11. Участник рынка покупает на СМЕ три фьючерсных контракта на индекс S&P 500 при значении индекса 1010. Коэффициент контракта равен 500 долларам. Какая сумма на американском фондовом рынке будет эквивалентна этим контрактам?

□ а) 515 000 долларов

□ б) 1 500 000 долларов

□ в) 1 515 000 долларов

□ г) ни одна из вышеперечисленных

12. Какое из следующих определений наилучшим образом описывает синтетический индексный фонд?

□ а) приобретение лежащих в основе акций и хеджирование через покупку индексного фьючерса

□ б) покупка индексного фьючерса и вложение наличных средств в инструменты денежного рынка

□ в) покупка индексных фьючерсов на все имеющиеся средства

□ г) покупка индексных фьючерсов и опционов на индексные фьючерсы на все имеющиеся средства

13. Какой будет вариационная маржа по контракту на индекс FTSE 100, проданному по цене 5302, если расчетная цена EDSP составляет 5318,5, размер тика - 0,50 пункта индекса, а стоимость тика - 12,50 фунтов стерлингов?

□ а) 412,50 фунтов стерлингов

□ б) 330 фунтов стерлингов

□ в) 206,25 фунтов стерлингов

□ г) 165 фунтов стерлингов

14. Когда участник рынка хеджирует свою позицию, он:

□ а) занимает только фьючерсную позицию

□ б) занимает только наличную позицию

□ в) занимает такую же фьючерсную по-зицию, как и наличную

□ г) занимает фьючерсную позицию, противоположную наличной

15. Какие контракты обращаются на Шведском электронном рынке деривативов (ОМ Stockholm) и Лондонской бирже деривативов (OMLX)?

□ а) на акции шведских компаний

□ б) на акции британских компаний

□ в) индексные опционы OMLX

□ г) индексные фьючерсы OMLX

16. Какое из следующих утверждений описывает опцион колл ?

□ а) противоположная сторона сделки с опционом пут

□ б) право купить лежащие в основе ценные бумаги в будущем

□ в) право продать лежащие в основе ценные бумаги в будущем

□ г) обязательство купить лежащие в основе ценные бумаги в будущем

17. Какое/какие из следующих утверждений является/являются правильными? Опцион колл в деньгах имеет:

□ а) более высокую, чем цена использования, будущую цену

□ б) более низкую, чем цена использования, будущую цену

□ в) внутреннюю стоимость

□ г) временную стоимость

18. Какие из следующих утверждений справедливы для фондового опциона, торгуемого на бирже?

□ а) покупатель имеет право, но не обязан, купить акции

□ б) премия выплачивается в момент совершения сделки

□ в) опцион может быть использован по любой цене, установленной покупателем

□ г) контракт аналогичен контракту на обычный опцион внебиржевого рынка

19. Какие из следующих утверждений справедливы для американского опциона?

□ а) только если страйк выше цены использования

□ б) опцион с премией, выплачиваемой в американских долларах

□ в) только на момент истечения срока

□ г) в любой момент до срока истечения, включая дату истечения

20. Каким из следующих терминов обозначается покупатель обращающегося фондового опциона?

□ а) грантор

□ б) держатель

□ в) продавец

□ г) плательщик

22. На каком уровне прибыль будет нулевой для опциона колл на акции компании XYZ с ценой использования 496 пенсов и премией 27 пенсов? Текущая рыночная цена акций составляет 500 пенсов.

□ а) 469 пенсов

□ б) 496 пенсов

□ в) 523 пенса

□ г) 527 пенсов

23. Какая сумма будет получена на LIFFE при использовании европейского опциона колл на индекс FTSE 100 с ценой использования 5325 и ценой расчета 5413? Размер тика равен одному пункту индекса, а его стоимость - 10 фунтам стерлингов.

□ а) 880 фунтов стерлингов

□ б) 1000 фунтов стерлингов

□ в) 1500 фунтов стерлингов

□ г) 1760 фунтов стерлингов

21. Какую из следующих стратегий может избрать участник рынка, который ожидает значительного падения цен на акции в будущем?

□ а) короткую позицию пут

□ б) длинную позицию пут

□ в) короткую позицию колл

□ г) длинную позицию колл

Правильность ответов можно проверить на стр. 153.

REUTERS :ф

Фондовый рынок. Курс AM начинающих vS%

штт,....... .......-...................... ..г......... . тШ

Обзор

пройденного материала

Какие инструменты

применяются на фондовых рынках

Обыкно-

► Привилегированные

Вылуокм акций

Бонусный выпуск Выпуск акций с правом*

Депозитарный

АДР ГДР ЕДР

Фьючерсы на индексы акций

♦ Фьючерсы на акции

Фондовые свопы

На акции

На фондовые индексы

На индексные фьючерсы

Конаартиру

облигации

ф Фондовый рынок. Куре Aim Havfj. REUTERS #