моделям прогнозирования состояния рынка. Установочные наборы, объединенные в так называемые 7-Bells setups , представляют собой следующее поколение надежного рыночного механизма. Эти классические образцы обнаруживают прогнозируемые движущие силы рынка в любых временных рамках и предлагают многообещающие торговые позиции. С их помощью можно выстроить торговые тактики, связывающие известные установочные наборы с широкомасштабным движением рынка.

Свинг-трейдеры овладевают управлением невидимых оригинальных установочных наборов. Тщательно исследуйте, как ведут себя Модели Циклов при появлении новых рыночных условий. Ценовые графики рисуют множество различных хорошо известных моделей. Даже простейшие ценовые развороты могут представлять собой различные комплексы мутаций, способных предложить весомые прибыли. Сначала определите, похожа ли данная модель на классическую. Если да, то перечислите потенциальные несоответствия данной модели с господствующей тенденций и механизмом поддержки/сопротивления. Затем исследуйте более долгосрочные формирования для выявления точек прорыва. Продумайте осуществление торговой сделки, когда будет наблюдаться согласованность направления движения с временем и с уровнями прорыва цены.

Многие сигналы появляются в массе внутридневных шумов. Но часто эти сигналы бывают ложными и предопределяют лишь хаотические колебания цены. Среди всей подобной дезинформации выявите потенциальные установочные наборы. Определите уровни поддержки/сопротивления, способные остановить движение. Каждый из таких уровней, если цена возвращается к нему, способен возвратить безрассудную толпу к нормальному психологическому состоянию, усмирить энтузиазм или обуревающий ею страх. Оцените последовательность максимальных и минимальных уровней данной модели. Будут ли они сохраняться при сериях подъема или понижения цены? Или конфликт рыночных сил побудит цену пойти в непрогнозируемую территорию? Проверьте внешние факторы воздействия на состояние данного установочного набора. Остерегайтесь позиций, не имеющих поддержки со стороны рынка.

Свинг-трейдеры терпят неудачу, если они теряют способность видеть . Трейдеры, хорошо изучившие теоретический материал, зачастую проводят столь жесткий контроль за ценовыми графиками, что порой превосходные установочные наборы теряют

РИСУНОК 7.1

Три хорошо сформировавшиеся трендовые линии и Треугольник дали сигнал на 12-пунктовый рост цены акции Xilinx. Эта комплексная модель использует важные элементы, такие как Большое W , пятивол-новое понижение цены, первый подъем и тройное наблюдение. Установочный набор зависит пока только от интерпретации основных трендовых линий и от четкого выбора времени. Оригинальные модели, которые генерируют большую часть визуального конфликта, предлагают колоссальные благоприятные возможности для прибыльного трейдинга.

Intraday (Right) XLNX XILINX INC (60-Mm) Bar

4/28 5,02 5Я4 5ЮВ 5/10 5/12 5/16 5/16 5/22 5/24 5/26

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

в их глазах свою привлекательность. В современных рыночных условиях крайне редко можно обнаружить идеальные модели и индикаторы. Научитесь осуществлять торговые сделки, разгребая мусорные завалы, которыми порой изобилуют ценовые графики. И наоборот, не гонитесь за каждым пересечением, принимая его за важный сигнал, не ищите скрытый смысл в ценовых барах, не имеющих такового, принимая их за хрестоматийные установочные наборы. И если Ваше воображение начинает вводить Вас в за-

блуждение, отойдите прочь от торгового терминала и удалитесь куда-нибудь на побережье, пока не почувствуете, что вновь обрели силы для адекватного восприятия окружающего Вас рыночного пространства.

Не каждому трейдеру удается четко опознавать модели. Многие западные участники рынка имеют большие проблемы, связанные с интуицией и воображением. Гораздо большего успеха они достигают, когда ориентируются на огромное количество математических входных данных и на их частое тестирование. Системность и дискреционный трейдинг несовместимы. Если Вы идете по пути научного прогресса, забудьте о классических установочных наборах и доверяйте только цифровым выкладкам.

УПРАВЛЕНИЕ БЛАГОПРИЯТНЫМИ ВОЗМОЖНОСТЯМИ

Ни одна ценовая модель не дает четкого сигнала на то, когда следует входить в рынок, а когда следует от этого воздержаться. Модели указывают на границы направления движения цены и времени, вблизи которых может возбудиться прогнозируемое ценовое движение при наличии определенных рыночных условий. Затем свинг-трейдеры должны сформулировать свои торговые тактики, использующие процесс направленного изменения цены и защищающие от потерь, если данное ценовое движение прекратит свое существование. Не существует единого метода торговли по какой-либо ценовой модели, и ни один из установочных наборов не развивается совершенно идентично дважды. Поэтому выбранная стратегия должна использовать все прогнозируемые благоприятные возможности, просчитав при этом все, даже немыслимые риски потерь.

Каждый конкретный установочный набор относите либо к категории классических, либо к категории оригинальных - это поможет Вам сделать предварительную оценку участия толпы и ценовых колебаний. Например, шансы на то, что модель будет прорвана, резко возрастают, когда толпа продает акции на одном и том же установочном наборе Головы и Плеча . Однако аккуратно подобранная тактика краткого погружения (dip trip), объединяющая различные ценовые модели, хорошо сочетается с ос-

новными торговыми тактиками, так как установочный набор не поддерживает общепринятую реакцию. Измените стратегию, если видите, что большая часть рыночной толпы торгует по модели. Каждый раз обдумывайте другой вариант закрытия позиции, в случае прорыва модели, или оставайтесь вне рынка при первом колебании цены, пока цена не определится с направлением своего движения.

Каждый раз, когда появляется такая возможность, открывайте позиции при выявлении благоприятных условий для трейдинга, не дожидаясь прорыва ценового уровня. До окончательного расширения ценового движения риск потерь остается сравнительно небольшим. Свинг-трейдеры могут эффективно открывать и закрывать недорогие торговые позиции, в ожидании больших ценовых движений. Но при этом не следует упускать из виду рыночные часы. Время в конце концов движется против многообещающего установочного набора, если он появляется. Технические индикаторы начинают разворачиваться, и от моделей начинают поступать неблагоприятные новости . Благоразумно подбирайте уровни открытия позиций и выходите немедленно, если условия начнут ухудшаться.

Учитесь быть терпеливым, когда установочный набор не дает входа в рынок. Как только толпа, уловив ценовое движение, присоединяется к нему, риск потерь и волатильность резко возрастают. Подключите тактику входа в рынок на откате, но будьте готовы и понаблюдать со стороны, если рынок уже начал стремительно убегать . Установочный набор может сохранить свой большой потенциал и после прорыва модели. Развитие ценового движения изменяет соотношение доходность/риск и переоценивает его в режиме реального времени. Осуществляйте трейдинг на откате, если новый анализ рынка поддерживает благоприятную возможность. Но помните, что многие модели предсказывают только одиночное ценовое колебание, и прибыли могут моментально улетучиться с началом направленного движения цены.

Описанные стратегии прекрасно работают, когда установочные наборы появляются на дневных ценовых барах и позволяют проводить детальный вечерний анализ рынка. Многие идеальные ценовые модели появляются внезапно во время торговой сессии. Свинг-трейдеры должны не упускать эти оригиналы, так как их

РИСУНОК 7.2

Вслед за одним Треугольником акция Adobe сформировала второй. Ночной разрыв цены обусловил прорыв первого Треугольника , и цена моментально предприняла попытку построения второго идентичного Треугольника , что вызвало наплыв новых длинных позиций, открытых теми, кто пропустил первое движение цены и сейчас надеется на получение быстрых прибылей. К сожалению, у рынка другие планы. Профессионалы используют эти общие модели для того, чтобы вывести из игры как можно больше участников рынка при резком падении цены. Истинное движение цены возобновится на следующее утро, когда цена выскочит обратно выше нарушенного Треугольника и устремится еще выше.

Intraday (Right) ADBE - ADOBE SYSTEMS (5-Min) Bar

6Я6 6/09

тг1 i 1 1 1 ! 1 .....i.....I 1 !.....i i i iii i.....iiiiiiiii4 i4 i i i i i i ii i ) i i.....гч ! ! !1

ИГО 12ГО 13 00 14 00 150D tOOO HOD 1200 13 00 14 00 15 00 10 00

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

появление в процессе дневной сессии может вызвать спонтанное движение цены. Очень краткосрочные установочные наборы создают возможности для получения быстрых прибылей. Однако внутридневные ценовые графики содержат гораздо большее количество шумов, чем графики дневные. Не ждите построения идеальной модели, или благоприятные возможности будут упущены.

Во время торговой сессии чаще появляются останавливающие развитие движения экстремальные уровни, нарушения трендовых линий и грязные свечи.

Внутридневные установочные наборы должны сочетаться с тенденциями времени торгового дня. К примеру, в середине торгового дня прорыв ценовых моделей происходит гораздо реже, чем в первый и последний часы регулярной торговой сессии. Благоприятные возможности с высоким потенциалом прибыли могут предложить 2-3-дневные установочные наборы, с расчетом на прорыв в первый или последний торговые часы сессии. Некоторые модели работают лучше в условиях дэй-трейдинга. Избегайте ориентироваться на ценовые модели, зависящие от специфических свойств торгового объема. В условиях внутридневного трейдинга неправильное истолкование объема будет искажать сигнал.

Любой, даже самый идеальный установочный набор нуждается в перекрестном подтверждении. Широкий спектр элементов графического анализа в совокупности определяет соотношение доходность/риск, характерное для данной модели. Уровни прорыва и ценовых колебаний будут всегда соответствовать твердо установившимся уровням поддержки или сопротивления. Для подтверждения того, что более мощные движущие силы рынка сочетаются с благоприятными условиями для трейдинга, исследуйте данное движение цены в различных временных рамках. Еще раз исследуйте средние скользящие и технические индикаторы на предмет выявления возможной дивергенции, которая может подорвать потенциал торговой позиции.

Чтобы выбранный Вами стиль трейдинга носил стабильный, приносящий прибыли, характер, применяйте в работе и классические, и оригинальные установочные наборы. Пытайтесь отыскать важные модели в различных секторах рынка и в различных временных рамках. Для каждого конкретного трейда подбирайте подходящие стратегии, позволяющие минимизировать риски потерь, выявлять цель прибыли позиции и устанавливать ордера stop-loss для фиксирования минимальных потерь. Каждый раз перед входом в рынок оценивайте, какой ущерб может нанести позиции несостоявшаяся ценовая модель. Когда же установочный набор прорывается в направлении, противоположном ожидаемому, он может предложить соотношение доходность/риск, значительно выше прогнозируемого.