раз взбирается на вершину, на арене появляются продавцы и начинается откат акции. Следующее понижение цены формирует небольшую ручку модели до тех пор, пока цена не начнет стабилизироваться. Затем цена в третий раз формирует ралли и пробивается вверх, к новому максимуму.

МЕХАНИЗМ ТРЕЙДИНГА

Давайте понаблюдаем за механикой рынка в процессе формирования данной модели. После того, как цена в первый раз достигает максимума, она сначала резко откатывает вниз, а затем отскакивает назад. Такое поведение акции вынуждает осцилляторы развернуться и дает возможность держателям длинных позиций выйти из рынка. Затем, когда цена тестирует Двойную Вершину , свинг-трейдеры открывают новые короткие позиции. Это способствует усилению давления продавцов и вынуждает рынок снова перейти к откату. В конце концов акция находит свой уровень поддержки, а индикаторы тем временем разворачиваются, пытаясь выйти из зоны перепроданности. У покупателей появляются новые возможности для открытия позиций, и при нарастающем торговом объеме акция вновь устремляется к старому уровню максимума. Этот этап роста цены акции соответствует формированию ручки модели, продавцы теряют дальнейшую поддержку, и начинается аккумуляция акций. Цена достигает уровня своего максимума в третий раз и прорывает его.

Для формирования нового ралли необходимо, чтобы объем поддержал ценовое движение. По мнению ОНила, торговый объем при прорыве максимума должен, по крайней мере, на 50% превосходить 50-дневный средний объем, рассчитанный до взятия нового максимума, что позволяет отобрать акции, привлекающие большее количество участников торгов в дни роста их курсов, чем в дни их понижения. Классическое определение модели также отфильтровывает объем внутри самой чашки . В дни роста цены, при формировании правой стороны чашки , торговый объем превышает суммарный объем в дни понижения цены акции и 50-дневный VMA.

Столь жесткие требования приводят к тому, что свинг-трейдеры не понимают истинной ценности данной модели. Многие

РИСУНОК 14.1

На графике акции Keithley Instruments четко отслеживается пропорциональная модель Чашка с Ручкой . Данная модель зоны застоя формировалась в течение трех месяцев и завершилась сильным прорывом цены вверх. За глубокой широкой чашкой следует небольшая круглая ручка . На формирование чашки затрачивается значительно больше времени, чем на формирование ручки . Понаблюдайте за тем, каким образом молот на дне ручки дает сигнал на последующее ралли. Установочный набор 3rd watch усваивает ценовое движение после неудавшейся модели Двойная Вершина и обнаруживает множество проявлений данной классической модели.

Daily (Right) KEI - KEITHLEY INSTRUMENTS Bai Volume

252731F 3 7 9 It 1517222426 M 3 7 9 1315172123272931A 5 7 1113171924262FW 3 5 9 11151719232530 J 5 7 9 13

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

сформировавшиеся модели Чашка с Ручкой (С&Н) не удовлетворяют данному стандартному определению. Ручки могут глубоко откатить или вообще построить базис для нового максимума выше Чашки . Объем может нарушить все существующие каноны в процессе формирования модели, но в момент прорыва он будет демонстрировать превосходную аккумуляцию. Глубокая

Ручка может даже опуститься ниже дна Чашки , прежде чем начнется финальное ралли.

Сканирование тройного наблюдения выявляет классические модели, при этом вдвое сокращая измерения. С его помощью можно обнаружить, например, прорывы не 52-недельных максимумов, а 6-месячных. Данная комплексная модель имеет различные вариации, связанные с разнообразием Ручек . Главное, чтобы рынок не нарисовал новый максимум в течение четырех недель после получения сигнала. Это позволяет создать краткосрочный базис и откат цены перед тем, как акция устремится за пределы барьера. Сканирование позволяет также отыскать объем, который выступает, как минимум, на 150% от среднего в момент прорыва.

Используйте стратегию третьего наблюдения для трейдинга на прорывах модели Тройная Вершина . В то время как математические данные выдают специфический тип модели С&Н, рынок рисует данную модель в различных уникальных вариациях. Механизм развития ценового движения и в случае формирования восходящего Треугольника , и при построении модели Прямоугольник одинаков. Уровень сопротивления ценового канала, чаще всего нарушается при третьей попытке взятия максимума, в тот момент, когда ценовой импульс вызывает расширение ценовых баров. Иногда относительные максимумы цены появляются на равном друг от друга расстоянии, а не в соответствии с пропорциями Чашки с Ручкой . Этот эффективный установочный набор предоставляет свинг-трейдерам возможность проникнуть в суть состояния рынка и использовать прибыльные тактики для различных типов ценовых прорывов.

Расположение Ручки обеспечивает обратную связь аккумуляции. В предыдущей главе уже говорилось о том, что торговый объем может либо опережать цену, либо запаздывать по отношению к ней, в особенности на уровнях новых максимумов или минимумов цены. Когда Ручка формируется ниже Чашки , это свидетельствует о том, что необходимо создать аккумуляцию, необходимую для того, чтобы произошел ценовой прорыв. В противовес этому, зона застоя, сформировавшаяся выше двух уровней предыдущих максимумов, указывает на очень сильную акцию, которая в состоянии сформировать резкую тенденцию после того, как завершится построение новой платформы. Не упускайте из поля зрения и формирования с двойными Ручками . Эта модель

РИСУНОК 14.2

Модель Чашка с двумя Ручками акции Clarent расчистила дорогу вертикальному ралли цены. Прорыв цены к уровню нового максимума должен привлечь интерес, достаточный для продвижения акции дальше вверх. Когда ощущается нехватка поддержки покупателей, развитие тренда может приостановиться - начнет формироваться зона застоя до тех пор, пока аккумуляция не станет достаточной для дальнейшего продвижения цены акции вверх. С&2Н представляет собой эффективную модель, успешно и совершенно решающую поставленную задачу.

Daily (Right) CLRN CLARENT CORP Bar

I III

1,1 w

RealTick® ©1986-2000. Все права защищены. Используется с разрешения Townsend Analytics, Ltd.

формирует базис по обе стороны двух старых уровней максимумов. Если появляется модель Чашка с двумя Ручками (С&2Н), то для расчета предварительной цели нового ралли необходимо измерить старый тренд непосредственно под первой Ручкой и добавить это расстояние ко дну второй Ручки .

Модель Чашка с Ручкой , превосходно работающая в большинстве случаев промежуточных максимумов, представляет собой еще один ценный инструмент, позволяющий свинг-трейдерам

работать на прорыве цены из узкой зоны застоя. Найдите какой-либо горизонтальный уровень сопротивления и просчитайте уровни максимума. Затем отследите ценовое движение обратно, до третьего максимума, и понаблюдайте за ценой, засевшей у этого барьера. Рассчитайте потенциальную прибыль в случае прорыва данного ценового уровня. В большинстве случае краткосрочное движение многих рассмотренных кандидатов не генерирует достаточно прибыли, для того чтобы вход в рынок был оправданным. Если же многообещающий установочный набор найден, открывайте позицию вблизи максимума в зоне узкого диапазона ценовых баров или же ждите ценового прорыва с тем, чтобы осуществить трейд при первом откате.

Третье наблюдение предоставляет превосходные возможности для внутридневного трейдинга. Установочный набор работает в зоне застоя, в которой применение большинства установочных наборов 7 Bells ограничено для краткосрочного трейдинга. Эта надежная модель достаточно часто появляется на кратковременных графиках и поддерживает быстрые прибыли. В дополнение к простому исследованию уровней максимума, изучайте также, в рамках применения данного установочного набора, третью попытку прорыва ценового диапазона первого часа торговой сессии. Даже скальперы могут применять в данном случае эффективные стратегии 3rd watch . Ищите промежуточные уровни максимумов на 1-минутных графиках и торгуйте на быстрых ценовых ударах или тиковых прорывах выше данных уровней.

Большинство установочных наборов внутридневного трейдинга имеет тенденцию достигать своего апогея в последний час торговой сессии. Чаще всего сильная тенденция достигает своего первого экстремума в самом начале торгового дня и в течение последующих нескольких часов тестирует новый диапазон. Если рынок сохраняет свою силу в течение дня, позитивная обратная связь приведет цену к уровню дневного максимума к концу торгового дня. Это поддерживает новых спекулянтов, лелеющих надежду увидеть очередной этап тенденции или желающих покупать акции на ожидании продолжения ценового движения на следующее утро. Иногда рынок закрывается как раз в тот момент, когда цена достигает максимума, но не успевает осуществить прорыв этого уровня. В таком случае растет вероятность гэпа на открытии следующей утренней сессии.

WATCH-СТРАТЕГИИ (WATCH STRATEGIES)

Исследуя возможности ценового прорыва, отдавайте предпочтение изучению зонам застоя. Ценовые прорывы здесь происходят чаще, чем в ситуациях, когда тренд начинается намного ниже уровня предыдущего максимума и прорывается, не создавая себе предварительного базиса. Акции, не создавшие себе предварительной поддержки, могут достаточно глубоко откатиться, не находя себе сильного уровня поддержки, и пойти еще дальше вниз. С большей настойчивостью ищите горизонтальные уровни сопротивления, чем серии восходящих максимумов. Механизм установочного набора требует, чтобы на уровнях прорыва цены создавался сильный конфликт, под давлением которого цена способна будет совершить резкий прорыв в новый тренд. Восходящие максимумы способствуют увеличению спроса за короткие промежутки времени (как, например, при формировании восходящего Клина ) и еще дальше устремляются вверх до тех пор, пока цена сумеет прорвать восходящую трендовую линию.

Сканирование третьим наблюдением представляет собой превосходный индикатор для прогнозирования коррекции рынка на дневном графике. При ухудшении глобальных рыночных условий силы данного установочного набора иссякают быстрее, чем потенциал других представителей 7 BeIIs . Более того, установочный набор может не появляться в течение длительного периода времени, если попытки большинства акций зафиксировать новые максимумы окажутся неудачными. В таких случаях следует применять другие bell-стратегии или же переходить к рассмотрению графика в более краткосрочных временных диапазонах. Даже, когда рынок подвергается сильной коррекции, на 5-минутных и 60-минутных графиках сильное ралли все еще продолжается.

Планируйте открытие позиций внутри зоны застоя, предшествующей появлению фактического сигнала. Тщательно наблюдайте за третьей попыткой цены взять максимум и ищите ценовые бары с узким диапазоном. Затем входите в рынок, соблюдая осторожность в выборе приемлемых stop-loss-ордеров, выставленных ниже сжатой модели. Такой метод работы очень эффективен при использовании краткосрочных ценовых графиков, на которых ценовые прорывы инициируют спрос на Level II и вызывают спад. При открытии позиции в зоне застоя можно ограничить риск по-