вы любите работать с дневными графиками. В этом случае сразу же переходите на уровень выше - к недельным. Не позволяйте себе даже взглянуть на дневные графики до анализа недельных. Если вы ведете внутридневную игру и ваш среднесрочный график десятиминутный, то следует начать с анализа часового, масштаб которого примерно в пять раз больше. Увеличение масштаба в шесть раз вместо пяти не принципиально, потому что технический анализ ближе к искусству, чем к точной науке. Если же вы долгосрочный инвестор, то можете взять за основу недельный график и затем сразу перейти к месячному.

Используйте индикаторы тренда на долгосрочном графике для принятия стратегического решения: играть на повышение или понижение либо выжидать. В первоначальной версии системы тройного экрана для этого использовалась гистограмма MACD на недельном графике. Она была очень чувствительна и давала слишком много сигналов. Теперь на долгосрочных графиках в качестве индикатора тренда я предпочитаю использовать экспоненциальное скользящее среднее (ЕМА). Когда ЕМА растет, оно подтверждает восходящий тренд и подает сигнал играть на повышение или выжидать. Когда ЕМА падает, оно указывает на нисходящий тренд и подает сигнал играть на понижение либо выжидать. Я пользуюсь 26-недельным ЕМА, отражающим поведение рынка за полгода. Вы можете попробовать другие интервалы, чтобы определить, какой лучше подходит для вашего рынка.

Я продолжаю отслеживать недельную гистограмму MACD. Если ее показания совпадают с ЕМА, это указывает на очень сильный тренд и позволяет открывать более крупные позиции. Расхождение между гистограммой MACD и ценами на недельном графике является наиболее сильным сигналом в техническом анализе - более важным, чем наклон ЕМА.

ВТОРОЙ ЭКРАН

Вернитесь к среднесрочному графику и воспользуйтесь осцилляторами, чтобы выявить подходящие моменты для вступления в сделку в направлении долгосрочного тренда. Если на недельном графике тренд растет, то ищите моменты падения осцилляторов на дневном графике - это сигналы к покупке. Покупать на спаде безопаснее, чем на гребне волны. Когда при восходящем недельном тренде осциллятор подает сигнал к продаже, можно фиксировать прибыль по длинным позициям, но открывать короткие позиции нельзя.

Если на недельном графике тренд падает, ждите роста дневных осцилляторов - это сигналы к продаже. Открывать короткие позиции безопаснее, когда осцилляторы взлетают, чем когда они падают. Когда дневной осциллятор подает сигнал к покупке, можно фиксировать прибыль по коротким пози-

циям, но открывать длинные позиции нельзя. Выбор осцилляторов зависит от вашего стиля игры.

Консервативным трейдерам рекомендуется для второго экрана выбирать относительно медленный осциллятор, например гистограмму MACD или стохастический осциллятор. Если недельный тренд растет, ждите, когда дневная гистограмма MACD опустится ниже нуля, а затем начнет повышаться или когда стохастический осциллятор опустится за нижнюю контрольную линию, а затем начнет повышаться - это сигналы к покупке.

На медвежьих рынках при игре на понижение следуйте диаметрально противоположным правилам. Если индикаторы тренда на недельном графике падают, а дневная гистограмма MACD поднимается выше нуля, а затем начинает опускаться или стохастический осциллятор поднимается к верхней контрольной линии, это сигналы к продаже.

Консервативный подход хорошо работает на ранних стадиях долгосрочных трендов, когда рынки постепенно набирают скорость. По мере усиления тренда временные откаты цен в противоположном направлении становятся менее глубокими. Для отслеживания быстрого движения нужны более быстрые осцилляторы.

Активным трейдерам рекомендуется использовать двухдневное ЕМА индекса силы (либо чуть длиннее, в зависимости от вашего рынка). Если недельный тренд растет, а дневной график индекса силы опускается ниже нуля, это сигнал к покупке.

На медвежьих рынках для открытия коротких позиций следуйте противоположному правилу. Если недельный тренд падает, а двухдневное ЕМА индекса силы поднимается выше нуля, это сигнал играть на понижение.

В системе тройного экрана можно использовать и многие другие индикаторы. На первом экране можно применить систему направленного движения или даже линии тренда. На втором экране можно использовать индикатор темпа, индекс относительной силы, биржевой рентген и другие.

Второй экран помогает определить ориентиры прибыли и уровни стоп-приказов, а также сравнить риск с потенциальной прибылью и решить: играть или нет.

Установите защитные стоп-приказы. Стоп-приказ (stop-loss) - как защитная сетка под канатоходцем. Он ограничивает потери при неудачных сделках. Игру надо организовывать так, чтобы ни одна потеря или даже вереница потерь не смогли бы нанести серьезный урон вашему счету. Защитные стоп-приказы необходимы для долгосрочного успеха, но многие трейдеры не пользуются ими. Новички жалуются, что случайные колебания цены часто выбивают эти приказы, выбрасывая их из позиций, которые в конечном счете дали бы прибыль.

Во-первых, устанавливать стоп-приказы надо на уровнях, достижение которых маловероятно, - за пределами зоны рыночного шума (см. раздел Защитные стоп-приказы по методу зоны безопасности , стр. 191). Во-вторых, случающиеся иногда из-за стоп-приказов потери - плата за подстраховку ваших сделок. Каким бы вы ни были хорошим аналитиком, приказы по ограничению потерь необходимы всегда.

Стоп-приказ можно передвигать только в направлении сделки. Если рынок идет в вашу пользу, подвиньте стоп-приказ до безубыточного уровня. По мере движения рынка продолжайте перемещать стоп-приказ, чтобы защитить все большую долю нереализованной прибыли. Профессиональный трейдер никогда не допустит, чтобы сделка с нереализованной прибылью завершилась убыточно.

Защитный стоп-приказ устанавливать надо так, чтобы в случае проигрыша вы могли потерять не более 2% вашего капитала (см. главу 7 Формулы управления капиталом ). Если система тройного экрана подает сигнал о возможности выгодной сделки, но вы видите, что величина потерь при разумном стоп-приказе превысит 2% вашего капитала, откажитесь от такой сделки.

Установите ориентиры для фиксации прибыли. Ориентиры прибыли устанавливаются гибко, в зависимости от ваших целей и размера капитала. Если у вас значительные средства и долгосрочная перспектива, то можно построить крупную позицию, увеличивая ее по бычьим сигналам на дневных графиках, пока тренд на недельном графике растет. Фиксируйте прибыль, когда ЕМА на недельном графике начинает двигаться горизонтально. При нисходящих трендах следуйте диаметрально противоположным правилам.

Другой вариант - фиксировать прибыль всякий раз, когда цены на дневном графике достигают границ канала. Если вы играете на повышение, то продавайте, когда цены достигают верхней границы канала, и покупайте вновь, когда они снижаются до ЕМА на дневном графике. При игре на понижение фиксируйте прибыль, когда цены падают до нижней границы, и занимайте короткие позиции вновь при следующем росте цен до уровня ЕМА.

Краткосрочный трейдер может закрывать позиции, пользуясь сигналами двухдневного ЕМА индекса силы. Если во время восходящего тренда вы покупаете при отрицательных значениях двухдневного ЕМА индекса силы, то продавать можно, когда оно станет положительным. Если при нисходящем тренде вы открываете короткие позиции, когда двухдневное ЕМА индекса силы выше нуля, то закрывать их следует, когда этот индикатор падает ниже нуля.

Новички часто подходят к рынку как к лотерее: купив билет, садятся перед телевизором и ждут, когда объявят выигрышные номера. Вы поймете, что становитесь профессиональным трейдером, когда на обдумывание стратегии выхода начнете тратить почти столько же времени, сколько на поиск точек входа.