвесьте все «за» и «против», отнесите это к своей ситуации, а уж потом решите, что выбрать. И чтобы вам было легче, в этой статье я проведу небольшой анализ достоинств и недостатков каждого из методов. А дальше – дело за вами!

Вопрос вводный: как скоро вы всё получите?

Предположим, что вы уже твёрдо решили приобрести новое оборудование. Теперь только осталось решить, каким из методов для этого воспользоваться, чтобы как можно скорее это оборудование запустить в эксплуатацию. Если вы склоняетесь в пользу кредита, то будьте готовы к тому, что вначале вам придётся потратить немалое количество времени на оформление и сбор необходимой документации, потом нужно оставить в залог довольно круглую сумму в подтверждение вашей платёжеспособности (порой в 1,5-2 раза больше суммы самого кредита), а после ещё ждать несколько месяцев, пока вам деньги дадут на руки. Согласитесь, процедура весьма утомительная.

А если вы воспользуетесь лизинговой сделкой? Ситуация заметно упрощается, времени между заключением сделки и получением оборудования пройдёт значительно меньше, нежели при взятии кредита. К тому же, в процессе заключения сделки решается масса вопросов, которая обычно занимает весьма большой промежуток времени. Это такие нюансы, как постановка на учёт, страхование и т.д. Однако обольщаться здесь особо не стоит. Любой лизинговой компании нужны гарантии вашей платёжеспособности, а потому нередко они требуют аванс (около 30%), гарантии другого банка, дополнительное обеспечение, а порой даже поручительство директора фирмы. Если вся документация в порядке и предоставлена в полном объёме, то через несколько дней вы уже сможете получить в пользование оборудование.

Если коснуться доступности того или иного метода, то лизинг пригоден для большего количества предприятий, потому что прекрасно подходит для небольших или только что созданных производств. Это объясняется тем, что для любой лизинговой компании, заключающей с вами сделку, главную роль играет не то, какова кредитная история вашего предприятия, а то, насколько вы платёжеспособны.

А если ещё учесть и то, что право собственности всё равно принадлежит лизингодателю, то времени на получение различных гарантий банков требуется при лизинге намного меньше, чем при кредите.


Вопрос практичный: сколько вы потратите?

У вас, как у хорошего и практичного руководителя, не может не возникнуть вопрос о том, сколько вы выплатите в итоге посредством кредита и посредством лизинга, из чего будут состоять эти платежи и как они будут осуществляться.

Если вы намереваетесь брать кредит, то сумма, которую вы должны будете выплатить, представляет собой сочетание основной суммы долга, налога на имущество и процентов по кредиту.

Если же выбор ваш сделан в пользу лизинга, то здесь вам придётся в течении нескольких лет платить лизинговые платежи, а также налог на имущество вплоть до полной амортизации данного оборудования. Положительным моментом при лизинге может также стать гибкий график выплаты платежей. Во-первых, большинство лизинговых компаний хоть и берут достаточно большой аванс (около 30%), но в то же время в первые месяцы выплат предоставляют вам значительные льготы, к примеру, необходимость выплаты лишь процента по сделке, а не всей суммы. Во-вторых, компания учитывает ыаше финансовое положение, оборот денежных средств предприятия, количество производственных циклов. В зависимости от всех этих факторов, составляется отдельный индивидуальный график выплат, учитывая все ваши интересы и возможности.

Ещё одно преимущество, существенно влияющее на выплату платежей, - сроки лизинга и кредита. Если рассматривать кредит, то большинство банков ограничивают его срок годом. Если брать лизинг, то сделка может заключаться сроком до трёх лет.

Вопрос насущный: а что там с налогами?

А теперь коснёмся самого интересного момента - налогообложение. Здесь основным преимуществом перед другими методами приобретения оборудования является амортизация. Если касаться прямой покупки или кредита, то здесь амортизация начисляется на общих условиях. Если оборудование находится в условиях агрессивной среды, а также обладает высоким коэффициентом сменности, то амортизация начисляется с коэффициентом не выше 2. К тому же, не предусматривается никаких льгот для предприятий, приобретающих оборотные средства.

Если же рассматривать лизинг, то здесь амортизация ускоренная и начисляется с коэффициентом не выше 3. Чем это выгодно? Во-первых, постоянно сокращается налог на имущество. Следовательно, ваши затраты уменьшаются. Во-вторых, в первые несколько лет после того, как вы приобрели основные средства, уменьшается налог на прибыль. Таким образом, вы сможете чётко планировать свои затраты, а сумма, которую вы выплатите в итоге, будет практически такой же, как если бы вы совершали прямую покупку. Однако, и в плане значения коэффициента амортизации могут быть свои нюансы, ведь он может значительно варьироваться. К примеру, если рассматривать сферу автомобилей, то для импортных марок коэффициент амортизации равен всего 1,5. Также не забывайте о том, что амортизацию невозможно свести к "нулю" до тех пор, пока договор о лизинге не закончится. А это значит, что налог на имущество вам так или иначе придётся платить до конца срока, хоть и в меньшем количестве. Чем больше срок - тем дольше вы платите данный налог. В данном случае большой срок лизинга играет не весьма положительную роль в то время, как в основном это считается достоинством лизинга перед кредитом.

В принципе, если сравнивать чисто лизинг и кредит, то, возможно, кредит получится выгоднее, потому что лизинговая компания так или иначе сама берёт кредит, а потом добавляет для вас свою "накрутку". Но если добавить рассмотренные выше нюансы с налогами, то лизинг на порядок опережает кредит.

Мы провели анализ по трём большим вопросом, выявив не только достоинства и недостатки, но и некоторые нюансы. Так какой же из двух методов эффективнее - лизинг или кредит? Суть состоит в том, что чёткого и однозначного ответа здесь дать невозможно. Выгодность того или иного метода зависит от множества факторов, таких, как процентные ставки банков по лизинговым сделкам и кредитам, от необходимой вам суммы, от графика платежей, от срока лизинга или кредита. Вполне возможно, что если необходимая вам сумма будет весьма крупной, а выплачивать лизинговые платежи вы планируете около трёх лет, к тому же - линейным методом, то лизинг будет эффективнее остальных методов примерно на 7-8%. Если же условия кардинально противоположны, вполне возможно, что особых преимуществ перед кредитом у лизинга не будет. Так или иначе, любой анализ нужно применять к конкретной ситуации, что, я думаю, вы и сделаете не без помощи этой статьи.

Коротко о лизинге
Обратный лизинг
Лизинг персонала

Интервью с главным бухгалтером ТД 'Филипп' Ларисой Валентиновной Новосельцевой.

bestleasing.ru: Лариса Валентиновна, расскажите, пожалуйста, о своем опыте поиска финансирования и сотрудничества с лизинговыми компаниями.

Лариса Валентиновна: О лизинге мы задумались сравнительно недавно, так как до этого времени в дополнительном финансировании не нуждались. Но деньги имеют свойство заканчиваться, поэтому пришлось задуматься о привлечении сторонних средств. Честно говоря, мы не проводили серьезного анализа рынка - просто услышали от знакомых, что есть новый выгодный инструмент финансирования. Лизинговую компанию искали сначала через Интернет, потом просто звонили во все компании, представленные в 'Желтых страницах'. Многие лизинговые компании сразу отказали нам в финансировании, так как обороты у нас небольшие. Осталась одна компания, которую все устроило, и нам она приглянулась - обещали дать ответ в течение 1-3 дней. В итоге этот процесс очень сильно затянулся. Нам самим пришлось звонить и выяснять, на какой стадии находится наша сделка. Причем менеджеры постоянно переключали нас друг на друга, отсылали в региональные офисы и т.п. Изначально у нас было 3 компании-поставщика, которые поставляли нам торговое оборудование, мебель и текстиль. Сначала нам было отказано в финансировании сделки с мебелью, так как поставщик находился в другом регионе. Потом возникли проблемы с текстилем, так как это неликвидный товар. Самое неприятное, что узнавали мы обо всем постепенно, в течение довольно длительного времени. Более того, пока мы собирали документы, лизинговая компания увеличила ставку удорожания в обход нашей договоренности. В итоге процесс сбора документов длился около двух месяцев, а это немало, особенно если учитывать, что финансирование мы так и не получили. Вообще, надо отметить, что лизинговые компании, как правило, требуют очень большой пакет документов. А если на предприятии один бухгалтер (как в нашем случае), сбор этих документов занимает массу времени и сил. Еще один неприятный момент - лизинговая компания даже и не предлагала подписать какой-либо договор. Однако еще в процессе переговоров, не поставив нас заранее в известность, специалисты из лизинговой компании пришли к нашей компании-поставщику и потребовали учредительные документы, устав и т.п. Все это оставило неприятный осадок, и мы решили отказаться от сделки. После первого неудачного опыта мы обратились к другой лизинговой компании, но и она нам отказала, так как одним из условий финансирования была регистрация учредителя в Санкт-Петербурге или Ленобласти. Почему это условие является обязательным, нам так и не объяснили. Но данная компания, по крайней мере, быстро дала ответ, и нам не пришлось ждать очередные два месяца.

bestleasing.ru: На что, по Вашему мнению, стоит прежде всего обращать внимание лизингополучателям?

Лариса Валентиновна: Во-первых, лизинговая сделка подразумевает очень серьезную работу по сбору документов. Кроме того, многие документы должны быть заверены нотариально. Соответственно, это занимает много времени и сил. Во-вторых, профессионализм менеджеров лизинговых компаний зачастую оставляет желать лучшего - они приезжают, просматривают документы и говорят: 'Все отлично!'. А потом, через некоторое время, оказывается, что этот документ не подходит, и вот тот тоже, и вообще, финансирование вы получить не сможете. В целом, создается такое впечатление, будто никому не выгодно, чтобы бизнес в России развивался. Ведь кредиты дают без проблем только очень большим компаниям с крупным оборотом. А таким компаниям кредит не очень и нужен - они могут и за собственные средства приобрести все необходимое. Еще одна проблема - слишком формальный подход к клиенту. Лизинговые компании не очень хорошо разбираются в отраслевой специфике. У нас новый отель, ремонт еще не закончен, но все номера уже выкуплены на несколько месяцев вперед. Но лизинговая компания данный факт не учитывает - они смотрят отчетность за прошедший год, а не делают прогнозы на будущий.

bestleasing.ru: Каково сейчас Ваше впечатление от использования лизинга в качестве инструмента финансировании?

Лариса Валентиновна: Учитывая наш опыт, впечатление о лизинговых компаниях и уровне сервиса, скорее негативное. Правда, в этом есть и наша вина - узнав случайно о лизинге, мы бросились в омут с головой. Сейчас бы, конечно, сделали все по-другому: отправили бы первичный пакет документов одновременно в несколько компаний, сравнили бы ставки, поговорили бы с их клиентами. То есть действовали бы так же, как обычно компании выбирают, например, кредит. Просто изначально нам казалось, что с лизингом все будет проще и быстрее. Вопрос времени был для нас решающим. Именно поэтому мы выбрали ту компанию, которая обещала сделать все очень оперативно, и, к сожалению, ошиблись. Так что пока мы решили прибрести все необходимое за счет собственных средств. Возможно, в будущем все изменится, и получить лизинг станет проще и быстрее, но пока ситуация оставляет желать лучшего.

Кредит и лизинг


Предпосылки
Сравнение
Источники

Выводы на основе сравнения вариантов кредит/лизинг:

Основным камнем преткновения при сравнении рассматриваемых вариантов приобретения автомобиля является учет авансовых платежей при расчете налоговой базы по налогу на прибыль организаций. Так первоначальный взнос по кредиту не учитывается в составе расходов единовременно, в то время как авансовый лизинговый платеж может уменьшать налоговую базу единовременно – именно такая позиция поддерживается судами. Таким образом, если занимать агрессивную позицию по данному вопросу с необходимостью ее дальнейшего отстаивания в судебном порядке, то по результатам анализа вариант с финансовым лизингом оказывается более предпочтительным по сравнению с кредитом. Если же придерживаться более консервативного подхода, то следует предпочесть вариант с кредитом как обеспечивающий меньший отток финансовых ресурсов.

Также имеет смысл обратить внимание на тот факт, что в ряде случаев лизинг может оказаться выгоднее кредита, в связи с тем, что не весь объем процентов может быть включен компанией во внереализационные расходы в соответствии со ст. 269 НК РФ. В то же время подобных ограничений на лизинговые платежи не существует (единственное, что не следует забывать о ст. 40 НК РФ).

Методички


Теоретическая механика Теоретическая механика как одна из важнейших физико-математических дисциплин играет существенную роль в подготовке инженеров любых специальностей.

Машиностроительные материалы При нагреве до температур выше критических структурные составляющие переходят в аустенит. При медленном охлаждении они вновь выделяются (с размельчением зерна при оптимальных режимах отжига и нормализации), при быстром - появляются новые типы структур (мартенсит, бейнит, троостит, сорбит). Отпуск приводит к возврату к структурам типа исходных, но с лучшим расположением частиц и зерен, поэтому закалку и высокий отпуск называют улучшением.

Уплотнительные устройства Уплотнения, как правило, просты по конструкции и имеют малые габариты, но при этом выполняют исключительно ответственные функции. В ряде случаев с помощью простых уплотнительных устройств невозможно достаточно эффективно решить задачу герметизации, поэтому в особо ответственных объектах (например, энергетических установках и аппаратах химических производств) применяют сложные уплотнительные комплексы, которые кроме уплотнений основного назначения включают различные системы (обеспечивающие, аварийные, дублирующие).

распродажа купальников

Прочность бетона Арматура в виде стальных стержней, пучков, сеток или каркасов применяется для армирования бетона и располагается главным образом в тех частях конструкции, которые подвержены растягивающим усилиям.

Топливо и химия Физико-химические свойства топлив, применяемых в автотракторных двигателях, должны отвечать определенным требованиям, зависящим от типа двигателя, особенностей его конструкции, параметров рабочего процесса и условий эксплуатации. Для современных автомобильных карбюраторных двигателей в основном применяются бензины прямой перегонки и крекинг-процесса или их смеси.

Кинематические станки Настоящее учебное пособие имеет своей целью на основе широкого использования немых кинематических схем металлорежущих станков и контурных общих видов помочь учащимся техникумов дневного, вечернего и заочного видов обучения расширить и углубить эти знания.

Способы сварки Молекулярно-массовое распределение, разветвленность молекулярных цепей, полярность молекулярных звеньев могут характеризоваться энергией активизации вязкого течения и в количественном отношении оценивать свариваемость полимеров.