РИСУНОК 15.8

Модель Голова и Плечи , которую рисует низковолатильная акция TXU Corporation сектора electric utility, указывает на перспективную короткую позицию. Не менее привлекательно выглядят и откаты акции, предоставляющие возможность входа в рынок с небольшими прибылями на протяжении 10-пунктового ралли. Для того чтобы увеличить размер торгового счета и фиксировать прибыли, неофиты должны накопить практический опыт работы с акциями, не являющимися фаворитами активных или профессиональных трейдеров.

Daily (Right) TXU - TXU CORPORATION Bar UP (P=20) ON(P=20) MA(P=20) MA(P=S0)

28 M 3 7 9 13 15 17 21 23 27 2ЭЭ1А 5 7 11 13 17 19 24 26 2BM 3 5 9 11 15 1719 23 2530 J 5 7 9 13 15 1921 232729 J

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

ридневных тенденций сочетается с классическими свинг-тактиками. Период удержания позиции, длительностью от 5 минут и до 6 часов, предоставляет множество благоприятных возможностей для трейдинга. Даже позиции, длительностью от 15 до 30 минут, имеют больший потенциал доходности, чем мизерные прибыли при скальпировании. При использовании 30-минутных установочных наборов, свинг-трейдеры могут пользоваться все той же техникой Модели Циклов, которая применяется для 3-недельных ценовых моделей.

ТРЕЙДИНГ НА ОТКАТАХ

Привлекательные многообещающие акции, как правило, имеют способность быстро падать в цене и столь же резко расти. Но свинг-трейдер, прозевавший момент открытия позиции по данной акции, с разочарованием наблюдает за тем, как успешно она преодолевает одно препятствие за другим. В конце концов тенденция медленно затихает и разворачивается. И по мере того как 5-минутный график демонстрирует снижение цены, а экран Level II свидетельствует об усилении давления продавцов, начинают вырисовываться новые возможности для открытия перспективных позиций. Будет ли трейдер покупать акции на откате после упущения первой возможности или останется сторонним наблюдателем, избегающим риска ложного прорыва?

Для того чтобы трейдинг на откатах приносил прибыль, необходимо приложить максимум умения и терпения. Некоторые коррекции или медвежьи ралли сохраняются достаточно долго, другие же быстро разворачиваются по направлению к новым максимумам или минимумам. Так какой сигнал способен определить наиболее достоверный результат? И какие краткосрочные инструменты способны дать достоверный прогноз на то, когда тенденция начнет разворачиваться, а когда ситуацию на рынке вновь начнет контролировать господствующая тенденция?

Первый откат после прорыва цены вверх или вниз имеет очень высокую вероятность повтора в направлении нового тренда. Тщательно исследуйте контртренд на предмет обнаружения скрытых препятствий. К примеру, если во время коррекции перед отскоком цены происходит прорыв нескольких незначительных уровней поддержки, то новое ралли, скорее всего, потерпит неудачу при первом тестировании ценой нового краткосрочного максимума. Этот обычный сценарий развития событий может генерировать перспективные торговые позиции. При открытии позиции с приемлемой разницей между точкой открытия и кратковременным максимумом, выставляйте ордер на продажу на 1/16 или на 1/8 ниже максимума модели Двойной Вершины и быстро закрывайте позицию на отскоке.

Научитесь торговать, правило 6-го бара для расчета первого отскока цены. Начните отсчет с первого ценового бара, расположенного ниже параболического развития новой тенденции. Сле-

дующий этап ралли должен начаться не позже, чем на шестом ценовом баре зоны застоя. Почему так происходит? Многие дэй-трейдеры настраивают свои краткосрочные графические индикаторы на периоды, соответствующие 5 8 ценовым барам. Шести-барная коррекция представляет собой кратковременный уровень поддержки на данном этапе и стимулирует участников рынка открывать новые позиции. Если цена не совершает быстрого рывка, следующий бар может дать сигнал на краткосрочную смену тенденции на многих ценовых графиках и инициировать волны ответных продаж. При таких условиях происходит откат цены на графиках, построенных в более длительных временных рамках, в которых перед тестированием дальнейшего развития ценового движения формируются комплексные ценовые модели.

Если откат цены на графике происходит под тем же углом отражения, под которым формируется новый тренд, шансы на то, что прорыв цены вверх или вниз возобновится, возрастают. Так, например, цена часто возвращается под углом наклона в 45 градусов, если восходящая тенденция развивалась под тем же углом. Подобное отражение угла свидетельствует о том, что формируется бычья модель Флаг , которая в большинстве случаев, перерастает в продолжительное восходящее движение. Если же при откате модель не рисуется четко, но угол отражения сохраняется, переходите к рассмотрению графика во временных рамках, на порядок меньших изучаемых. Флаги часто можно обнаружить в этих, более мелких временных диапазонах.

Наблюдайте за небольшими моделями, которые формируются в боковом диапазоне после резкого развития движения цены за пределы нарушенного уровня. При восходящей тенденции данная зона застоя формируется вблизи верхней границы ценового движения и прилегает к ней. Эти узкие, высокие Флаги представляют собой классические модели продолжения тенденции и могут использованы для осуществления торговой сделки с минимальным риском потерь. Эти модели также успешно работают и в условиях медвежьего рынка после ценового прорыва вниз. Применяя правило 6-го бара, управляйте этим достаточно легко прогнозируемым ценовым диапазоном. Следующая волна не начнется до тех пор, пока на различных графиках не появятся сигнальные вспышки. Тогда можно осуществлять сделку на четвертом или пятом ценовых барах с выставлением limit-ордера в глубине

РИСУНОК 15.9

Два отката цены акции Phone.com предоставляют возможность зафиксировать быстрые прибыли. Ближе к завершению ланча цена акции опустилась к новому минимуму, а затем отскочила, предоставив возможность для трейдинга, прежде чем упала еще на 3 пункта. Затем цена медленно поднялась до старой трендовой линии, после чего пробила уровень своего минимума и 38%-ый уровень коррекции. Вслед за этим цена акции наносит удары по верхней полосе Боллинджера и рисует на 1-минутном графике свечную модель завеса из темных облаков . Используя модель Адам и Ева , сформировавшуюся на 1-минутном графике, осуществите короткую продажу акции, что позволит Вам зафиксировать 2-3 пункта прибыли.

inlraday (Right) РНСМ - PHONE COM INC (5-Min) BarUP(P=13) DN(P=13) MA(P=13) МА(Р=в) MA(P=5)

13 00 14 00 15 00 tODO 1100 12 00 13 00 1400 15 00

RealTick® ©1986-2000 Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

небольшой модели. Подобное выставление ордера дает возможность выйти из рынка с небольшими потерями, если правило 6-го бара даст ложный сигнал.

Внутридневной характер рынка часто корректируется классической волновой моделью ABC. Господствующая тенденция сменя-

ется контртрендом, затем цена отскакивает обратно, после чего вновь откатывает до тех пор, пока не найдет уровень поддержки. Свинг-трейдеры часто обманывают сами себя и вскакивают в рынок при первом отскоке цены, вместо того чтобы дождаться коррекции. Такая стратегия генерирует прибыльный трейд, но, используя ее, можно допустить и ошибки, связанные с относительностью тенденции. Чем глубже корректируется тенденция, тем меньше вероятность того, что цена способна быстро достигнуть предыдущего уровня максимума или минимума или совершить прорыв в последующей волне. По этой причине, только сжатые небольшие волновые модели ABC обеспечивают трейдеров надежными сигналами на новые импульсы господствующей тенденции.

Произведите измерения волновой модели ABC с помощью сетки Фибоначчи. Так, при коррекции, как правило, цена разворачивается на 38%-ом, 50%-ом и 62%-ом уровнях коррекции, четко обозначенные волны могут указывать на уровень, шансы которого максимальны в данном случае. Когда откат прорывает волну С, цель распространения дальнейшего движения цены находится путем отложения от стартовой точки волны С длины волны А, что также соответствует измерениям по уровням Фибоначчи. Или же дождитесь, пока цена завершит откат и сформирует краткосрочную модель разворота, подобную Двойной Вершине или Двойному Дну , и затем торгуйте на прорыве в противоположном направлении. Для того чтобы добиться более точных результатов прогнозирования ценового движения, покройте различные тренды сетками Фибоначчи. Модель 38-62 укажет на основные зоны отскока и разворота цены. Если не будет наблюдаться соответствия между тенденциями различной длительности, ждите беспорядочных ценовых колебаний и нарастания рыночных шумов.

Применяйте свинг-стратегии при боковом диапазоне и мо-ментум-стратегии при трендовом рынке. Не бойтесь покупать акции на откате цены. Вообще, покупка акций при кратком погружении во время восходящей тенденции знаменует свинг-трейд. Осуществлять трейд необходимо на откате цены, исследуемом на графике минимального диапазона времени в тот момент, когда цена движется в направлении, противоположном господствующей тенденции. Подобное регулирование времени дает возможность идентифицировать безопасные точки входа в рынок, а не открывать позиции, гоняясь за ценой, преодолевающей новые высоты.

РИСУНОК 15.10

Акция Ciena прорвалась к уровню нового минимума и отскочила назад, намереваясь протестировать уровень сопротивления. Небольшой гэп при открытии торговой сессии опустил цену ниже солидной зоны застоя между уровнями 155 и 160. Акция нашла поддержку на уровне 150 и поднялась, сформировав волновую модель ABC медвежьего ралли. Проанализируйте, почему волны А и С имеют почти равную длину. 38%-ый уровень коррекции указывает на очевидный уровень открытия коротких позиций, подтвержденный пересечением гэпа и повышенного предложения. Тем не менее, несколько колебательных движений цены выбили из игры ранние шорты, после чего ценовое движение окончательно устремилось к прорыву дневного уровня минимума (low).

!ra,iiy (Р. вК1 СС-Ч UENACORP pMi! Bai

SV2 Ш>

Ч-1-Ч-1- !.........-- ТТ ГЧ - -..гпГ1ГгрГ1ГГу,. . ......., ,.,)..[.., ,г~т.г.-..! ..1.1. , 1!,. , , ,.,.......,!.ртГ.р1 рп..[1,... ill-,

140] >500 Ю 00 1100 12 Ю 430 14 00 15 00 10 00 ПОО 13 00 1100 1400 I6O0 10 0Л 400

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.