9.8. Принятие решений о торговых сделках

Чтобы увеличить прибыль и сократить потери, открытие позиции должно осуществляться в экстремальных точках рынка в соответствии с уровнями Фибоначчи или формой волн. Но и не делая этого в ожидании подтверждающих сигналов, Вы не обязательно несете большие потери - возможно изменение Вашей интерпретации событий на альтернативную. Терпение всегда вознаграждается. Не бряцайте оружием - лучше вступить в торговую сделку в зоне цели, чем сделать это слишком рано. И хотя эмоции будут на пределе, необходимо дождаться заветного момента начала дружбы с рынком.

Выход из прибыльной торговли тоже требует терпения и усердия. Дождитесь настоящих целей, не выходите из игры слишком рано.

Для установления уровней стоп-лосса используют правила 1 и 3. Не забывайте о том, что как только волна нарушает важные правила, необходимо провести переоценку прогноза. Лучше всего иметь альтернативный вариант прогноза заранее. В соответствии со здравым смыслом не бойтесь закрыть позиции рано.

Оценка вероятных рисков или прибылей производится с помощью кластеров. Кластер (cluster) - ценовой уровень, где совпадают несколько фибоначчиевских целей, рассчитанных для волн разных степеней. Чем больше целей образуют кластер в вашем прогнозе, тем выше вероятность, что он правилен (рис. 9.15).

Риск можно оценить и более простым путем. Попытаемся найти несколько объяснений текущему ценовому графику. Если пятиволновая диаграмма вырисовывается четко, отдадим предпочтение именно ей. Если же ценовые движения не так легко идентифицировать и мы явно находимся в середине какой-то волновой формации (что случается в большинстве случаев), то риск составления неправильного прогноза сильно увеличивается. Поэтому Вам придется составить несколько альтернативных вариантов прогноза. Предпочтение нужно отдавать более простым, стандартным формациям. Если же альтернативных прогнозов становится слишком много и Вам не с кем посоветоваться, на время воздержитесь от торговли. Ценовой график быстро предложит ключ к разгадке.

9.9. Заключение

По мнению автора, Волновая Теория Эллиотта является основным средством изучения психологии рынка. Поэтому ее использование может дать аналитикам огромное преимущество

О) о

° э

СП СП

ю о

СП т-СО 00

см со

о см

1л г-

,- о

СО 00

in g и: О со о о ос

Г- Г- -I 5

Рис. 9.15. Кластер:

Ша -Ь - с,) = 9127-8405 = 722 Цель\ляс2:8405 - 0.618 (а-Ь-с) = 2959

2) а = 8290 - 8755 = 465 Цель для с2: 8430- 465 = 7965

3) Реально волна закончилась на уровне 7 У6Ц Иллюстрация предоставлена фирмой Waterside Futures LTD

при прогнозировании динамики цен. Роберт Прехтер уподобил знание Волновой Теории Эллиотта обладанию дорожной картой. Имея ее, Вы можете определить, например, наиболее вероятный маршрут автобуса (даже если еще ни разу по нему не ездили), отметя 99% других возможных дорог - немощеных, с выбоинами, вообще непригодных к езде.

Волновая Теория Эллиотта доказала свою работоспособность не только при прогнозировании цен на различных рынках, но и при предсказании реальных событий. Эллиоттовские аналитики построили даже график экономического развития человечества и проанализировали его. Оказалось, что мы находимся на пике развития, и перед нами, возможно, лежат долгие годы депрессии...

В качестве сбываемое прогнозов есть даже что-то мистическое. Опыт работы многих эллиоттовских аналитиков подводит к выводу, что некоторые волны провоцируют стихийные бедствия и политические кризисы. Наверное, современникам Коперника было по меньшей мере странно слышать его утверждение, что Земля - не центр Вселенной. Каждое глобальное открытие вызывает смешанные эмоции. Мы, конечно, не утверждаем, что Волновая Теория Эллиотта сравнима по вкладу в науку с открытием Коперника. Она просто описывает законы развития той области реальных явлений, которая связана с ценовым отображением экономики. И если Геометрия Частей и Числа Фибоначчи работают в масштабах Вселенной, описывая, говоря словами того же Коперника, форму мира и точную соразмерность его частей , то Волновая Теория Эллиотта - их лучшее приближение для описания динамики цен.

ПОСЛЕСЛОВИЕ

Надеемся, что, читая эти строки, Вы уже познакомились со всем предыдущим материалом. Там было много фигур, цифр, определении, утверждений и правил. Что же вынести из этого моря информации?

Самое главное - составить общее представление о том, какими инструментами располагает технический анализ и какие из них лучше использовать в Вашей конкретной ситуации. Отдав предпочтение тому или иному методу, воспользуйтесь сначала советами, изложенными в этой книге, в той или иной степени представляющими базис технического анализа. Если же Вы захотите совершенствоваться в избранной области и далее, обратитесь к специальной литературе8. Грань между специалистом по техническому анализу и использующим его трейдером очень тонка. Имейте в виду, что какими бы странными и непонятными ни были методы и советы по прогнозированию цены в техническом анализе, все они пришли из практики, а не из отвлеченных теорий.

Что именно лучше всего использовать? Автор одного из методов фильтрации Джон Боллинджер рассказывает такую притчу:

По дороге шли несколько слепых и наткнулись на слона. Первый слепой ухватился за его хвост и решил, что слон - лоза дикого винограда. Второй уперся в ногу и решил, что это стенка сарая. Четвертый принял ухо за огромное опахало. Пятый спутал хобот со змеей. Шестой натолкнулся на бивень и принял его за гладкое бревно.

Вечером, сидя у костра, слепые делились впечатлениями. После того как они поняли, что все натолкнулись на одного слона, их удивлению не было предела. Как могли они так по-разному опознать одно и то же животное?

Наверное, мы со своими впечатлениями о рынке не сильно отличаемся от вышеупомянутых господ. Наш выбор - поделиться своими знаниями с другими и прислушаться к их мнению или остаться наедине с ухом или бивнем.

Технический анализ известен на Западе более ста лет, а в Японии - более трехсот. Он выдержал испытания временем, разросшись и укрепившись. Технический анализ доказал успешность принимаемых на его основе решений практически для всех областей торговли, при всех правилах ее ведения. Но это не означает, что достигнут какой-то предел в совершенствовании технического анализа. Ведь жизнь (и рынки) продолжает изменяться. Джон Мерфи сказал по этому поводу так: ... Если правила игры когда-нибудь изменятся, у меня есть подозрение, что именно техники узнают об этом первыми .

18 Список литературы по разным темам прилагается и конце книги.

ПРИЛОЖЕНИЕ

Международные информационные агентства: автоматизированный компьютерный технический анализ

В настоящее время на российском рынке представлены и наиболее широко используются четыре международных информационных системы. В первую очередь это - информационная организация Рейтер, получившее широкое распространение благодаря качественной информационной базе и наличию дилинго-вой системы, позволяющей в режиме реального времени проводить сделки на товарных и финансовых рынках.

Менее распространены в России информационные системы Доу-Джонс Телереит, Блумберг и Тенфор. Отчасти это объясняется их более поздним выходом на российский рынок19-

1. Информационная организация Рейтер (Reuters)

Информационное организация Рейтер является мировым лидером в области предоставления новостей, финансовой информации и средств технического анализа. Рейтер ставит на службу своим клиентам последние достижения электроники для получения и распространения информации, ее анализа и использования в торговле. Ведя репортажи из горячих точек, отслеживая ключевые финансовые показатели или обеспечивая работу сложной дилинговой системы, Рейтер дорожит каждой секундой.

В 1851 году Пол Джулиус Рейтер основал свою фирму на принципах оперативности, точности и независимости. В то время он применил голубиную почту для восполнения последних пробелов на карте телеграфных линий Европы между городами Аахен и Брюссель. Неся финансовую информацию в маленьких шелковых мешочках под своими крыльями, голуби доставляли для Рейтер новости быстрее, чем кто бы то ни был. При помощи современной технологии сегодня информация агентства Рейтер разносится по всему миру быстрее, чем требуется для взмаха голубиного крыла.

Технология и огромные ресурсы агентства Рейтер широко используются банками, брокерскими конторами и другими потребителями на финансовых и деловых рынках. Каждый может получать новости и котировки цен почти на 300000 Терминалов Рейтер (Reuter Terminals), объединенных глобальной спутниковой коммуникационной сетью. Другая сторона деятельности агентства Рейтер - предоставление новостей для прессы и широковещательных компаний по всему миру. Агентство Рейтер получает информацию изо всех уголков мира при помощи 128 бюро в 86 странах с персоналом, насчитывающим 1600 репортеров, фотографов и операторов. Ни в одном другом агентстве новостей нет такого количества журналистов (1800 репортеров). Постоянным сот-

19 Блумберг до сих пор не имеет представительства в России.

рудникам оказывают большую поддержку внештатные репортеры, фотографы, операторы и местные агентства новостей практически в каждой стране и регионе.

В настоящее время открыты представительства агентства Рейтер в Москве, Санкт-Петербурге, Киеве, Владивостоке и Алма-Ате, а персонал в России и СНГ состоит из более чем 150 сотрудников; их услугами пользуются более 800 клиентов.

Компьютеры революционизировали работу агентства Рейтер и его продукты. Когда в 1971 году основные промышленные государства Запада договорились о более гибком валютном регулировании, отойдя от Бретонвудского соглашения, агентство Рейтер разработало информационную сеть для обслуживания денежных рынков - Монитор Рейтер (Reuter Monitor). Эта система позволила подписчикам получать на видеотерминалы котировки банковских валютных торгов с интервалом в несколько секунд. Позднее появились и дополнительные возможности получения новостей и котировок с других финансовых рынков.

Сегодня Рейтер продолжает придерживаться перспективных направлений в информационной технологии, сохраняя лидерство практически во всех областях деятельности. Спектр продуктов и услуг расширяется вместе с активным использованием возможностей мультимедиа. Для обеспечения своих услуг агентство Рейтер разработало самую обширную в мире частную спутниковую и кабельную коммуникационную сеть.

Агентство собирает информацию о новостях и ценах и рассылает ее клиентам. Услуги агентства можно условно разделить на четыре группы:

а) Финансы и бизнес

Клиенты (банки, брокеры, инвесторы, агентства, руководители предприятий различных отраслей - все те, кому необходима информация о курсах валют, котировках ценных бумаг и других финансовых инструментах) получают и анализируют сообщения о новостях и движении цен на мировых рынках.

б) Проведение; сделок

Клиенты (те же, что перечислены выше) проводят валютные операции и заключают сделки с фьючерсами, опционами и ценными бумагами непосредственно с терминалов Рейтер.

в) Новости

Средства массовой информации (газеты, журналы, радио и телевидение) готовят заметки, репортажи и выпуски новостей, используя информацию о событиях в мире - тексты, фотографии, видеоматериалы и графику, предоставляемые Рейтер.

г) Телевидение

Телевидение Рейтер - крупнейший в мире поставщик телевизионных новостей, обслуживает более 200 телевизионных вещательных каналов и их филиалы в 84 странах. Агентство предоставляет для телевизионных станций доступ к мировым ресурсам новостей при помощи 126 бюро Рейтер, 400 команд телерепортеров и развитой спутниковой сети. Диапазон предоставляемых