Выберите масштаб времени, который наиболее привлекателен для вас, и назовите его среднесрочным. Можно взять 5-минутный график, на котором каждый столбик отражает пять минут торгов. Можно выбрать масштаб и побольше, но только не меньше, так как в нем вы можете столкнуться с корпоративными скальперами. Очень независимый трейдер может выбрать совершенно нестандартный масштаб, например семь или девять минут.

Некоторые дейтрейдеры, зачарованные технологией, прибегают к минутным или даже тиковым графикам, которые создают иллюзию присутствия в биржевом зале. Они забывают, что ввод данных на бирже и последующая передача их через спутник на ваш компьютер могут занять полминуты, а то и больше. Вы не в зале, вы в дверях. А когда цены начинают скакать, рынок уходит еще дальше от вас.

Умножьте свой среднесрочный масштаб на пять, чтобы получить долгосрочный. Если среднесрочный график 5-минутный, то долгосрочным будет 25-минутный. Если ваша программа не позволяет создать 25-минутный график, округлите временной интервал до получаса. Успешные трейдеры держатся подальше от рыночной толпы, поэтому имеет смысл брать нестандартные параметры графиков и индикаторов. Тысячи людей используют получасовой масштаб на своих графиках, но очень мало кто берет 25-минутный и получает сигналы чуть раньше толпы.

Используйте индикатор тренда на долгосрочном графике для принятия стратегического решения: играть на повышение или на понижение либо оставаться в стороне. Начните с 20- или 30-столбикового ЕМА, подобрав его так, чтобы кривая содержала минимум зигзагов. Рост 25-минутного ЕМА указывает на восходящий тренд - время играть на повышение либо выжидать. Понижение 25-минутного ЕМА указывает на нисходящий тренд и говорит, что надо играть на понижение либо выжидать. Примите стратегическое решение на долгосрочном графике, а затем вернитесь к среднесрочному.

Успешные внутридневные трейдеры, как правило, меньше полагаются на индикаторы и больше - на графические модели цен. Разрывы между торговыми сессиями могут исказить показания индикаторов. Однако некоторые индикаторы, такие как скользящие средние и каналы, полезны и на внутридневных графиках.

ВТОРОЙ ЭКРАН

Вернитесь к среднесрочному (5-минутному) графику для принятия решений об открытии позиций в направлении тренда.

На 5-минутном графике постройте ЕМА с периодом 22 столбика, а также канал, охватывающий примерно 95% цен. Скользящее среднее отражает консенсус о ценности инструмента, а канал показывает нормальные ли-

S5I5 45.55 10:05 Ч0<5 25 НгОЬ Нг<5 43.25 *1405 1 <5 *152S Was *10.1S Чо--55 11 1216 4?S5 hi.K his 1fSS hS3S Ш/26/01 07/27/01

Рис. 6.4. Внутридневная игра - 5-минутный график

Долгосрочный 25-минутный график говорит нам, что нужно играть на повышение акций HGSI. Падения иен на среднесрочном графике дают возможность купить. В четверг 5-минутный график падал с момента открытия, пробив ЕМА. Когда гистограмма MACD начала подниматься, она подала сигнал к покупке (точка А). Рост гистограммы показывает, что снижение иен закончилось и за полчаса акции HGSI достигли верхней границы канала (точка В), где следовало зафиксировать прибыль. 1Лена вновь опустилась к уровню ЕМА, давая возможность сыграть на повышение тем, кто пропустил первый сигнал. Впадина гистограммы MACD в области С более мелкая, чем раньше, что указывает на слабость медведей и подтверждает сигнал к покупке. Затем цены еше четырежды поднялись к верхней границе канала. Продать можно в любой из этих моментов, но если вы не продали первые три раза, то в четвертый раз сделать это необходимо. День близится к концу, и ясно, что сегодня цены уже едва ли смогут опять подняться до верхней границы канала. Внутридневные трейдеры предпочитают закрывать позиции на ночь. В последние полчаса торгов произошло падение цен, когда передержавшие свои позиции трейдеры решили выйти из игры.

В пятницу сразу после открытия торгов возник сигнал к покупке, а за ним последовал быстрый подъем цен к верхней границе канала, где можно зафиксировать прибыль, а затем цены снова снизились к ЕМА (точка D). Последующие взлеты так и не достигли верхней границы канала, но в точке Е цены снова откатились к ЕМА, предоставляя новую возможность купить. Во второй половине дня было еше два слабых подъема. Если вы не воспользовались ими для фиксации прибыли, то последним звонком стал разворот ЕМА. 1Лены к концу дня часто движутся в направлении, противоположном основному тренду, так как трейдеры с еше не реализованной прибылью начинают закрывать позиции.

Правый край графика - конец биржевого дня и недели. У вас нет открытых позиций, в выходные вы можете расслабиться, а после открытия рынка в понедельник ЕМА и гистограмма MACD на 25-минутном графике покажут вам, как играть этими акциями: на повышение или на понижение.

миты сил быков и медведей. При восходящем тренде надо играть на повышение, а при нисходящем - на понижение, открывая позиции вблизи ЕМА на 5-минутном графике. Не открывайте длинных позиций выше верхней границы канала, где рынок уже переоценен, или коротких - ниже нижней границы канала, где рынок недооценен.

Используйте осцилляторы, например гистограмму MACD и индекс силы, чтобы находить зоны перекупленности или перепроданности. Плывите по направлению прилива или отлива, но входите в воду, когда волна идет против них. Если на 25-минутном графике тренд растет, то падение цен и осцилляторов на 5-минутном графике указывает на временный дисбаланс в пользу медведей, то есть на возможность покупки. Если на 25-минутном графике тренд падает, то подъем цен и осцилляторов на 5-минутном графике указывает на временный дисбаланс в пользу быков, то есть на возможность открыться на понижение.

Внутридневные трейдеры иногда спрашивают, нужно ли им анализировать недельные и дневные графики. Недельные для них бесполезны, а дневные имеют лишь ограниченную ценность. Анализируя слишком много масштабов времени, можно нажить аналитический паралич - неспособность принять решение из-за обилия сигналов.

Установите защитные стоп-приказы. Открыв позицию, установите защитный стоп-приказ методом зоны безопасности (см. стр. 191). При этом имеет смысл поставить стоп-приказ только по ценам закрытия. Таким образом, кратковременный выход за этот уровень, вызванный рыночным шумом, не активирует приказ. Естественно, ни в коем случае нельзя сидеть, ожидая поворота в вашу пользу. Внутридневному трейдеру нужна железная дисциплина.

ТРЕТИЙ ЭКРАН

Третий экран помогает находить точки открытия и закрытия позиций.

Открывайте позиции вблизи ЕМА на 5-минутном графике. Если на 25-минутном графике тренд идет вверх, покупайте, когда цены на 5-минутном графике снижаются к уровню ЕМА, особенно если осцилляторы указывают на состояние перепроданности. Действуйте наоборот, когда тренд направлен вниз, - продавайте вблизи уровня ЕМА. Это лучше, чем гоняться за прорывами, покупая дорого или продавая дешево.

Фиксируйте прибыль, когда цена приближается к границе канала. Если вы купили возле ЕМА, старайтесь продать у верхней границы канала. Если осциллятор на 5-минутном графике, например гистограмма MACD, поднимается к новому максимуму, а на сходных рынках наблюдается восходящий тренд, можно ждать, пока цены достигнут линии канала или выйдут за нее. Если же сигна-