Промышленный лизинг Промышленный лизинг  Методички 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 [ 57 ] 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84


Рис.79. График курса USD/CHF Monthly (на момент времени 02.12.96п), на который наложены скользящие средние mA(5) (1), тА(13) (2), тА(34) (3). Под ними расположены индикаторы: MACD и его скользящая mA(7), Sstoch и его тА(5), RSI и его тА(7).




Рис.80. График курса USD/CHF Weekly (на моментвремени 02.12.96г.), на который наложены скользящие средние mA(5) (1), тА(13) (2), тА(34) (3). Под ними расположены индикаторы: MACD и его скользящая mA(7), Sstoch и его тА(5), RSI и его тА(7).



б) прибыль от курсовой разницы: 116 - 103.2 х 10 000.000 = JPY 128 000.000 = $ 1 103.448; 3) была открыта короткая позиция USD/ITL на сумму 10 млн.$; при этом:

а) прибыль от разницы % ставок:

1582 - 1618 х 10 000.000 = ITL 360 000.000 = $ 236.531;

б) прибыль от движения курса:

1522 - 1582 х 10 000.000 = ITL 600 000.000 = $ 392.218.

Таким образом, чистая прибыль за 1 год равна $ 2 563.941 (примерно 256% от инвестиций).

Приведенный пример наглядно показывает потенциальные возможности форвардного рынка Форекс с датой валютирования существенно большей 2 дней.

Но не меньший интерес представляет возможность работать на однодневных форвардах (до слота).

1.9.2.2.2 Форвардные операции по схеме том - некст

На коротких деньгах на форвардном рынке Форекс одним из самых распространенных сроков исполнения контракта является завтра (или том - некст (t/n)). Удобство такой схемы работы по сравнению со спот рынком заключается не только в сокращении в два раза даты валютирования, но и в возможности различных комбинаций форвардных сделок и операций на спот рынке. Если, например, первый контракт (вход в рынок: купил или продал) осуществляется с датой валютирования завтра , а выход из рынка (второй контракт: соответственно продал или купил) происходит на споте, то такая операция входа - выхода называется том - некст своп (tomorrow - next swap).

Правила входа - выхода в том - некст рынок Форекса те же самые, что и для спот рынка (см. раздел 1.9.2.1): проводится полномасштабный технический анализ рынка и ищется оптимальный момент для входа (выхода) в него. При этом, конечно, можно работать только на форвардном рынке t/n без перехода на спот рынок. В таком случае практически нечего добавить к изложенному выше в разделе 1.9.2.1.

Но более перспективными, я повторяю, в плане дополнительного заработка, так и частичной нейтрализации риска при проведении операций на споте, являются временные переходы с рынка спот на рынок том - некст и наоборот. Поясню это на примере. Допустим, комплексный анализ рынка спот USD/DEM показывает, что главный и промежуточный тренды являются бычьими. И Вы работаете в режиме коротких денег. Понятно, что в таком случае (с целью минимизации риска) Вы открываете только длинные позиции (по тренду). В этом случае необходимо осуществить переход с рынка спот на рынок том - некст. Это снизит риск потерь, а за счет сокращения даты валютирования даст дополнительную прибыль. Действительно, допустим на бычь-



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 [ 57 ] 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84