Промышленный лизинг Промышленный лизинг  Методички 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 [ 46 ] 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

Наименьший минимум и более высокое закрытие появляются достаточно часто, даже в середине мощного спада. В отсутствие длительного движения в цене или времени и подъема в виде всплеска эта модель может подать ложный сигнал нахождения рынка в основании. Исследования показывают, что эта модель не работает только в том случае, если рынок не смог выполнить, по крайне мере, одно из каких-либо следующих условий: равновесие ценового колебания, равновесие временного колебания, выход наверх с разрывом относительно предыдущей ценовой зоны в последующем временном периоде.

Итак, разворот наверх появляется после длительного, с точки зрения цены и времени, движения вниз, наличия наименьшего минимума, более высокого закрытия и выхода в более высокую ценовую зону с каким-либо разрывом в следующем периоде времени. Однако, эти сигналы могут иметь различную степень мощности. К примеру, рынок может отвечать всем вышеперечисленным условиям, но закрыться выше средней точки дня и не выше цены открытия.Если самое совершенное сигнальное основание называется трехсигнальным основанием, то совпадение условий: наименьший минимум и более высокое закрытие с закрытием только лишь над средней точкой дня или только выше цены открытия - называют двухсиг-палъпымоснованием.

Основания с таким типом формации следует специально изучать для того, чтобы уверенно определять истинную силу сигналов, предвещающих образование сигнального основания. То же самое относится и к дням сигнального основания, которые закрываются выше: над ценой открытия, но не над средней точкой дня.

Ниже приводятся варианты сигнальных оснований в порядке убывания их мощности. Они предполагают наличие длительного, с точки зрения цены и времени, предыдущего спада:

1. Наименьший минимум и более высокая цена закрытия, закрытие

выше открытия и закрытие выше средней точки дня.

2. Наименьший минимум, более высокая цена закрытия и закрытие выше средней точки дня.

3. Наименьший минимум и более высокая цена закрытия, а также закрытие выше открытия.

4. Наименьший минимум и более высокая цена закрытия.

Главное, на что следует обратить внимание, - это наименьший минимум и более высокая цена закрытия, которая следует за длительным движением вниз с точки зрения цены и времени, а также подъемом в виде всплеска . Уровень мощности основания должен определяться вне зависимости от того, где находится закрытие: над средней точкой дня и/или выше открытия. Записи о том, как было сформировано главное основание, должны вестись обязательно. К ним следует обращаться, чтобы определить мощность и надежность предстоящего подъема.

Следует также помнить, что сам по себе этот сигнал относительно возникновения основания рынка автоматически не изменит тенденцию, направив ее вверх. Он лишь временно заморозит , затормозит рынок и соз-



даст ситуацию его готовности к новому падению вниз. Этот спад не является изменением тенденции, хотя и может реально привести к нему. Следует вести учет для определения того, насколько проникновение максимума цен во время образования сигнального основания необходимо для подтверждения истинности сигнального основания. Количество пунктов, которое требуется для действительного выхода наверх, сильно варьируется рынком и должно быть известно для того, чтобы избежать следования ложным сигналам к покупке.

При использовании индикаторов тенденции для входа или выхода из рынка, трейдерам следует перемещать стопы (на покупку) вниз: от позиции над вершинами колебаний к позициям, находящимся непосредственно над максимумом бара сигнального основания, чтобы зафиксировать любую прибыль и выйти из рынка прежде, чем он подтвердит образование сигнального основания с завершенным подъемом.

Вариации формаций сигнального основания могут привести к различным итогам. Например, при ориентации на закрытие выше средней точки периода, можно использовать фильтрование мощности этого сигнала. Скажем, определив условия: закрытие рынка выше 25%, либо 10% от середины дневного диапазона цен. Для того, чтобы сделать этот сигнал более полезным в прогнозировании главных оснований, за ним нужно на: блюдать, а также тестировать его, используя, например, такую программу, как SuperCharts или Metastock.

Индикаторы времени тоже могут быть некоторым образом усилены. Кроме наблюдения за продолжительностью спада с точки зрения цены, трейдер может сравнить появляющиеся сигнальные основания в плане цикличности и сезонности. То есть, по фактору времени. Анализ цены может быть отфильтрован также путем наблюдения и тестирования сигнальных оснований, появляющихся на исторически значимых ценовых уровнях, точках основной процентной коррекции и формациях основных углов Ганна.

Несмотря на то, что сигнальные основания не изменяют тенденцию, автоматически разворачивая ее вверх, трейдеры могут входить и против тенденции. Особенно те, кто ограничиваются в исследовании рынка только этим первичным сигналом. Они могут входить в краткосрочную позицию против тенденции, покупая еще до появления сигнального основания. Однако это связано с риском больших денежных потерь,поскольку при торговле против тенденции стоп-лосс должен быть размещен достаточно близко - непосредственно под сигнальным основанием.

Возможная стратегия при покупке против тенденции - это занятие длинной позиции на 50% коррекции от первого движения вверх от сигнального основания. Это движение будет развиваться один или два дня. В то же время, она является наиболее общей торговой моделью. Эта стратегия может изменяться и ограничиваться только 33% коррекции, либо, наоборот - расширяться до 67% коррекции. В сочетании с предыдущими главными основаниями, точками равновесия и углами Ганна, продажа и покупка на коррекции может образовать основные точки входа и выхода, которые в состоянии развернуть рынок в любую из сторон: продол-



жить главную, предыдущую тенденцию вниз либо изменить ее полностью, направив от нижней части в верхнюю область рынка.

Эти два исключения из стандартных правил по использованию защитных остановок в районе сигнальных вершин и оснований, которые предполагают размещение их непосредственно чуть выше вершины колебания и чуть ниже основания колебания, разработаны для настырных трейдеров, которые хотят зафиксировать прибыль еще до того, как рынок определит весь свой будущий путь. Нужно отметить, что хотя при выполнении этих остановок изменения в тенденции могут и не происходить, но очень часто инициация правил расстановки стоп-ордеров, сама по себе, служит важным индикатором возникновения изменений в тенденции в ближайшем будущем. Эти стопы также очень эффективны при активной и быстротекущей торговле, когда рынок образует несколько больших колебаний за небольшой период времени.

ДРУГИЕ ВАЖНЫЕ ФОРМАЦИИ

В дополнение к формациям сигнальной вершины и сигнального основания, очень часто рынок демонстрирует предстоящее изменение в тенденции путем закрытия на или возле максимума или минимума.

Закрытие возле минимума

Вслед за длительным движением вниз с точки зрения цены и времени, либо, когда рынок торгуется около исторически низкого уровня, у него всегда будет наблюдаться расширенный диапазон ценового бара вниз, что приведет к закрытию на минимуме либо в пределах одного или двух ценовых изменений от минимальной цены (рис. 7.25). В следующем периоде рынок может открыться выше и никогда уже не будет торговаться ниже закрытия минимума предыдущего и этого дня.

Это рыночное действие не изменит тенденцию, но оно является сильным признаком того, что рынок готовится к изменению в направлении развития тенденции или строит зону поддержки.

Закрытие возле максимума

Вслед за длительным движением вверх с точки зрения цены и времени либо, когда рынок торгуется возле исторически высокого уровня, у него всегда будет расширенный ценовой диапазон бара вверх, что приведет к закрытию на максимуме либо в пределах одной или двух ценовых единиц колебания от максимума (рис. 7.26). В последующий период рынок откроется ниже, и, возможно, никогда уже не будет торговаться выше закрытия предыдущего дня и максимума текущего дня.

Это рыночное действие не изменит тенденцию, но послужит сильным признаком того, что рынок готовится к изменению в направлении разви-



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 [ 46 ] 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100