РИСУНОК 4.10

В различных временных рамках можно увидеть различные версии развития одной и той же тенденции. На дневном графике акции Sun Microsystems, находясь в стадии коррекции, стоят на пороге сильного падения. На 5-минутном графике акции выглядят так, как будто готовятся нарисовать солидное Двойное Дно . 1-минутный график иллюстрирует отскок в достаточно сильный восходящий тренд. Применяйте временные рамки, на порядок выше тех, в которых рассматривается искомый установочный набор, для выявления соотношения доходность/ риск, и используйте временные рамки, на порядок ниже искомых, для идентификации четкого момента времени открытия/закрытия позиции.

Daily (Right) SUW SUN MICROSYSTEMS

4 6 W1214142125273F 3 7 9 111517222428 МЭ 7 9 .315172123272931A 5 7 111Э1719242В2ЕМ3 6 9 111517192325

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

таковых задач нет - торгуйте потихоньку, пока не сформулируете их. Особо одаренных своих участников рынок направляет по пути торгового стиля, приносящего огромные прибыли. Главное, чтобы эта тропа не заканчивалась там, где начинается.

С особым благоразумием нужно управлять небольшими торговыми счетами, иначе они могут быстро обнулиться. Остерегай-

тесь на маленьких счетах вести торговлю в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств, в надежде на быстрый прирост капитала. Больше концентрируйтесь на использовании имеющихся средств в многообещающих торговых условиях, нежели на повторяющихся прыжках в рынок и обратно, увеличивающих стоимость трансакций. Обдумывайте, где стоит, а где нет использовать предоставляемую маржу. Помните, что маржа увеличивает не только доходы, но и риски потерь. Торгуйте с головой , и не иначе.

Выработайте правила входа и выхода из рынка. Начните с определения доходности/рисков и перечислите перед трейдом все рыночные условия, которые могут возникнуть в процессе трейдинга. Многие свинг-трейдеры не входят в рынок, если соотношение доходность/риск меньше чем 3:1. Краткосрочные торговые условия зависят также от зоны исполнения (execution zone - EZ). Эта, находящаяся в центре внимания, полоса окружает цель позиции (ЕТ) и требует к себе повышенного внимания в момент, когда ценовой бар проникает в нее. Анализ различных рынков и интерпретация тикеров окончательно определяет, где находится цель позиции (ЕТ). Применяйте все эти правила для четкого понимания того, что должно происходить в зоне исполнения (EZ) перед осуществлением сделки. Исследуйте время торговой сессии, схождения технических показателей и настроения участников рынка, чтобы выявить, какая минимальная внешняя поддержка необходима для открытия позиции.

ТАБЛИЦА 4.1

Типичный Персональный Торговый План

Торговать при ценовом диапазоне > $12

Период удержания позиции: 1-2 часа

Открытие позиции: пробитие 2-дневного максимума (high)

Открытие позиции: пробитие уровня поддержки/сопротивления (S/R)

Открытие позиции: Двойное Дно Адама и Евы

Открытие позиции: 62%-ая коррекция

Закрытие позиции: касание верхней полосы Боллинджера

Закрытие позиции: пробитие 13-барного МА на 5-минутном графике

Закрытие позиции: возврат в диапазон первого часа торговой сессии

Фильтр: не входить в рынок при негативном TICK

Фильтр: не входить в рынок с 11:45 EST до 12:45 EST

Сфокусируйте свое внимание на специфической для текущей стратегии цене. И торгуйте оптимальным количеством акций в каждом трейде, вне зависимости от размера Вашего депозита. Позиции, открытые при благоприятных возможностях, повторяющихся в определенных точках, подтверждаемых пересечением, требуют большего количества акций, чем позиции с меньшей вероятностью на успех. Определяйте количество акций, необходимых для торговой сделки, согласно риск-менеджменту. При тестировании новых торговых тактик или временных рамок торгуйте минимальным количеством акций. Каждый свой вход и выход из позиции тщательно взвешивайте. И делайте это до начала трейдинга, а не после.

Какими ордерами Вы будете пользоваться при осуществлении трансакции - лимитными (limit-order) или рыночными (market-order)? Как Вы планируете закрывать позицию - выставлять физически stop-order или держать его в уме? Все эти моменты очень важны при выборе брокера, с которым Вы собираетесь работать. Будет ли это дисконтный брокер или брокер, предоставляющий Вам возможность прямого доступа на торговые площадки. Многие торговые платформы прямого доступа не дают возможности выставлять рыночные и стоп-ордера. Они подразумевают, что трейдер будет неотступно сидеть за своим торговым терминалом, ни на минуту не отвлекаясь от бдительного отслеживания своей открытой позиции. Если подобный режим трейдинга не соответствует Вашему образу жизни, выбирайте программные обеспечения, требующие меньшего Вашего внимания к рынку и предоставляющие возможность автоматического управления торговыми позициями.

Чаще модифицируйте персональный стиль трейдинга, повышая уровень своего мастерства. С опытом приходят и новые торговые тактики, требующие новых рассмотрений риск-менеджмента. Так как торговые правила дают только ориентиры на стратегии, они не подавляют новые свежие идеи. Обновляйте применяемые торговые тактики, умело применяя в них свои развивающиеся навыки в трейдинге, следуя по пути прогрессирующего практического торгового опыта. Лишь одно предостережение: если возникает необходимость, пересматривайте все используемые ранее торговые тактики, но никогда не торгуйте по новым тактикам раньше, чем тщательно распишете их.

В начале каждого торгового дня определяйтесь с тем на чем сфокусировать свое внимание. Фактор времени играет значительную

роль при анализе движущих сил рынка: отдавайте предпочтение тем благоприятным возможностям для трейдинга, появление которых ожидается быстрее. От того, насколько разумно Вы определитесь с выбором, зависит, будут ли установочные наборы работать так, как ожидается. Обдумывая свой персональный торговый план, сконцентрируйте свое внимание на том, что способно уцелеть при любых коллизиях на рынке. Огромную роль в этом процессе играет, как известно, интуиция. Новые установочные наборы, которые способны вызвать волнение рыночной толпы, скорее разогреют рынок, чем те, которые изначально демонстрируют усталость и изнуренность.

Очень важен выбор информационного источника. Как много способен дать анализ ценового графика, проводимый каждый вечер? Способны ли новости, так же как и показатели инициировать торговые сделки? Сохранят ли позиции свое активное состояние или будут закрыты в ожидании каких-либо шоковых известий? Дайте себе ответ на вопрос, улучшают ли тикеры, выдающие новости в режиме реального времени на Вашем торговом мониторе, Ваши торговые результаты? И нужен ли Вам телевизор во время работы регулярной торговой сессии? Установите истинную взаимосвязь между правлением той или иной компании и чатами - когда мнением извне следует полностью пренебречь при планировании очередного входа в рынок.

Большую пользу приносят описывающие трейдинг дневники, наряду с торговыми правилами, представленными в письменном виде. Чаще всего сличайте два основных момента: насколько точно принятое решение следует персональному торговому плану и имеет ли торговый план цель. Идентифицируя неудовлетворительные результаты, немедленно приспосабливайте торговую тактику к текущим условиям. Правила этой сложной игры требуют постоянного фокусирования Вашего внимания на поставленной задаче. Но никогда не ищите оправданий неудачам в своих торговых дневниках. Покаяние исцеляет только лишь эмоционально, психологически. Гораздо больше пользы приносит прибыль.

ДЭЙ-ТРЕЙДИНГ

Торговые системы, практически мгновенно исполняющие торговые заказы, популяризируют очень краткосрочные торговые

стратегии, атакующие спрэды акций, торгуемых на Nasdaq. Бро-кер-диллеры, специализирующиеся на прямом доступе к рынку, учат своих клиентов подобным тактикам, потому что многие из них когда-то работали на полу биржи и зарабатывали на жизнь скальпированием. Большинство профессионалов в финансовой сфере не может научить ничему более - это единственный, воспринимаемый ими тип трейдинга. В результате многие участники рынка уверены в том, что дэй-трейдеры занимаются только скальпированием, и ничем более.

Скальпирование спрэда вряд ли подойдет новичкам. В быстро изменяющихся рыночных условиях необходимо понимание механизма движения рынка внутри цикла покупок/продаж, а также развитая интуиция. Согласно технике скальпирования, игроки должны использовать колебания цены и импульса, движущего рынком. Многим участникам понадобились годы практики на то, чтобы научиться подключать рефлексы, позволяющие мгновенно впрыгивать в рынок и выпрыгивать обратно из позиций по быстродвижущимся акциям.

Что же касается ветеранов дэй-трейдинга, то опыт работы с достаточно быстрыми акциями у них несомненно велик. Пересмотр Модели Циклов, осуществляемый каждый раз после закрытия регулярной торговой сессии, раскрывает многочисленные благоприятные возможности для трейдинга в очень коротких промежутках времени. Высокоскоростные автоматические устройства, окружающие брокеров, подадут сигнал на исполнение заказов, как только цель позиции (ЕТ) будет пробита в течение следующей регулярной сессии. Если бы даже для осуществления трансакции телефонная связь была бы предпочтительней, чем доступ к рынку посредством Internet, меньшая волатильность рынка уменьшала бы спад и давала бы возможность применять эффективные внутридневные стратегии.

Успех свинг-трейдинга не зависит от ECN, SOES, BD, ММ и др. В первую очередь, успешная работа свинг-трейдера обусловлена тщательным и точным предварительным прогнозом на предстоящее движение рынка. Участники рынка накапливают прибыли, покупая акции дешевле и продавая их дороже. Если же они не покупают дешевле и не продают дороже - деньги теряются. Здравый смысл подсказывает, что данная элементарная ♦стратегия становится тем сложнее, чем меньше период удержания пози-

ции. Большинство признанных дэй-трейдеров начинало свою торговую деятельность с инвестирования и позиционного трейдинга. Осваивая более легкие торговые тактики и постепенно набираясь опыта прогнозирования краткосрочных движений рынка, они медленно продвигались к арене внутридневного трейдинга.

Позиционный трейдинг может научить всему необходимому, что должен знать дэй-трейдер, желающий успешно торговать на финансовых рынках. Но скорость осуществления трансакций при позиционном трейдинге несравненно легче воспринимается человеческим мозгом. Дэй-трейдеры должны овладеть способностью мгновенно анализировать рынок и контролировать риски потерь в крайне неблагоприятных рыночных условиях. А для этого необходим не один год практической работы. Запрыгивая в игру дэй-трейдинга без наличия какого-либо опыта работы на финансовых рынках, Вы обрекаете себя на то, что очень скоро попадете в эту рыночную мясорубку.

Неофиты должны найти классическое обучение техническому анализу, но избегать при этом видеоигры, ведущие в капкан суицида. Учитесь, когда, как и что продавать и покупать. Затем, применяя программные обеспечения и другие различные инструменты, оптимизируйте стратегии для усиления эффективности результата. Запомните, что реально возникающие на рынке благоприятные возможности для трейдинга зачастую требуют того, чтобы Вы шли против рыночной толпы, которая пребывает в безрассудной погоне за мелкими изменениями рыночных импульсов.

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ПОТЕРЬ

Участники рынка имеют поразительную способность игнорировать управлением рисками потерь. Хоть раз испытав на себе возбуждение игры на бирже, вряд ли кто откажется ощутить его на себе еще раз. Каждый день мы узнаем о том, что кто-то еще зарабатывает деньги на финансовых рынках. Руководство той или иной компании с радостью оповещает об огромных прибылях, полученных компанией, но крайне редко можно услышать о признании компанией крупных потерь. Информационные бюллетени изобилуют советами по поводу того, как не пропустить удачу, но никто не учит, как избежать потери благосклонности фортуны.