Промышленный лизинг Промышленный лизинг  Методички 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 [ 24 ] 25 26 27 28

9.5. Правила взаимного расположения волн

В Теории Эллиотта существует ряд четких правил, устанавливающих взаимное поведение волн. Хотя и остается возможность творческого, индивидуального подхода к каждой диаграмме, рамки установлены очень жестко.

Следующие ниже правила расположены в порядке убывания их важности. Если нарушение первых ведет к пересмотру всего прогноза, то последнее носит характер совета.

Правило 1. Конец волны 2 не может подняться выше начальной точки волны 1 при медвежьей и опуститься ниже - при бычьей диаграмме (рис. 9.10).

Если это произошло, то Вы получаете знак о том, что определили диаграмму неверно. Главный тренд не изменил своего направления. Например, Вы считаете, что текущий подъем - волна 1 бычьего рынка. Однако волна 2 внезапно опускается ниже начальной точки 1. Нужно немедленно закрыть все длинные позиции и, возможно, открыть короткие, потому что предыдущий медвежий тренд вовсе не изменился, а еще продолжается.

Правило 2. Волна 3 - обычно самое длинное из импульсных движений пятиволновой диаграммы, но никак не самое короткое (рис. 9.11).

Если Вы обнаружили, что Ваша волна 3 - самая короткая, это означает, что вся диаграмма обозначена Вами неправильно. Возможно, то, что Вы приняли за законченную волну 3, - всего лишь начало ее растяжения.

Правило 3. Правило Перекрытия (The Rule of Overlap). Перекрытие (Overlap) при бычьем рынке возникает в случае, если конец волны 4 опустится ниже начала волны 2; при медвежьем - если волна 4 поднимается выше волны 2. Возникновение Перекрытия (рис. 9.12) сигнализирует о неправильности обозначения диаграммы, а значит, и неправильном прогнозировании. В таком случае требуется срочно изменить все расчеты (единственное исключение - Диагональный Треугольник).

Правило 4. Правило Чередования (The Rule of Alternation). Чередованием (Alternation) называют явление, когда коррективные волны имеют различную форму. Чередование должно присутствовать в каждой пятиволновой диаграмме и является подтверждением правильности ее определения (рис. 9.13).

Обычно при чередовании одна из коррективных волн представляет собой зигзаг (т.е. резкую коррекцию), а другая - плоскую или треугольник (т.е. боковую коррекцию). Плоские коррекции и треугольники обычно друг с другом не чередуются. Чередование относится также и к процентным соотношениям (percentage retracements), определяющим длину коррективных волн.

Правило 5. Полная коррекция обычно достигает области развития волны 4 меньшей степени (рис. 9.14).




л. со

*0 S

s а

? о -а

ь £

о а а

Ц w я

= I °

* я £ § 5 3

Ц о п>

? S ° 3 (D

£ Я

L Н И : ТЗ О tl Я ы ю

- П О !я tr Я S

U № 1m Н=8832 L=88°5 С=8830 3+


2=2.618*1 ± = 0.236* а


WATERSIDE

FUTURES

LIMITED

© COPYRIGHT 1995

9060 9040 9020 9000 8980 8960 8940 8920 8900 8880 8860 8640 8820 8800 8780 8780 8760

6/12 9/121 4/12

19/12 22/12 29/12

4/01 9/01 12/01 17/01

LOCK SCROLL

5 з

id s

*° a

ы 43

IS 1я

43 я

Я п>

ЁО\ Е

п) 2

Q ° it я

о о ч я

!- й> ГС

й> я о я

NICK3


WATERSIDE

FUTURES

LIMITED

© COPYRIGHT 1995


K,in

Полная коррекция

6150 6100 6050 6000 5950 5900 5850 5800 5750 5700 5650 5600 5550 5500 5450 5400 5350 5300 5250 5200 5150 5100 5050 5000 4950 4900 4850 4800 4750 4700 4650 4600 4550 4500 4450 4400 4350 4300 4250 4200 4150 4100 4050 4000 3950

October November December 1994 February March

April



9.6. Числа Фибоначчи и характеристики волн

С помощью чисел и коэффициентов Фибоначчи можно прогнозировать длину (амплитуду) каждой волны и время ее завершения. Не затрагивая вопроса о времени (требующего более сложных объяснений), обратимся к наиболее часто применяемым правилам определения длины Эллиоттовских волн. Под длиной волны в данном случае имеется в виду ее повышение или понижение по шкале цены.

1. Импульсные волны.

Волна 3 обычно имеет длину, составляющую 1.618 волны 1, реже - равную ей. В случае растяжения волны 3 она может составлять 2.618 или 4.618 от волны 1.

Две из импульсных волн часто бывают равны по длине. Обычно это волны 5 и 1 (их длины могут составлять 61.8% от длины вол-ныЗ). Обычноэто происходит, если длина волны 3 меньше, чем 1.618 длины волны 1.

Часто встречается соотношение, при котором длина волны 5 равна 0.382 или 0.618 расстояния, пройденного ценой от начала волны 1 до конца волны 3.

2. Коррекции.

Длины корректирующих волн составляют определенный коэффициент Фибоначчи от длины предшествующей импульсной волны. В соответствии с Правилом Чередования волны 2 и 4 должны чередоваться в процентном отношении. Наиболее распространенным примером является следующий: волна 2 составила 61.8% волны 1, при этом волна 4 может составлять только 38.2% или 50% от волны 3.

В зигзагах и искривленных плоских коррекциях волна С обычно составляет 1.618 волны А. Иногда в зигзагах (и по определению - в обычных плоских коррекциях) волна С бывает равна волне А.

В симметричном треугольнике длины по меньшей мере двух волн связаны между собой соотношением 61.8%.

9.7. Индивидуальные приметы волн (Wave Personalities)

Мы уже знаем многое о правилах расположения и предположительной длине каждой из волн. К этим знаниям можно добавить приметы каждой волны, т.е. обычные события, сопровождающие ее развитие.

Узнать волну в лицо - полезная задача даже для тех, кто не собирается заниматься эллиоттовско-фибоначчиевскими расчетами. Например, узнав о развитии волны 3, можно успешно нарисовать линию тренда или применить скользящую среднюю.

Определив развитие треугольника в волне 4, займитесь осцилляторами; вспомните о том, как рассчитывают длину удара мосле треугольника (см. п. 4.4 главы 4), и так далее - советов можно дать много.

Возьмем ситуацию пятиволновой диаграммы, где доминирующим является бычий тренд. Допустим, что речь идет о каком-то

товарном рынке.

Волна 1. Может быть очень сильна, если представляет собой новое явление (т.е. подъем после длительного спада), или более слабой, когда подобные движения особенной новостью не являются. В любом случае эту волну сопровождает атмосфера некоторой нерешительности: никто не уверен, что предыдущее падение цены уже закончилось, и многие ждут его возвращения.

Волна 2. Развивается в атмосфере страха. Некоторые игроки считают ее возвратом медвежьего рынка и начинают продажи. Эта волна обычно весьма глубока.

Волна3. Представляет собой уверенный и сильный подъем цен. Такая волна сопровождается большим объемом торговли и значительным открытым интересом. По ней с наибольшей уверенностью можно идентифицировать пятиволновую диаграмму. Наиболее выгодно заключать сделки именно в это время. Трейдер Р.Бекман говорил: Мы не стараемся бороться с рынком. Мы стараемся с ним дружить . Лучшее время подружиться с рынком - покупать во время третьей волны.

Волна 4. Ее глубина обычно невелика и хорошо предсказуема. Рынок еще достаточно силен, но уже нуждается в отдыхе.

Волна5. Выглядит менее впечатляюще, чем волна 3. Даже если она достаточно длинна, объем торговли невелик. При этом наиболее силен ажиотаж у околорыночной публики, а наиболее ин-фомированные киты начинают понемногу закрывать длинные позиции и ближе к концу открывать короткие.

Волна А. Публика убеждена, что спад всего лишь временный, и продолжает покупать. Киты начинают массовые продажи.

Волна В. С рынком творится что-то странное. Движение вверх не удается, и понемногу начинают сдаваться самые убежденные быки.

Волна С. Почти так же сильна, как волна 3. Многие считают ее подтверждающей новый, медвежий тренд; другие спешат закрыть убыточные позиции.

Волны D и Е треугольников. В высшей степени неуверенная ситуация. С одной стороны, растет нетерпение участников, с другой - никто не решается выступить первым. Тем не менее при волне D может увеличиться объем торговли, а при Е - решительность участников рынка. Именно поэтому волна Е часто заканчивается раньше положенного уровня.



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 [ 24 ] 25 26 27 28