Линия тренда (Trend Line)

Проверочная точка

Опорные точки . Опорные точки

Проверочная точка

Линия тренда (Trend Line)

Рис. 4.8. Линия тренда

а) Бычьего

б) Медвежьего

Новая линия тренда

Старая линия тренда

Старая линия тренда

Новая линия тренда

Старая линия тренда

Старая линия тренда

Новая линия тренда

Новая линия тренда

Рис. 4.9. Возможное уточнение расположения линии тренда

а) для бычьего тренда

б) для медвежьего тренда

Сигнал к продаже (Sell)

б) Медвежья линия тренда (Bearish Trend Line)

Сигнал к покупке (Buy)

Рис. 4.10. Изменение роли линии тренда.

Линия сопротивления меняется местами с линией поддержки.

опорная точка линии канала

Линия канала (Channel Line)

Линия тренда (Trend Line)

опорные точки линии тренда

опорная точка линии канала

Рис. 4.11. Линия канала

а) для бычьего тренда

б) для медвежьего тренда

Линия тренда (Trend Line)

Линия канала (Channel Line)

Продажа (Sell)

Рис. 4.12. Примеры использования линий тренда и канала для отдачи приказов о сделках.

Наряду с линиями тренда и линиями канала используется набор фигур, которые принимает ценовой график в том или ином случае. Фигуры, сигнализирующие о глобальном изменении тренда, называют разворотными. Фигуры коррективного (временного) характера называют фигурами продолжения.

4.3. Основные разворотные фигуры (Reversal Patterns)

Для того чтобы начать искать разворотную фигуру, следует первым делом удостовериться в наличии четко выраженного предшествующего тренда (бычьего или медвежьего). Первый сигнал о правильности выявленной фигуры - пробой какой-либо важной линии тренда.

Одна из наиболее важных и известных разворотных фигур для бычьего тренда - Голова и Плечи (Head and Shoulders). Ее отличительные части - голова и два плеча. Чтобы не спутать эту фигуру с какой-либо другой, обратите внимание на линию шеи, в разных местах фигуры определяющую сопротивление или поддержку (рис. 4.13).

Для дополнительной проверки сравните идеальное изменение объема торговли с реальным. При движениях вниз начиная с левого плеча объем должен увеличиваться по сравнению с предыдущими падениями; при движении вверх - становиться все меньше. После завершения головы объем торговли при движениях цены вверх должен быть уже значительно меньше объема при медвежьих движениях.

После того как Вы уверились в том, что сформировалась именно фигура Голова и Плечи, дождитесь пробоя линии шеи, что будет означать завершение всей фигуры и начало нового медвежьего тренда. Минимальная величина, на которую после этого упадет цена, будет равна расстоянию между головой и шеей.

При определении оптимальных величин движения цены вверх или вниз говорят о целях (targets). При достижении цели стоит особенно внимательно следить за поведением тренда.

Зеркальное отображение только что рассмотренной нами фигуры - Перевернутые Голова и Плечи (Inverted Head and Shoulders). Эта фигура может возникнуть в конце, т.е. в самом низу медвежьего рынка, и будет сигнализировать о повороте в сторону повышения цены (рис. 4.14). Все рассмотренные нами правила будут справедливы и для этой фигуры с необходимыми поправками на зеркальность .

Более слабой (с точки зрения уверенности в дальнейшем развороте) является фигура тройная вершина (Triple Тор) или тройное дно (Triple Bottom). Вершина - сигнал о наступающем

Рис. 4.13. Фигура Голова и Плечи.

Левое и правое плечо (точки А и Е) расположены примерно на одном и том же уровне. Голова (точка С) выше обоих плечей. Фигура завершается ниже шеи (линии 2).

Минимальная величина снижения цены показана стрелко! Отметьте соответственные движения объема торговли: понижение в точках А, С, Е и повышение в В, D и F.

Рис. 4.14. Перевернутые Голова и Плечи

Из кн.: D. Murphy Technical Analysis of the Futures Markets

спаде, а дно - о подъеме цен. Эта фигура напоминает Голову и Плечи с тем различием, что все движения, ее составляющие, развиваются между двумя параллельными линиями (рис. 4.15).

Подобная, но еще более слабая фигура - двойная вершина (Double Тор) или двойное дно (Double Bottom). Параллельные линии, между которыми развиваются оба типа вершины и дна, являются простыми уровнями сопротивления и поддержки (рис. 4.16).

Для проверки заметьте, что при формировании фигур такого типа объем торговли должен заметно снижаться по сравнению с предыдущим трендом. По окончании диаграммы объем вновь возрастает.

Фигура бриллиант (Diamond) более экзотична и отличается искривленными линиями сопротивления и поддержки. Ее можно спутать с Головой и Плечами, но это не суть важно, поскольку обе фигуры сигнализируют о развороте (рис. 4.17).

Некоторые аналитики вводят понятия о таких фигурах, как кастрюли (Pots), тарелки (Plates), соусники (Saucers) или круглые вершины и днища (Round Tops and Bottoms). По большому счету каждую из этих фигур можно так или иначе отнести к ранее рассмотренным типам, поэтому подробно останавливаться на них не будем (рис. 4.18).

Общий совет при использовании разворотных диаграмм: дождитесь подтверждения своей версии, не принимайте решения о покупке или продаже сразу. Подтверждения динамики объема или перехода за линию шеи возникают очень быстро, и Ваше терпение должно окупиться. Имейте в виду, что ложные фигуры возникают слишком часто.

4.4. Фигуры продолжения (Continuation or Sideways Patterns)

Фигуры продолжения говорят о том, что предшествовавший медвежий или бычий тренд все еще в силе, а наблюдаемое явление считается коррекцией.

Для того, чтобы идентифицировать ту или иную фигуру продолжения, необходимо иметь ярко выраженный предшествующий тренд. Сигналом о том, что фигура была определена правильно, послужит возобновление предыдущего направления тренда после ее завершения.

Наиболее распространенными фигурами такого типа являются треугольники (Triangles). Их различают в зависимости от расположения ограничивающих линий (Boundary Lines). Верхняя граница является линией сопротивления, а нижняя - линией поддержки. Это выполняется для всех колебаний внутри треугольника (рис. 4.20).