Промышленный лизинг Промышленный лизинг  Методички 

1 2 [ 3 ] 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63

странной валюты или ценных бумаг по заданному курсу в оговоренный срок.

Д. Другие популярные инвестиционные инструменты - паи взаимных фондов, недвижимость, инструменты, защищающие от налогов, а также золото и иные материальные активы.

1. Взаимные фонды - компании, вкладывающие капитал в диверсифицированный портфель ценных бумаг:

а) эти компании продают паи инвесторам, которые тем самым приобретают долю в портфеле ценных бумаг.

2. Объекты вложений в недвижимость - это дома в частном секторе (owner-occupied homes), неосвоенные земельные участки, а также приносящее доход недвижимое имущество (incomeproperty):

а) известно благоприятное воздействие инфляции на вложения в недвижимость;

б) подобные вложения защищены различными налоговыми льготами.

3. Вложения с целью минимизации налогов - те инвестиции, которые предпринимаются для того, чтобы воспользоваться существующим налоговым законодательством для извлечения более высоких доходов инвесторами, для которых предусмотрены высокие ставки подоходного налога. Муниципальные облигации представляют собой пример вложения с целью минимизации налогов.

4. Инвестиции в реальные активы- вложения в осязаемые материальные объекты, кроме недвижимости:

а) включают инвестиции в золото, бриллианты и другие драгоценные металлы;

б) отдельные их виды позволяют инвестору наряду с возможным доходом получить духовное наслаждение.

IV. Текст книги разделен на шесть частей, необходимых для обеспечения знаний, которые требуются инвестору для постановки и выполнения личных целей. Часть I. Инвестиционная среда. Часть II. Инвестиции в обыкновенные акции. Часть III. Инвестиции в ценные бумаги с фиксированным доходом. Часть IV. Инструменты спекулятивных инвестиций.

Часть V Альтернативные общедоступные инвестиционные инструменты. Часть VI. Инвестиционное управление.

Истинны или ложны следующие высказывания?

И. Л. 1. Ценная бумага - это инструмент, который отвечает задаче инвестора сохранить или увеличить стоимость его капитала.

И. Л. 2. Приобретение офисного здания - пример инвестиций в реальные активы.

И. Л. 3. Инвестиции в долевые ценные бумаги представляют собой справедливый вид инвестиций, уровень доходности которого может быть оценен с точки зрения критериев общественного благосостояния.



И. Л. 4. Долговые ценные бумаги представляют средства, выданные в качестве займа в обмен на получение процентного дохода и обязательство вернуть основную сумму долга.

И. Л. 5. Высокорискованные инвестиции - вложения, не предусматривающие текущих доходов.

И. Л. 6. Компании являются нетто-поставщиками капитала в финансовом процессе.

И. Л. 7. Частные лица являются нетто-потребителями капитала в финансовом процессе.

И. Л. 8. Примеры необходимых предпосылок инвестирования - основные жизненные потребности, страхование и обеспечение отдыха.

И. Л. 9. Выбор подходящих финансовых инструментов включает анализ

налогов и рисков наряду с показателями доходности.

И. Л. 10. Инвестиционный портфель представляет собой набор материальных вложений, обычно ювелирных украшений и произведений живописи.

И. Л. 11. Диверсифицированный портфель позволяет инвестору получать

более высокий доход и (или) подвергаться меньшему риску, чем недиверсифицированный.

И. Л. 12. После завершения формирования портфеля лучше всего не трогать его несколько лет.

И. Л. 13. В настоящее время можно приобретать страховые полисы в бакалейном магазине.

И. Л. 14. Глобализация финансовых рынков привела к снижению международной конкуренции.

И. Л. 15. Краткосрочные инвестиции малополезны информированному

инвестору.

И. Л. 16. Привилегированные и обыкновенные акции - два названия одного и того же типа ценных бумаг.

И. Л. 17. Три типа наиболее популярных опционов - права , опционы

пут и паи взаимных фондов.

ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ

1. Л. Это определение инвестиции, которое может относиться не только к вложе-

ниям в ценные бумаги, но и к инвестициям в реальные активы.

2. И. Инвестиции в реальные активы представляют собой либо реальные вложения,

например в здание, либо вложения в материальное личное имущество, к примеру золото, антиквариат, произведения искусства.



3. Л. Долевые ценные бумаги представляют титул собственности, относящийся к

бизнесу или имуществу, и не связаны с социальной оценкой.

4. И. Это определение долговой ценной бумаги.

5. Л. Высокий риск означает значительную вероятность отклонения будущих дохо-

дов от ожидаемых.

6. Л. Компании - это нетто-потребители финансовых средств.

7. Л Частные лица - это нетто-поставщики финансовых средств.

8. Л. Обеспечение отдыха не является предварительным условием инвестирования.

9. И. Доходы после выплаты налогов важны, и их нужно оценивать с точки зрения

сопряженного с ними риска.

10. Л. Инвестиционный портфель - это набор принадлежащих частному лицу ак-

тивов (ценных бумаг и/или имущества).

11. И. Это действительно преимущество хорошо диверсифицированного портфеля.

12. Л. Инвестор должен часто измерять и оценивать финансовые показатели порт-

феля.

13. И. Слияния в рамках отрасли привели к совмещению различных видов деятель-

ности.

14. Л. Глобализация открыла рынки по всему миру и инвесторы находятся в поиске

оптимальных цен и ставок доходности.

15. Л. Они обеспечивают резерв ликвидности и, кроме того, позволяют инвестору

сглаживать противоречивые тенденции в управлении портфелем.

16. Л. Доход по обыкновенным акциям в отличие от привилегированных не фикси-

рован. Обыкновенные акции более рискованны, чем привилегированные.

17. Л. Паи взаимных фондов не относятся к опционам. Популярные виды опционов

- опционы и варранты.



1 2 [ 3 ] 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63