Промышленный лизинг Промышленный лизинг  Методички 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 [ 11 ] 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104

к покупке, а красными - сигналы к продаже? Когда найдете такой сайт, покупать программы больше не понадобится. А пока те из нас, кто серьезно подходит к исследованию рынков, будут, как и раньше, приобретать программы для технического анализа. Можно купить очень хороший пакет за несколько сотен долларов. Еще в пару сотен в год обойдется обновляемая база исторических данных. Но если на вашем счете совсем мало денег, воспользуйтесь услугами бесплатных сайтов. Всегда старайтесь свести до минимума свои расходы в процентном отношении к сумме вашего счета.

Данные

Казалось бы, нет ничего проще, чем подписаться на данные, однако это вызывает ряд вопросов, относящихся к самой сути трейдинга. Сколько рынков отслеживать? Как выбрать длительность периода для анализа? Требуются ли данные в режиме реального времени? Ответы на эти вопросы заставят вас гораздо глубже продумать процесс принятия решений.

Сколько рынков отслеживать? Типичная ошибка новичков - смотреть на слишком много рынков. Некоторые покупают программы для сканирования тысяч акций и скоро тонут в потоке информации. Серьезному новичку стоит выбрать два десятка компаний и отслеживать их ежедневно. Вы должны так хорошо изучить свои акции, чтобы чувствовать особенности их поведения на рынке. Знаете ли вы, когда компании в вашем списке объявляют о прибылях? Знаете ли вы самую высокую и самую низкую котировку за последний год? Чем больше вы знаете об этих акциях, тем увереннее будете себя чувствовать, тем меньше неприятных сюрпризов. Многие биржевики-профессионалы сосредоточивают усилия на акциях всего нескольких компаний, а то и вовсе выбирают одну.

За какими акциями следить? Для начала выберите две или три горячие отрасли. Высокие технологии, Интернет, телекоммуникации и биотехнологии - вот наиболее популярные отрасли на момент написания этой книги. Но список лидеров изменяется постоянно. Выберите полдюжины акций лидирующих компаний в каждой из горячих отраслей и отслеживайте их ежедневно. Здесь вы найдете самые большие объемы сделок, самые устойчивые тренды, самые резкие развороты. Через несколько месяцев, хорошо изучив выбранные вами акции и заработав денег, вы будете готовы включить в свой анализ еще одну отраслевую группу, внутри которой вы также выберете пять или шесть лидеров. Помните, что глубина исследований важнее их охвата. Можно прекрасно заработать, торгуя хорошо изученными акциями очень немногих компаний.

Торговцам фьючерсами проще сделать выбор из трех десятков рынков в шести-семи отраслевых группах. Новичкам лучше избегать самых волатильных



из них. Возьмем, к примеру, рынок зерна: вы можете анализировать цены на кукурузу, пшеницу и сою, но торговать только кукурузой, так как ее цены - самые спокойные в данной группе. Научитесь кататься на трехколесном велосипеде, прежде чем пересаживаться на двухколесный. В группе тропических фьючерсов торгуйте только сахаром - это большой, ликвидный рынок с умеренной волатильностью - и воздержитесь от сделок по кофе и какао, которые могут быть так же волатильны, как и индекс S&P. Разумеется, новичкам категорически противопоказаны фьючерсные контракты на фондовые индексы - ракеты , как их называют профессионалы. Может быть, вы дорастете до них через пару лет, но на начальном этапе, если у вас есть мнение о рынке акций, торгуйте депозитарными расписками Standard & Poors (SPDR) или мини-контрактами.

Анализ прошлого - как далеко заглядывать? Дневной столбиковый график цен на экране компьютера показывает данные примерно за пять-шесть месяцев. На графике японских свечей (см. стр. 84) вы увидите меньше, так как свечи толще. Но одними дневными графиками не обойтись, вам понадобятся еще и недельные, отражающие как минимум двухлетнюю историю. Знание истории готовит нас к будущему, и иногда полезно взглянуть на графики за последние 10 лет, чтобы увидеть, дешев рынок или дорог по сравнению с последней декадой.

Графики, охватывающие 20 и более лет, особенно полезны для тех, кто играет на фьючерсных рынках. В отличие от акций у фьючерсов есть естественные пределы цен - пол и потолок. Они не абсолютно жестки, но, прежде чем покупать или продавать, постарайтесь разобраться, к чему рынок ближе: к полу или потолку.

Пол определяется стоимостью производства. Когда цены падают ниже этого уровня, производители уходят с рынка, предложение снижается и цены растут. Если в случае перепроизводства сахара его цена на мировых рынках падает ниже уровня затрат на выращивание сырья, то можно ожидать, что крупнейшие производители будут закрывать плантации. Бывают исключения - например, какая-нибудь крайне бедная страна может продавать сырье на мировых рынках по бросовой цене, чтобы получить твердую валюту, в то же время оплачивая труд рабочих обесцененными внутренними деньгами. Цена может упасть ниже стоимости производства, но ненадолго.

Потолок зависит от стоимости замещения. Если цена поднимется слишком высоко, товару можно найти замену. Например, в случае роста цен на кукурузу - одну из главных кормовых культур - может оказаться, что скот дешевле кормить пшеницей. По мере того, как все большее число фермеров



закупает пшеницу и сокращает закупки кукурузы, ослабевает стимул, который изначально вызвал рост цен. В приступе истерии рынок может пробить потолок , но ненадолго. Изучение истории цен поможет вам сохранить самообладание, когда конкуренты начнут терять голову.

Фьючерсные контракты истекают каждые несколько месяцев, что затрудняет анализ долгосрочных графиков. На дневных графиках мы смотрим на текущий активный контракт, но что рассматривать на недельных? Здесь нам приходит на помощь математический метод непрерывных контрактов (continuous contracts), который позволяет состыковать несколько контрактных месяцев. Имеет смысл загружать два ряда данных: активный контракт за последние пять-шесть месяцев и непрерывный контракт с историческими данными минимум за два года. Анализируйте недельные графики по данным непрерывного контракта, а затем переключайтесь на дневные, чтобы рассмотреть активный контракт.

Нужны ли данные в режиме реального времеяиРЖивые данные вспыхивают на экране тик за тиком по мере изменения цен на рынках. Живой экран завораживает не меньше, чем волейбол на нудистском пляже или цепная авария на скоростном шоссе. Наблюдая, как пляшут котировки ваших акций, вы сможете выбрать наиболее удачный момент для покупки и продажи - или позабудете все на свете, купаясь в адреналине.

Помогут ли живые данные улучшить результаты биржевой игры? Очень немногим - да, некоторым - может быть, большинству - нет. Как сказал один знакомый, поставить себе на стол живой экран - как установить там однорукого бандита (так называют в казино игральные автоматы): обязательно будешь скармливать ему монетки.

Торговля по живым графикам кажется обманчиво простой, хотя на самом деле это одна из самых молниеносных игр в мире. На первый взгляд все просто - покупаешь в 10:05, ждешь, пока цена поднимется на несколько тиков, и к 10:15 снимаешь пару сотен долларов. Несколько таких операций в день - и в 4 часа уходишь домой с несколькими тысячами долларов и без открытых позиций, спишь спокойно, а наутро возвращаешься к игре. Проблема в том, что для этого нужны точнейшие рефлексы. Если ты на секунду задумался, вовремя не снял прибыль или промедлил при закрытии убыточной позиции - пиши пропало.

Почти всем успешным дейтрейдерам немногим больше 20. Успешные дейт-рейдеры старше 30 встречаются крайне редко. Бывают, конечно, исключения: одна моя приятельница в свои 70 лет блестяще играет внутри дня, но исключения лишь подтверждают правила. Для победы в этой игре нужна молниеносная реакция, а также некая безрассудная готовность к прыжку, которую мало кто из нас сохраняет после тридцати.



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 [ 11 ] 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104