Быстрый стохастический осциллятор очень чувствителен к изменениям цен, поэтому его линии на графике выглядят неровно. Есть смысл сделать еще один шаг, чтобы получить более ровный, медленный стохастический осциллятор. На компьютере эта операция выполняется автоматически.

3. Преобразование быстрого стохастического осциллятора в медленный. Медленная линия быстрого стохастического осциллятора становится быстрой линией медленного. Чтобы получить медленную линию %D медленного стохастического осциллятора, нужно повторить шаг 2 (см. выше).

Стохастический осциллятор колеблется между 0 и 100. Низкие значения указывают на перепроданность рынка, а высокие - на перекупленность. Пере-купленность означает, что цены слишком высоки и готовы пойти вниз. Перепроданность означает, что цены слишком низки и готовы пойти вверх. На графике стоит проводить контрольные горизонтальные линии на уровне предыдущих максимумов и минимумов. Нижняя линия проводится в районе 15, а верхняя - около 85.

Возможности для покупки возникают, когда стохастический осциллятор приближается к нижней контрольной линии. Возможности для продажи возникают, когда стохастический осциллятор приближается к верхней контрольной линии. Купить, когда осциллятор низок, эмоционально трудно, так как в районе дна рынок всегда выглядит опасно, хотя это - самое подходящее время для покупок. Если стохастический осциллятор подходит к верхней контрольной линии, он подает сигнал продавать. Эмоционально это сделать трудно, поскольку возле максимума рынок выглядит прекрасно - но именно это и есть лучший момент для продажи.

Стохастический осциллятор нельзя применять механически. Во время сильного восходящего тренда он быстро приходит в состояние перекупленности и подает преждевременные сигналы к продаже. Во время сильного медвежьего тренда он быстро достигает состояния перепроданности и подает преждевременные сигналы покупать. Этот индикатор хорошо работает только вместе с индикатором тренда. Нужно следовать только тем сигналам осциллятора, которые указывают в направлении главного тренда.

Должен ли трейдер ждать, когда стохастический осциллятор пойдет вверх, чтобы начать покупать? Должен ли он ждать, когда осциллятор пойдет вниз, чтобы начать продавать? Этого делать не стоит: к тому времени, когда стохастический осциллятор изменяет направление, на рынке уже новый тренд. Если вы ждете подходящего момента для входа, тот факт, что стохастический осциллятор достиг предельного значения, сам по себе является важным сигналом.

Рис. 5.14. Стохастический осииллятор

Легко покупать, когда иены растут, и продавать, когда они падают. Стохастический осииллятор помогает придерживаться правила - покупать дешево и продавать дорого. Когда он опускается к нижней контрольной линии, то говорит нам, что рынок перепродан, и подает сигнал к покупке (точки В, С и F). При этом независимо от того, будете вы покупать или нет, стохастический осииллятор запрещает играть на понижение, когда он падает до низших уровней.

Когда стохастический осииллятор поднимается до верхней контрольной линии, он подает сигнал к продаже (точки A, D, С и Н). Во время сильного восходящего тренда сигнал к продаже может возникнуть преждевременно. Но независимо от того, станете вы продавать или нет, ясно одно: покупать уже нельзя. Стохастический осииллятор помогает вам избежать гонки за иенами.

Наиболее сильными сигналами являются расхождения. В точке Е иены акиий Exxon Mobil (ХОМ) образовали второй пик, в то время как стохастический осииллятор поднялся до более низкого уровня, чем в предыдущий раз, создав медвежье расхождение и подав сигнал к продаже. В марте начался сильный польем, но в мае возникло медвежье расхождение, указывающее, что тренд выдыхается. Еще одна возможность открыть короткие позииии появилась, когда возникло тройное медвежье расхождение (точка I). После этого иены пошли вниз.

У правого края графика акиии ХОМ падают, что подтверждается снижением ЕМА. Стохастический осииллятор попытался вычертить бычье расхождение, но вторая впадина почти на том же уровне, что и первая. Это значит, что медведи очень сильны, и поэтому снижение иен, скорее всего, продолжится.

Открывайте длинные позиции, когда стохастический осциллятор показывает бычье расхождение, то есть когда цены падают до нового минимума, но индикатор понижается до менее глубокого минимума. Открывайте короткие позиции, когда стохастический осциллятор показывает медвежье расхождение, то есть когда цены поднимаются до нового максимума, а осциллятор вычерчивает более низкий пик, чем во время предыдущего подъема. В идеальном случае для покупки первый минимум стохастического осциллятора находится ниже нижней контрольной линии, а второй - выше нее. Наилучшие сигналы для продажи появляются, когда первый пик стохастического осциллятора оказывается выше, а второй - ниже верхней контрольной линии.

Не покупайте, если стохастический осциллятор выше верхней контрольной линии, и не продавайте, если он ниже нижней контрольной линии. Этот запрет, возможно, является наиболее ценным сигналом стохастического осциллятора. Скользящие средние лучше выявляют тренды. Гистограмма MACD лучше выявляет зоны разворота трендов. Каналы дают лучшие ориентиры для фиксации прибыли. Индекс силы точнее выбирает точки входа и выхода. Однако все они в основном подают сигналы к действию, а стохастический осциллятор помогает обнаружить зоны опасности. Как красные флажки на горнолыжной трассе, он отмечает участки, которых лыжникам лучше избегать. Стохастический осциллятор говорит вам стоп как раз тогда, когда у вас появляется соблазн включиться в гонку.

Готовы к охоте? Выбор индикаторов, как выбор автомобиля, зависит от личных вкусов. Однако необходимо сочетать индикаторы тренда, позволяющие определить его наличие, с осцилляторами, которые выявляют зоны разворотов.

Помимо рассмотренных выше индикаторов, вы можете изучить систему направленного движения, которая также хорошо выявляет тренды. Она включает несколько элементов, один из которых, ADX, помогает находить начинающиеся бычьи тренды. Процентный диапазон Уильямса (Williams %R) - это осциллятор, сходный со стохастическим. Он особенно полезен при наращивании выигрышных позиций. Индекс относительной силы - это осциллятор, целиком построенный на ценах закрытия. Он помогает отслеживать поведение профессиональных участников рынка, которые обычно доминируют ближе к закрытию. Все эти индикаторы рассмотрены в книге Как играть и выигрывать на бирже .

Помните, что ни один индикатор, взятый сам по себе, не может гарантировать победы на бирже. Индикаторы тренда, такие как скользящее сред-