Промышленный лизинг Промышленный лизинг  Методички 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 [ 24 ] 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111

не вникая во всю волновую теорию Эллиотта (Elliott Wave Theory), потому что она способна обуздать страх эмоциональной рыночной толпы.

Пятиволновая модель 5WD состоит из трех импульсных волн основной тенденции и двух корректирующих волн, аналогично волновой модели восходящей тенденции. Волны основной тенденции этой сложной модели опускаются все ниже между волнами контртренда. Средняя волна, как и в случае восходящего тренда, самая динамичная и в ней часто наблюдается разрыв, продолжающий медвежью тенденцию. Последний импульс может отражать параболическое движение, вызванное нарастанием страха в настроениях толпы. После этого падения сразу может возобновиться восходящий тренд. Но чаще всего цена формирует Двойное Дно или другую простую модель, которая подготовит хороший базис для прорыва трендовой линии снизу вверх.

Первый импульс (ТОР) корректирует восходящий тренд, который уводит ценовой бар к новому максимуму. Здесь часто происходит первый неудавшийся разворот. Первый импульс также инициирует падение цены, завершающееся техническим прорывом акции в третьей волне (1). Во время этой промежуточной коррекции объемы резко возрастают, так как держатели акций понимают угрожающий характер ситуации. Но самое худшее еще впереди -на последнем этапе ценового падения. При формировании третьей волны образуется ложное дно, создающее благоприятную картину для замедления процесса продаж и увеличения открытых длинных позиций. Затем падение возобновляется и даже усиливается внутри пятой эмоциональной волны (2), которая разрушает широко известные цели и зоны поддержки. Важно, что вершина четвертой волны может коснуться дна второй волны модели 5WD. И тогда рушатся общие правила EWT в случае, если происходит это не во время падения, а во время ралли.

Паника толпы пятой волны усиливает давление продавцов, и акции начинают отскакивать. Это быстрое движение вверх сжимает короткие позиции и разжигает первый импульс потенциального восходящего тренда. Сильное ралли быстро затухает. И хотя боль владельцев длинных позиций нарастает, неожиданно предыдущее дно удерживается. Новая толпа замечает поддержку и держится за нее. В процессе формирования Двойного Дна цена устремляется снова к трендовой линии 1-2. Баланс сил смещает-

ся, и цена, прорывая трендовую линию, начинает двигаться в новой восходящей тенденции.

Прогнозируя эволюцию ценового движения, ориентируйтесь на противопоставление нисходящей и восходящей тенденций. Начните с анализа уровней разворотов Фибоначчи и соразмерьте силы ценового падения и предшествующих трендов. Одна простая структура 5WD вызывает первую 38%-ую волну, вторую - 50%-ую, и третий импульс вызывает 62%-ую волну большего восходящего тренда. Это говорит о том, что цена окончательно вернется, чтобы протестировать уровень максимума, откуда и начиналась рассматриваемая нисходящая тенденция. Но, если модель откорректирует 100% или более основного ралли, значительный отскок может быть очень слабым и акция может в конечном счете пойти вниз. В такой ситуации, вероятнее всего, цена прорвет трендовую линию вниз, затем сделает короткую передышку и уже после этого упадет ниже следующего уровня поддержки. Торгуйте с осторожностью и используйте разбросы ценовых колебаний. А когда цена достигнет дна, готовясь к прорыву, быстро меняйте торговые тактики.

Короткие продажи внутри модели 5WD требуют повышенной точности и аккуратности. Трендовая линия 1-2 состоит только из двух точек до тех пор, пока ТОР не выстроится в одну линию с двумя последующими импульсами. Этот важный указатель на самом деле не проявляется до тех пор, пока во втором этапе активных распродаж цена не достигнет нового минимума. Первый импульс подъема после критической точки укажет на благоприятные возможности для открытия короткой позиции, если цена подойдет вплотную к трендовой линии. Однако эти позиции не столь доходны, как позиции при других нисходящих трендах, и, еще, позиция нуждается в открытии на контртренде, так как в конце концов цена удержится выше предыдущего минимума.

Лучшие возможности для открытия коротких позиций находятся у точек прорыва вниз, как только импульс разрушает предыдущий уровень поддержки. Остерегайтесь открытия позиций на первом импульсе, так как эта волна может сформироваться в отсутствие прорыва вниз. Первое понижение цен сопровождается также большой опасностью для коротких продаж и увеличением количества длинных позиций. Второй нисходящий импульс (1) модели 5WD может начаться вблизи максимума ТОР, что формирует классическую модель Двойного Дна . Последующие волны



РИСУНОК 3.9

Исследуйте каждое понижение цены в контексте более крупного ценового движения. Акция Tellabs совершила мощный подъем, отраженный в 6 точках на 5-минутных графиках, и затем быстро совершила откат до 62%-го уровня, отраженный в пятиволновой модели падения. Затем сформировалась простая модель Двойное Дно , и произошел прорыв цены вверх. До тех пор пока старый восходящий тренд останется невредимым, будет тестироваться 62%-ый уровень предшествующего максимума. Внимательно пересмотрите модель TOP-1-2-DROP-UP во всех существующих временных рамках.

Intraday (Right) TLAB-TELLABS INC (5-Min) Bar

5/23 5/24

61 1/2 61 1/4 61

60 3/4 601/2 601/4 60

59 3/4 591/2 591/4 59

58 3/4 581/2 581/4 58

57 3/4 57 1/2 57 1/4 57

56 3/4 561/2 561/4

..... 1 1 П11П111.1111И11И111111Щ.....

1100 1200 1300 1400 1500 1000 11D3 12 00 13 00 14 00 15 00 10 D3

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

представляют собой меньшую опасность для коротких продаж, так как при восстановлении ценового движения медвежьи настроения рынка становятся преобладающими. Найдите логические точки входа в рынок, в которых происходит отскок от ослабевающего ралли к важным уровням сопротивления.

Опыт показывает, что нисходящая тенденция не легко уступает дорогу восходящей тенденции. Хотя прорыв трендовой линии


1-2 указывает на завершение модели 5WD, последующее ценовое движение может и не генерировать большой импульс. Попытайтесь с максимальной выгодой для себя использовать пересечение ценовым баром трендовой линии или первый отскок для открытия быстрого импульсного трейда. Затем внимательно понаблюдайте за развитием новой восходящей тенденции. Помните старую пословицу: чем больше движение, тем шире основание. После длительного падения рынок долго восстанавливает свои силы, и разорванная трен-довая линия может восстановиться только в боковом диапазоне. Импульс прорыва цены будет прямо пропорционален распределению при предыдущем падении. Определите те промежутки времени, когда цена, казалось бы, росла под тем же углом, под которым она в действительности падала. Найдите также те временные рамки, в которых подобная ситуация не наблюдалась.

Натренированный глаз сумеет найти модель 5WD во всех существующих временных рамках. Некоторые из них демонстрируют резкое вертикальное падение цен, другие рисуют боковое ценовое движение, требующее гораздо меньшего к себе внимания. В обоих случаях свинг-трейдеры должны фокусировать свое внимание на коррекции цены, с целью выявления благоприятных возможностей для входа в рынок с минимальным риском потерь при любом направлении движения рынка. Приспособьте эту волатиль-ную формацию, с присущей ей платформой, к широкой структуре Модели Циклов. А затем понаблюдайте за тем, каким образом рынок создает благоприятные возможности для трейдинга, используя формирование ведущих ценовых моделей.

МЕХАНИКА РЫНКА

Большинство Моделей Циклов дают благоприятные возможности для трейдинга в ключевых точках пересечения. В каждом предыдущем движении имеются различные уровни поддержки/сопротивления. Цена находит и тестирует эти зауженные зоны, в которых в результате, она должна либо удержаться, либо прорывать их при



своем движении. Классические свинг-стратегии зависят от этих барьеров остановки и разворота цены. Импульсные торговые тактики основаны на выжидании моментов прорыва этих уровней. Когда это происходит, ценовые бары распространяются в направлении прорыва. Этот общий механизм трейдинга демонстрирует также благоприятный побочный эффект, оказываемый на спящих трейдеров. Цена, как правило, возвращается обратно к уровням прорыва и дает возможность открывать позиции с минимальным риском потерь на откатах.

Уровни поддержки/сопротивления имеют различные формы проявления. Они могут предстать перед нами в виде вершины или дна, ценового разрыва, разворота, или в качестве еще многих различных вариаций графического полотна. Любой набор из трех или большего числа простирающихся линий, способствует формированию трендовой линии, способной остановить ценовое движение. Подтверждение перекрестным пересечением различных методов формирования уровней поддержки/сопротивления дает сигнал, резко увеличивающий шансы получения прогнозируемого результата. Научитесь находить уникальные уровни поддержки/сопротивления (S/R) на графиках различных акций и сконцентрируйтесь затем на точках пересечения. Ваши грядущие прибыли зарыты в этих точках и ожидают Вас.

Быки и медведи, вершины и дно, прорыв верх и прорыв вниз, максимумы и минимумы - все это о Ваших доходах. Модели Циклов непрерывно повторяют одни и те же фигуры во всех существующих рынках и во всех существующих временных рамках. Для достижения успехов в свинг-трейдинге требуется нечто большее, нежели аккуратное выявление текущей фазы акции и идентификации момента открытия позиции с минимальным риском потерь. Изучите характерные особенности каждой фазы, каждого этапа торгового процесса и начните размышлять в графическом (3D) измерении. Стабильные доходы достигаются посредством элементов ценовых графиков, которые должны выстроиться в нескольких периодах времени. Однако существующие одновременно тенденции часто конфликтуют между собой и выдают непредсказуемые результаты. Так, например, большинство торговых потерь появляется именно в таких случаях, когда покупаешь акции, движущиеся в одной тенденции, в то время как в других временных рамках получаешь сигнал на продажу.

Самое главное, Модели Циклов дают возможность определить различия между медвежьим и бычьим характерами рынка. Механизм развития тенденций работает неодинаково в случаях роста и падения цен. Отфильтровывайте возможные позиции, настраиваясь на преобладающую тенденцию. Позиции на контртрендах работают также хорошо, если овладеть необходимым умением их осуществлять. Не пытайтесь этого делать без надлежащего практического опыта и тщательного анализа. Избегайте осуществлять трейдинг у вершины и дна в условиях быстро меняющегося характера рынка. Рынок предоставляет массу других, более безопасных трейдов с равными уровнями доходности.

Пытайтесь закрывать позицию в тот момент, когда контртренд завершается, а основной тренд возобновляет свой ход. Такие откаты, углубления и медвежьи тенденции смещают соотношение доходность/риск в сторону, более предпочтительную для свинг-трейдеров. Механизм развития тенденции демонстрирует часто повторяющееся и предсказуемое движение контртренда. Решение сложной задачи трейдинга в этот момент лежит только лишь в психологическом самоконтроле. Успех требует покупать акции, когда страх диктует продавать, и продавать акции, когда алчность диктует покупать. Получение прибыли в критические моменты зависит еще и от того, следуете ли Вы основной директиве технического анализа: играй на показателях и забудь об истории.

ОСНОВНЫЕ СВОЙСТВА МОДЕЛЕЙ

Модели застойной зоны (горизонтальной тенденции) располагаются между ключевыми уровнями поддержки/сопротивления (S/R). Формирование этих моделей полностью завершается, когда новая фаза тенденции прорывает стену барьера в направлении движения цены как в направлении предыдущей тенденции, так и в направлении контртренда. Если цена продолжает движение в направлении предыдущей тенденции, то модель продолжает предьщущую тенденцию. И наоборот, если ценовой прорыв происходит в направлении, противоположном предыдущей тенденции, то модель меняет направление предыдущей тенденции на противоположное.

Таким образом, все модели бокового диапазона указывают либо на продолжение предыдущей тенденции, либо на ее перелом.



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 [ 24 ] 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111