Н у 9 Jun Jul Aug Sep jgcl JSh

Рис.20. График курса USD/JPY Daily. Кривая 1 - скользящая средняя mA(34); 2- mA(13); 3 - mA(5).

ответа. Было установлено, что на разных рынках и различных временных интервалах наиболее подходящими являются разные виды скользящих средних. Так, на длительных промежутках времени (день и более) наиболее эффективны простые скользящие средние /9/. На коротких внутридневных интервалах (от 1 минуты до 1 часа) лучше использовать экспоненциально скользящие средние /8/. В интервале от 1 часа до 5 часов советуют применять скользящие средние по вашему усмотрению /20/.

Очевидно, что эффективность того или иного вида кривых скользящих средних, отличающихся, как мы видели выше, алгоритмом расчета, зависит еще и от выбора порядка скользящей.

Обычно гкомендуют/8/ при анализе: 1- дневного графика цен - 8, 13, 21, 55, и 89 порядка средних ;

Менее 15 - минутных графиках цен -34, 55, 144 порядка средних;

Следует заметить, что ряд чисел Фибоначчи (см. 1.1.7) хорошо подходит для построения скользящих средних Я продолжил исследования оптимизации применения чисел Фибоначчи для построения скользящих средних на сверхдинамичном рынке Форекс на временных интервалах 5 мин, 15мин, и 60 мин.

Было установлено, что кривые с порядком 89 и 144 слишком сильно отстают от динамики основных курсов валют. Их также плохо применять для изучения временных циклов.

Наиболее подходящими оказались экспоненциальные скользящие средние кривые с периодами 5, 13 и 34 (см. рис. 20).

1.4.1. Общие правила анализа кривых скользящих средних

После того, как мы определились с типом и порядком скользящей средней, более подробно остановимся на сигналах, подаваемых скользящими средними.

Главный сигнал, подаваемый кривой скользящей средней, - это направление тренда. Из рисунка 20 видно, что лучше направление тренда показывает кривая скользящая средняя с порядком 34. Необходимо хорошо запомнить, что на возрастающей тенденции скользящие средние располагаются в строго определенном порядке: сначала идет график цены (который соответствует скользящей средней 1),под ним скользящая средняя 5, еще ниже скользящая средняя 13, а под ним скользящая средняя 34. Чем больше порядок скользящей средней, тем она располагается ниже графика цены (см. участок АВ рис. 20). И наоборот, на медвежьем тренде (см. участок ВС рис. 20) скользящие располагаются следующим образом: в самом низу идет график цены (скользящая средняя 1), над ним скользящая средняя тА(5), еще выше скользящая средняя тА(13) и над ней - скользящая средняя тА(34).

Таким образом, главное достоинство кривых скользящих средних состоит в том, что они показывают как направление тренда, так и раз-

ворот (т. В на рис. 20). В этом смысле значение скользящих сходно или даже больше (в смысле создания всевозможных компьютерных алгоритмов вычисления скользящих средних и их комбинаций), чем рассмотренные выше основные трендовые фигуры (см. 1.3). Однако, информативность скользящей средней существенно ограничена тем, что из - за того, что всякий процесс сглаживания ведет к запаздыванию сглаженных кривых относительно графика цены, наблюдается задержка в индикации продолжения или перегиба тренда, что может привести к неоправданным потерям или недополучению прибыли на рынке. (В этом случае пользуются дополнительными индикаторами на момент вхождения или выхода из рынка (см. ниже и раздел 1.5)).

Причем с увеличением порядка скользящих такое запаздывание увеличивается (с другой стороны, это ведет к отсечению многих ложных сигналов: например, на участке АВ рис. 20 скользящей средней 5 и скользящей средней 13 показали перелом тенденции, причем скользящая средняя 5 пересекла скользящую среднюю 13 сверху вниз - это дополнительный сильный сигнал к открытию коротких позиций; однако скользящая средняя 34 показывает продолжение бычьего тренда - и именно этот сигнал оказался верным. Или еще: на участке ВС быстрые скользящие средние 5 и скользящие средние 13 показали флэт, однако наклон скользящей средней с периодом 34 на этом участке однозначно говорит в пользу восходящей тенденции).

Как видно из рис.20, кривые скользящие средние играют роль линий поддержки (см. участок АВ), причем с увеличением порядка скользящей средней усиливается ссютветствующая поддержка. На участке ВС скользящие выполняют функцию линий сопротивления, роль которых увеличивается с увеличением порядка кривой средней скользящей.

1.4.1.1 Момент входа в рынок и выхода из него

Второй по значимости сигнал, подаваемый скользящей средней - это ориентировочные моменты входа в рынок и выхода из него.

Рассмотрим рис.21, на котором представлен график USD/JPY 120 min. На возрастающем тренде (участок АВ) можно покупать после корректировки курса валюты, когда график цены пересек скользящую среднюю шА(5) (или тА(13)) снизу вверх (точка В). Это есть давно установленное правило: покупать на возрастающем тренде при пересечении графиком цены скользящей средней снизу вверх и продавать на понижающей тенденции при пересечении графиком цены скользящей средней сверху вниз /8/. Однако у этого правила существуют много ложных сигналов. Для их фильтрации сознательно угрубляют модель: пользуются пересечением двух и даже трех скользящих средних с разными периодами /17/. На внутридневном рынке Форекс я рекомендую пользоваться пересечением трех скользящих средних с периодами 5, 13 и 34. Пересечение быстрых скользящих средних (пе-