уровни поддержки/сопротивления, то здесь можно найти прекрасные установочные наборы для открытия позиций. Живучесть предыдущих уровней увеличивает шансы на то, что постепенно исчезнут границы зоны застоя. Есть один быстрый способ определить потенциальную прочность ценового диапазона - нужно пересчитать количество отдельных колебаний цены в прошлом. Чем больше их число, тем дольше будет работать fade-стратегия - до тех пор, пока цена не выйдет за пределы зоны застоя. Отображение тенденции также позволяет обнаружить, в каком направлении колебания несут большие прибыли или больший риск. Однако, для большей уверенности, найдите и другие характеристики графика, которые дадут Вам более ранний сигнал о ценовом прорыве этих прибыльных зон.

Отображение тенденции можно рассматривать с точки зрения различных уровней поддержки/сопротивления. Тенденции формируются из многочисленных мелких зон расходящейся активности. Восходящие и нисходящие зоны тенденции (trendlets) могут одновременно содействовать движению цены. И обычные трендовые линии, и каналы не могут в полной мере содержать эти добавочные импульсы. На протяжении месяцев или даже лет трендовые участки (trendlets) будут периодически исчезать и появятся вновь именно тогда, когда все решат, что они уже давно не существуют.

Движение цены в прошлом оказывает сильное влияние на текущую ценовую активность. Но ни в коем случае не надо думать, что каждый импульс прекратится именно в том месте, где это произошло год или два назад. Ведь тренд формируется под влиянием совокупности различных силовых импульсов. И свинг-трейдеры способны выделить влияние старых импульсов на текущую цену и принять правильное решение в отношение того, где произойдет главный разворот.

Еще раз пересмотрите тенденцию и оцените различные элементы, оказывающие влияние на состояние рынка. Сфокусируйте свое пристальное внимание на начальной стадии основного ценового движения и пересмотрите его, бар за баром, до того момента, пока на графике не проявится эмоциональное состояние толпы. Еще лучше, исследуйте движение цены в прошлом посредством графической программы. Установите график так, чтобы начало исследуемого ценового движения пришлось на правую кромку

страницы монитора, и затем, перемещая каждый очередной ценовой бар, шаг за шагом изучите это движение. Вы найдете, что каждая тенденция имеет свой индивидуальный характер и эмоциональную природу. Именно этим нужно руководствоваться при объяснении того, как взаимодействие алчности и страха инициирует перелом в состоянии рынка в важных точках разворота. Изучайте историю отображения рынка в контексте основополагающих эмоций толпы. И перед Вами в какой-то момент проявятся новые благоприятные возможности для прибыльной торговли.

ЗОНА СВЕЖЕГО ВОЗДУХА (CLEAR AIR)

Прибыль зависит от взаимосвязи цены и времени. Когда цена проходит наибольшее расстояние за наименьший промежуток времени, ценовой бар или свеча растягиваются в длину. Это явление указывает на то, что в этих точках проявляются прекрасные благоприятные возможности для прибыльного трейдинга. Свинг-трейдеры используют данный сигнал о растяжении для открытия новых позиций. На ценовом графике можно обнаружить многочисленные участки так называемого тонкого рынка с ограниченным числом его участников, хотя объемы при этом могут быть значительными. Когда цена подходит к одному из четко очерченных уровней такой зоны, ценовые бары часто резко растягиваются и начинают рваться вперед, к следующему уровню.

Зона свежего воздуха (Clear air - СА) идентифицирует ценовые уровни отображения тенденции (ТМ), на которых волатильность резко возрастает. Чем более неистовая картина наблюдается в прошлом, тем большая вероятность того, что в будущем будет наблюдаться быстрое изменение цены. Эта тенденция позволяет свинг-трейдерам получать превосходные прибыли, быстро отсканировав графики своих любимых акций. Найдите зоны свежего воздуха (СА) среди повторяющихся растянутых ценовых баров на тех же уровнях, на которых они наблюдались в прошлом. Прогноз прост: чем чаще растянутые ценовые бары появляются на этих уровнях, тем больше вероятность того, что они там появятся снова.

В пределах далеко не каждой зоны свежего воздуха можно обнаружить благоприятные торговые условия. В некоторых из них ценовые бары ведут себя дико и непредсказуемо: разворачивают-

РИСУНОК 3.12

Движение акции Silicon Graphics представлено на графике в виде пилообразных трендовых линий и каналов. Зеркало тенденции отражает прошлое ценовое движение с различных точек зрения. Участники рынка находят подтверждение для открытия позиций едва ли не по двум вытянутым ценовым барам, что может скрыть истинное направление основного движения цены и сделать предварительный анализ неэффективным. Всегда концентрируйтесь на характеристиках основной тенденции и берите в расчет тот факт, что комплекс этих линий может вносить хаос и расстраивать многие торговые установки.

Daily (Right) SGI - SILICON GRAPHICS 1999

RealTick® ©1986-2000 Все права защищены Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

ся с середины пути обратно. Пересмотрев исторические графики, определите надежность модели. Размах (амплитуда) колебаний цены от одного экстремального уровня зоны свежего воздуха до другого с несколькими откатами говорит о том, что открытая позиция не повстречает на пути интенсивные хаотические изменения цены. Открывайте позиции непосредственно вблизи кромки зоны свежего воздуха и планируйте выход из рынка, когда цена достигнет средне-

РИСУНОК 3.13

Зона свежего воздуха может сохраняться месяцами. В 1999 году акции Lycos периодически делали попытки прорвать 17-баровую зону свежего воздуха. Найдите, по крайней мере, 16 быстрых колебаний десяти или более точек данного события. График также ясно указывает на опасность, которая подстерегает трейды в этой зоне свежего воздуха (СА). Для данного ценового движения характерны сильные, острые развороты, особенно в волатильной фазе, находящейся в конце предыдущей тенденции.

Daily (Pohti LCOS LYCOS INC Bai

1939

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

го числа баров, которое потребовалось для пересечения этого диапазона в прошлом. Четкая идентификация горизонтальных уровней экстремумов позволяет осуществлять очень доходные трейды с применением простых стратегий на выходе из рынка.

Скопление ограничивает волатильность. Расширение ценового диапазона приводит к минимальному скоплению ценовых баров и максимальной волатильности. Как бы то ни было, свинг-трейдер

должен очень аккуратно управлять риском потерь, так как не следует забывать, что благоприятным условиям для трейдинга всегда сопутствует опасность потерь. Старайтесь больше тренироваться осуществлять защиту трейда в условиях активного рынка. В зоне свежего воздуха могут наблюдаться сильные развороты. Применяйте известные уровни поддержки/сопротивления и уровни отката Фибоначчи для прогнозирования точек поворота в зоне свежего воздуха. Детально рассмотрите данные по соотношению цена/объем в прошлом для выявления цели высоко вероятных установок на открытие и закрытие позиций.

Идентифицируйте новый максимум цены в пределах зоны свежего воздуха, применяя метод проекций Фибоначчи. При прорыве часто наблюдается небольшое скопление ценовых баров и точек поворота, дающих хороший материал для построения уровней поддержки/сопротивления. Опытный аналитик непременно отметит, что последний 38%-ый уровень отката при ралли может продемонстрировать вертикальное ценовое движение. Определите место старта ценового прорыва в последней зоне скопления под новым уровнем максимума (high) и начертите сетку Фибоначчи выше текущего ралли, чтобы найти уровень, завершающий зону свежего воздуха. Помните, эта стратегия требует особой дисциплинированности, так как этот Летод не зависит от предыдущих событий.

Применяйте сетку Фибоначчи и после завершения серий зон свежего воздуха для исследования скрытых зон перелома, которые не выявились в данном ценовом движении. Это непременно окажет Вам помощь при следующем возвращении цены в пределы этой зоны. Постарайтесь построить сетку Фибоначчи в новом расширяющемся движении для предварительной идентификации благоприятных торговых условий при следующем откате. И всегда полагайтесь на график цены в диапазоне времени, на порядок меньшем рассматриваемого, для определения уровня входа в рынок с минимальным риском потерь.

УКАЗАТЕЛИ (SIGNPOSTS)

Развитие тенденции происходит в зависимости от циклической смены настроений покупателей и продавцов, что находит отражение на ценовых графиках. В ключевых моментах ценового дви-

жения рыночная толпа действует, подчиняясь стадному чувству. Идентифицировать периоды максимального усердия рыночной толпы помогают так называемые указатели. Максимум, на что способен большую часть времени дивергентный рынок, - создавать вокруг себя шумовые помехи, и ничего более. Для того чтобы дождаться действительно сильного перекрестного импульса, необходимо запастись терпением. Именно в этих небольших перекрестках помехи ослабевают и начинают проявляться сигналы. С увеличением количества входящих в эту конвергентную зону импульсов, сигналы становятся все отчетливее и сильнее, а шумовые помехи ослабевают и могут исчезнуть вообще. И вот эти колокольчики подают свинг-трейдерам сигналы о возможностях получения значительной прибыли.

Рынок требует огромного мастерства интерпретации графического материала. К счастью, свинг-трейдеры в состоянии быстро оценить каждую новую торговую установку в совокупности с элементами тенденции и времени. Указатели отмечают на графиках все благоприятные возможности для прибыльного трейдинга. Двойные вершины, гэпы, и вообще, базис технического анализа вкупе с инструментарием метода Трех Дней (3D) полностью раскрывают мир рыночного пространства. Необходимо лишь выбрать правильный набор инструментов для каждого индивидуального анализа в каждой конкретной рыночной ситуации. А для этого необходимо истинное мастерство.

Эта сложная задача зачастую отпугивает новичков - ведь рынок не имеет привычки раскрывать свои секреты дважды. В то время как арифметические графики указывают на ослабление тенденции, логарифмические показатели могут поддерживать трейд устойчивым ценовым каналом. Объем может сыграть ключевую роль при осуществлении одной сделкой и благополучно быть игнорированным во многих других случаях. Растущая цена будет призывать к покупке акций, а полосы Боллинджера давать сигнал на продажу. Поэтому свинг-трейдеры должны развивать интуитивное чутье и научиться выборочно применять каждый конкретный инструмент при исследовании каждого многообещающего установочного набора, чтобы выявить единственно верный вход в рынок и, что не менее важно, в единственно верный момент времени.

Этот жизненно важный процесс может быть успешно завершен или надломлен. Давайте проведем следующую аналогию.