Консервативным трейдерам следует играть на повышение или понижение по первому сигналу Тройного выбора , оставаясь в выбранной позиции до разворота тенденции или задействования защитного стоп-приказа. Активные трейдеры могут использовать каждый из вновь поступающих сигналов дневного осциллятора для добавления к исходным позициям.

Трейдеру-долгосрочнику следует постараться продержать позицию до разворота недельной тенденции. Трейдер-краткосрочник может снять прибыль, используя сигналы второго выбора . Допустим, трейдер играет на повышение, и либо индекс силы поднимается выше нуля, либо стохастический осциллятор поднимается до 70%. Тогда можно продавать и снимать прибыль, а затем опять подыскивать возможность выгодной покупки.

Система Тройной выбор действует одновременно в нескольких масштабах времени. Она включает в себя несколько типов индикаторов: индикаторы тенденции - для долгосрочных графиков - и осцилляторы - для среднесрочных. Покупка или короткая продажа производятся с помощью скользящих стоп-приказов. Эта система требует строгого контроля над капиталом.

44. ПАРАБОЛИЧЕСКАЯ СИСТЕМА

Параболическую торговую систему (Parabolic) описал в 1976 году Дж.Уэллс Уайлдер-мл. Она названа так потому, что кривая ее стоп-приказов при стремительных движениях цен напоминает параболу. Эта система включена во многие компьютерные программы по техническому анализу.

Система-парабола помогает определить тенденцию и развернуть позицию, когда тенденция развернется. Она реагирует не только на изменения цен, но и на течение времени. Большинство трейдеров следят за ценами, упуская из виду фактор времени (см. раздел 36).

Как построить параболу

Парабола - реверсивная система: она рассчитана на то, чтобы непрестанно держать трейдера в игре. Закрыв длинную позицию, парабола дает сигнал играть на понижение по той же цене. Закрыв короткую позицию, она тут же дает сигнал играть на повышение по той же цене. Этот метод отлично зарекомендовал себя на инфляционных рынках 70-х годов, но на более спокойных рынках он ведет к многочисленным ложным сигналам и потерям. Параболой следует пользоваться избирательно, только когда на рынке сильная тенденция.

Парабола действует по старому доброму правилу: подтягивай стоп-приказы только в направлении тенденции, но никогда - против нее. При игре на повышение стоп-приказы можно поднимать, но нельзя опускать. При игре на понижение стоп-приказы можно опускать, но нельзя поднимать.

Параболические стоп-приказы устанавливают ежедневно по следующей формуле:

слзав = спсег+ку.(кт-спсег),

где: СПсег - сегодняшний стоп-приказ; СПзав - завтрашний стоп-приказ;

КТ - крайняя точка, достигнутая рынком за время текущей сделки; при игре на повышение КТ - это наивысший максимум, достигнутый рынком со дня покупки; при игре на понижение КТ - это наинизший минимум, достигнутый рынком со дня короткой продажи; КУ- коэффициент ускорения; от него зависит, насколько быстро перемещаются стоп-приказы в направлении тенденции. КУ зависит от числа новых максимумов с момента вступления в игру на повышение или числа новых минимумов с момента вступления в игру на понижение.

На первый день КУ равен 0,02. Это означает, что стоп-приказ перемещается на 2% от расстояния между крайней точкой и исходным стоп-приказом. Каждый день, когда подъем достигает нового максимума или спад - нового минимума, КУ возрастает на 0,02 вплоть до максимума в 0,20.

Если за время игры на повышение рынок достигает трех новых максимумов, КУ равен 0,08: т.е. [0,02 + (0,02*3)]; если он достигает 9 новых максимумов, КУ возрастает до максимума в 0,20: т.е. [0,02 + (0,02*9)]. В последнем случае дневной стоп-приказ перемещается на 20% от расстояния между крайней точкой сделки и последним стоп-приказом.

Когда вы вступаете в сделку, КУ невелик, и стоп-приказы перемещаются медленно. По мере достижения новых максимумов или минимумов КУ растет, и стоп-приказы движутся быстрее. Даже если новые максимумы или минимумы не появляются, КУ продолжает толкать стоп-приказы в направлении игры. Тем самым парабола заставляет трейдера закрыть позиции, которые никуда не идут.

Многие трейдеры изменяют параметры КУ - его шаг в 0,02 и максимум в 0,20. Одни увеличивают их, чтобы повысить чувствительность системы; другие уменьшают для замедления ее реакции. Размер шага варьируется от 0,015 до 0,025, а максимум КУ - от 0,18 до 0,23.

Психология игры

Трейдер теряет деньги, цепляясь за проигрышные позиции в надежде на разворот. Параболическая система вводит железную дисциплину. Она ставит стоп-приказ в момент вступления в игру и неуклонно перемещает его в направлении сделки.

Допустим, вы играете на повышение или понижение, а цены стоят на месте. Тогда парабола предупреждает вас о просчете. Ведь вы рассчитывали на изменение цен сразу после сделки - иначе вы не стали бы покупать или открывать короткую позицию! Парабола не дает цепляться за сделку, которая движется в никуда. Она подталкивает стоп-приказы в направлении сделки: Вперед без споров!

Особенно ценна параболическая система при особо резких тенденциях. Когда цены взмывают или валятся, поставить стоп-приказы с помощью обычных графических моделей или индикаторов можно не всегда. В этом случае лучшее средство - парабола.

Тактика игры

Решив воспользоваться параболой для расчета стоп-приказов на данном рынке, рассчитайте данные за несколько недель, поставив первый стоп-приказ у прошлого максимума или минимума. Передвигайте параболические стоп-приказы ежедневно, но не вводите их в диапазон предыдущего дня. Стоп-приказы нужно держать за его пределами.

Параболическая система действует эффективно, когда рынок движется вверх или вниз, но выдает ложные сигналы в затишье.

В первоначальном описании параболическая система была реверсивной. Допустим, трейдер играл на повышение, купив один контракт, и его стоп-приказ был задет. Тогда парабола предлагала ему продать два контракта. Он закрывал длинную позицию и автоматически играл на понижение. Если он играл на понижение, продав один контракт, и его стоп-приказ был задет, то парабола предлагала отдать приказ о покупке двух контрактов. Трейдер закрывал короткую позицию и играл на повышение.

Нельзя использовать параболу шаблонно. Разумнее играть несколько иначе: вступать в игру, опираясь на какой-либо другой метод - например Тройной выбор , а на параболу переходить, лишь попав в струю сильной тенденции (рис. 44-1).

1. Обнаружив сильную восходящую тенденцию, воспользуйтесь параболой, чтобы рассчитать стоп-приказы за несколько недель. Войдя в сделку, продолжайте ежедневный расчет стоп-приказов, защищая ими прибыль по длинной позиции.