ный коэффициент (начните с 2, затем проверьте все значения до 3) и прибавьте результат к максимуму предыдущего дня. Перейдите к ячейке Q14, введите формулу =В13+2 Р13 и протяните ее вниз по всему столбцу. Таким образом, стоп-приказ будет установлен выше максимальной цены предыдущего дня на две средние величины прорыва вверх. Если сегодняшний максимум превзойдет вчерашний на удвоенную величину рыночного шума, мы выйдем из сделки. 8. Усовершенствуйте формулу, чтобы она не могла повысить уровень стоп-приказа при нисходящем тренде. Если вышеприведенная формула говорит, что нужно повысить уровень стоп-приказа, мы просто оставляем его на том же уровне. Перейдите к ячейке R16, введите формулу =MIN(Q14:Q16) и протяните ее вниз по всему столбцу. Это предотвратит повышение стоп-приказов в течение трех дней. А через три дня либо возобновится нисходящий тренд, либо будет выбит стоп-приказ.

Новизна метода зоны безопасности в том, что он отслеживает уровень рыночной активности и корректирует стоп-приказы на ее основе. При этом они размещаются не на очевидных уровнях поддержки и сопротивления, а на индивидуально подобранных уровнях.

Зоны безопасности работают при восходящих и нисходящих трендах. Внутри контрольного окна мы подсчитываем количество прорывов цен из диапазона предыдущего дня, рассчитываем среднее значение прорыва вверх или вниз, умножаем полученную цифру на выбранный коэффициент (начиная с 2) и затем либо прибавляем результат к максимуму, либо вычитаем его из минимума.

Как и все системы и индикаторы в этой книге, индикатор зоны безопасности не работает автоматически, избавляя вас от необходимости думать. Вы должны выбрать контрольный период для расчета зоны безопасности. Не заглядывайте назад дальше последнего большого разворота тренда. Если нисходящий тренд повернул вверх две недели назад, то при определении зоны безопасности для длинных позиций не следует заглядывать назад больше, чем на десять биржевых дней.

Другое важное решение - выбор коэффициента для расчета зоны безопасности. Как правило, берется коэффициент от 2 до 3, но вам надо проверить, какое значение лучше подходит для вашего рынка. Проделав эту работу и настроив индикатор, вы получите персональный инструмент, который поможет вам выжить и победить в биржевой игре. Вы можете добавить его практически к любой системе, в том числе к системе тройного экрана.

Выход по методу люстры

При ускорении тренда иногда хочется держать позицию подольше, а не играть на колебаниях цен. Чтобы ловить колебания цен, нужны жесткие стоп-приказы, но более долгосрочные позиции требуют большей свободы. Для защиты таких позиций разработан метод люстры.

Когда покупатели выставляют защитные стоп-приказы, они обычно отсчитывают их от минимумов и устанавливают ниже последней впадины. При игре на понижение отсчет обычно ведется от максимумов и стоп-приказ устанавливают выше последнего пика. У метода люстры подход иной. Открываясь на повышение, трейдер как бы подвешивает стоп-приказ к самому высокому пику за период восходящего тренда - как люстра в комнате вешается на потолок. По мере роста цен стоп-приказ, подвешенный к самой высокой точке, также повышается. При этом он зависит не только от цен, но и от волатильности: с ее ростом расстояние до пика растет. Мы рассмотрим применение метода люстры в условиях восходящего тренда. Изменив эти правила на противоположные, вы сможете применить их к нисходящим трендам.

Окончательный максимум тренда предсказать невозможно, и люстра (стоп-приказ) поднимается, пока рынок, откатываясь от уровня потолка , не достигнет ее. Этот метод, наряду с несколькими другими, был представлен Чаком Лебо (Charles LeBeau) в нашем карибском учебном лагере в январе 2000 года, а затем в тихоокеанском в марте 2001 года.

Метод люстры использует понятие среднего истинного диапазона цен (average true range, ATR), описанное Уэллсом Уайлдером (Welles Wilder) в 1966 году. За истинный диапазон принимается наибольший из трех показателей: расстояние между максимумом и минимумом дня, между максимумом дня и ценой закрытия предыдущего дня или между минимумом дня и ценой закрытия предыдущего дня. Истинный диапазон отражает максимальное изменение цен между вчерашними и сегодняшними торгами.

Индикатор истинного диапазона включен во многие программные пакеты. Средний истинный диапазон получается путем усреднения показателей истинного диапазона за определенный период времени. Каким должен быть этот период? Можно начать с периода в один месяц, однако современный трейдер, оснащенный компьютером, вполне может опробовать различные периоды.

Положение люстры определяется вычитанием среднего истинного диапазона, умноженного на коэффициент, из максимального значения цен за время тренда по следующей формуле:

Люстра = HP - coef ATR,

где:

Люстра - уровень защитного стоп-приказа;

HP (highest point) - максимальная цена за определенное число дней;

coef - коэффициент, выбранный трейдером;

ATR - средний истинный диапазон за определенное число дней.

Если волатильность высока и дневные диапазоны широки, то люстра дальше от рынка. Если же тренд стабилен и диапазоны узки, стоп-приказы находятся ближе.

В программе Windows on Wallstreet применяется следующая формула: Hhv (hi, 22) - 3 ATR (22).

Hhv (hi, 22) - это максимальная цена за последние 22 дня, a ATR (22) - средний истинный диапазон за последние 22 дня. Опробуйте и другие параметры для своего рынка.

В этой формуле значение среднего истинного диапазона умножается на коэффициент 3. Трейдер, который вдумчиво относится к исследованиям, сразу заметит, что в этой формуле есть три переменные: длина контрольного периода для поиска максимальной цены, длина контрольного периода для определения истинного диапазона и множитель (коэффициент). Менять значение первой переменной, скорее всего, не имеет смысла, так как во время восходящего тренда максимальная цена наверняка будет расположена в правой части графика, а значит, в большинстве случаев попадет в контрольный период. Показатель среднего истинного диапазона мало чувствителен к длине выбранного периода. Коэффициент больше всего влияет на результат. Допустим, все трейдеры устанавливают защитные стоп-приказы на расстоянии трех ATR от пика. Не хотите ли посмотреть, что произойдет, если взять коэффициент 3,5 или 2,5?

Люстру можно использовать и для защиты прибыли по коротким позициям во время обвальных нисходящих трендов. В этом случае формула такова:

Llv (1о, 22) + 3 ATR (22).

Здесь Llv (1о, 22) - минимальная цена за последние 22 дня, a ATR (22) - средний истинный диапазон за последние 22 дня.

Опытные трейдеры шутят, что у медвежьих рынков нет поддержки, а у бычьих - сопротивления. Стремительный тренд может превзойти все разумные ожидания. Метод люстры в таких случаях помогает, так как привязывает стоп-приказы не только к максимальной или минимальной цене, но и к уровню волатильности рынка.