сокращая размер открытой позиции на управляемых уровнях. Остерегайтесь глубоких откатов, которые резко уменьшают размер прибыли позиции и обдумывайте новый вход в рынок, как только удостоверитесь в сохранности импульса. Переходите к рассмотрению ценовых графиков во временных рамках, на порядок меньших искомых, и изучайте детально 60-минутные модели. Основные зоны застоя на уровнях 212 и 224 обеспечивают благоприятными возможностями для трейдинга с минимальным риском потерь с осуществлением сделок по 5-минутным графикам.

ГЛАВА

COILED SPRING

(ЭФФЕКТ

СПРУЖИНИВАНИЯ)

СВОЙСТВА

Рынок постоянно циркулирует между взрывным характером сильной активности и состоянием относительного спокойствия. Такой естественный пульсирующий характер рынка между его вдохом и выдохом позволяет цене шаг за шагом преодолевать новые уровни, тщательно их тестировать, а затем устремляться вверх или разворачиваться обратно вниз в предварительно означенные территории рыночного пространства. По мере развития цикла в направлении свежего импульса, на ландшафте ценового графика появляются сигналы, которые улавливаются свинг-трейдерами и используются ими для идентификации пробуждающихся тенденций, в то время как основная часть рыночной толпы дожидается более поздних сигналов от рынка.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

Рынок изменяет свой характер, как только его участники теряют доверие к существующему направлению движения цены. При этом вступает в силу негативная обратная связь, которая выстраивает сужающийся ценовой диапазон, находящий свое отражение во многих популярных графических моделях. Треугольники , Флаги , Вымпелы - все они демонстрируют подобное, лишенное направления, хаотическое колебание цены между определенными границами. Снижение волатильности также инициирует психологическое состояние толпы и механизм движения цены, что порождает сигнал coiled spring (эффект спружинивания).

Многие прогнозируемые ценовые диапазоны никогда не появляются в определенных классических моделях, поэтому свинг-трейдеры должны постоянно, на основе своих наблюдений за графиками, определять, какие из благоприятных условий для трейдинга действительно имеют место быть. Один из самых эффективных методов анализа больше внимания уделяет исследованию зоны застоя ценовых баров, а не ценовому диапазону, как таковому. Эта пустая зона указывает на новые тенденции и идентифицирует точки входа в рынок с минимальными рисками потерь. Установочный набор coiled spring находит такие почти неуловимые области посредством анализа семи последних баров (метод NR7).

Этот очень слабый сигнал представляет собой самый узкий диапазон последних семи баров. Ценовой бар, непосредственно следующий за NR7, очень часто инициирует значительное расширение ценовых диапазонов. Когда цене не удается совершить сильный выпад немедленно, прорыв ее может все равно произойти через 1-3 бара. Иногда появление другого NR7 при следующем баре (NR7-2) дает более сильный сигнал, так как шансы на быстрый прорыв цены растут.

После того как зона застоя абсорбирует нестабильность предыдущей тенденции, начинает формироваться новая тенденция. Новый импульс либо продолжает тенденцию, либо способствует ее развороту. Указывать на начало таких активных рыночных условий может отдельный расширяющийся ценовой бар. Установочный набор coiled spring делает попытку осуществления новых позиций именно в тот момент, когда рынок переходит в активную фазу развития. Благоприятные возможности для трей-

РИСУНОК 9.1

Акции Adept Technology нарисовали серии сигналов coiled spring* за пятимесячный период времени. Дни, характеризующиеся узким ценовым диапазоном, инициируют установочные наборы, предлагающие вполне прогнозируемые надвигающиеся движения цены. Некоторые ценовые бары моментально ведут к значительным ралли, в то время как другие предваряют лишь однодневные отклонения от господствующей тенденции. Всегда рассматривайте узкие ценовые диапазоны в контексте господствующей тенденции рынка и развития ценовой модели. Проделывайте подобный анализ перед каждым входом в рынок.

Daily tRigntj ADTK - ADEPT TECHNOLOGY Bar 2000

Jan Feb Mar Apr May Jun

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

динга зависят от низкой волатильности и узкого диапазона ценовых баров, характеризующих завершение зоны застоя рынка. Однако для успешной торговой позиции требуется также тщательный предварительный анализ, выявляющий направление ценового движения и точный момент открытия/закрытия позиции.

Как можно раньше старайтесь определить характерные свойства ценового диапазона и ждите снижения волатильности рынка.

В процессе накопления сил для последующего движения цена совершает хаотические колебания вверх и вниз между экстремальными уровнями. Большинство участников рынка упускает момент перехода рынка в более активную фазу, потому что такие ценовые колебания не привлекают рыночную толпу. Волатильность, ширина диапазона ценовых баров и торговые объемы падают по мере того, как рынок, пребывающий в боковом тренде, готовится к циклическим изменениям. Опытный глаз трейдера способен идентифицировать пустую зону при приближении к ней, но только тщательный детальный анализ должен отфильтровать ненужные события, с тем чтобы сфокусировать основное внимание на событиях, позволяющих отбирать лучших кандидатов для трейдинга.

Самые эффективные сигналы coiled spring генерируются при продолжении предыдущей тенденции. Относительная сила предыдущего ралли определяет силу последующих ценовых ударов. Резкое вертикальное движение цены после зоны застоя дает сигнал на то, что новый этап ралли должен быть мощным. Прошедшие ценовые ралли помогают определить цель прибыли позиции и составить торговый план. Шансы на сильный тренд возрастают, когда на ценовом графике наблюдаются две предыдущие волны под одним и тем же углом наклона и резко падают, если таких волн наблюдается, как минимум три.

СТРАТЕГИИ COILED SPRING

Безупречные ценовые бары NR7 предопределяют резкое расширение цены в любом из направлений, без каких-либо предпочтений. Для установочного набора coiled spring требуется достаточно высокая относительная сила для фильтрации благоприятных условий для открытия длинных позиций на ожидании ценового прорыва. В противовес данному установочному набору, модель Ьеаг hug (медвежья хватка) (см. Главу 13) фильтрует бары NR7 посредством небольшой относительной силы, отбирая кандидатов для коротких позиций. Имейте в виду, что на графиках сильных кандидатов достаточно часто появляются неудавшиеся модели и тогда они предоставляют благоприятные условия для трейдинга в противоположном направлении. Наиболее эффективные стратегии инициируют двусторонние тактики, открывающие позиции в на-

правлении, в котором цена выходит из диапазона NR7. Это дает преимущество для любого выбора рынка.

Для свинг-трейдинга необходима высокая степень уверенности в направлении надвигающегося ценового движения, поэтому, прежде чем открыть торговую позицию, отбирайте акции с самой высокой относительной силой - это лучшие кандидаты на трейдинг с применением установочного набора coiled spring . Внимательно исследуйте движение цены вблизи промежуточного максимума или на вершине модели застоя. Найдите растущие акции по их 20-барным, 50-барным и 200-барным средним скользящим. Детально исследуйте зону застоя для подтверждения того, что бычья тенденция по-прежнему контролирует рынок. И не забывайте, что данная модель крайне редко регистрируется техническими индикаторами, поэтому не рассчитывайте на них, как на источник поступления важных сигналов.

Подготовка к трейду требует тщательного наблюдения за зоной застоя. Не ограничивайтесь исследованием только диапазона NR7, изучите весь сужающийся диапазон на протяжении всего времени его существования. Проверьте пропорциональность текущего бокового диапазона и предыдущей тенденции. Согласно старой заповеди, чем сильнее движение цены, тем шире основа. Если RSI и стохастики только начинают разворачиваться и опускаться из зоны перекупленности, вероятнее всего, зона застоя будет продолжаться достаточно долго, прежде чем сумеет абсорбировать предыдущее ралли. Помните, что большинство многообещающих моделей медленно сужается в направлении естественных вершин или точек выброса перед сильным ценовым прорывом.

В процессе развития зоны застоя объемы должны снижаться. Гистограммы нижнего окна ландшафта ценового графика покажут снижающийся интерес с несколькими зазубренными аптеками. Промежуточный объем резко возрастает, но не инициирует незамедлительного развития цены, что снижает шансы на ценовой прорыв. Общее направление движения цены определяет наиболее вероятное направление ожидаемой тенденции, но не способствует ускорению движения цены вниз. Наиболее эффективные трейды развиваются после коррекции, которая не нарушает значительных уровней поддержки/сопротивления. Применяйте уровни отката Фибоначчи и средние скользящие для подтверждения пересечением предельных точек контртренда.