ж) решение вопросов, связанных с материальным стимулированием исполнителей услуги и разработчиков продукта;

з) разработка комплекта документации и договора с заказчиком, регламентирующих оказание услуги.

Таким образом, предмет финансового менеджмента - создание продуктового ряда банка - не только отвечает потребностям коммерческого банка по управлению его коммерческой и функциональной устойчивостью, но и обеспечивает надежность объекта управления, удовлетворяя потребности клиентов. Отсюда вьггека-ет ОСНОВНАЯ КОНЦЕПЦИЯ ЛЮБОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: НАДЕЖНЫЙ КЛИЕНТ - УСТОЙЧИВЫЙ БАНК

В следующем разделе демонстрируются особенности финансового менеджмента в коммерческом банке на примере управления финансовой устойчивостью коммерческого банка.

1.2. Упр;1вление финансовой устойчивостью коммерческого банка

Модель планирования банка на основе портфельных ограничений

Риск является i-еизбежной частью банковской деятельности. Как мог заключит], читатель после прочтения предьщущего раздела, все известные способы управления или разрешения проблемы рисков можно отнести к одному из следуюших:

избежание риска или отказ (банк в силу- специфичности своей деятельности не мэжет избежать риска, он обязан взять его на себя - иначе упра;{дняется прибыль);

удержание или признание риска (признание ущерба возможно, когда размер предголагаемого ущерба незначителен и им можно пренебречь, или ее п> возможность превращения одного вида риска в другой, или измельчение одного вида риска на несколько с меньшими объемами);

предупреждение риска (возможность уберечься от потерь или случайностей при помощи конкретного набора превентивных действий);

контроль риска (ограничение дальнейшего роста размера убытка, уже имевшего место при помощи сбора и обработки достоверной информации);

передача или страхование риска (перераспределение потерь среди участников операции или плата за снижение риска страховщику).

Внутри каждого из способов могут быть выделены специальные механизмы управления рисками, снижающие вероятность наступления неблагоприятного результата за счет удорожания и усложнения технических процедур, например:

диверсификация рисков (распределение акт-ивов по различным (некоррелируемььм) направленшм вложений);

хеджирование (случай диверсификации рисков: распределение активов таким образом, чтобы суммарное влияние того или иного события на их стоимость оказалось нулевым);

распределение рисков между большим числом участников операции, когда вероятность убытка перераспределяется на всех;

перенесение вероятных убытков на другое лицо, т. е. передача ответственности за риск кому-то другому (страховая компания) или гарантия (поручительство) и т. п.

В данном разделе банк рассматривается как портфель активов и пассивов (в оптимальном случае сбалансированный по объемам, срокам и стоимости отдельнььх активных и пассивных групп денежных ресурсов), а не как традиционно понимаемые дебетовые и кредитовые остатки на счетах банковского баланса, поэтому в качестве основного риска рассматривается риск банковского портфеля.

В свою очередь риск банковского портфеля включает в себя: портфельный (балансовый) риск; процентный риск;

риск несбалансированной ликвидности или несоответствия структуры ресурсов по срокам и объемам, юш риск сбалансированной ликвидности банка, т. е. разные стороны проявления риска банковского портфеля;

риск текущей ликвидности.

Система разрешения рисков рассматривается как совокупность банковских продуктов (банковских финансовых технологий, правил и процедур) или совокупность производственных методов и процессов в финансово-кредитной организации, обеспечивающая управление банковским капиталом (собственными и привлеченными платными денежными средствами). Другими словами, это концепция определения областей и видов рисков, а также управление совокупностью банковских рисков, которая подразумевает определение факгоров риска, этапы и работы, при которых риск возникает, т. е. установление потенциальных областей риска, качественная идентификация (выявление) возможных рисков и обеспечение разрешения рисковой ситуации с помощью банковских продуктов и услуг.

iLi<

Риск банковского портфеля - вероятность наступления небла-гоприятнььх событий, которые могут возникнуть в результате принятия решения по управлению башсовским портфелем в условиях неопределенности.

Основной задачей управления риском банковского портфеля (или разрешения рисковой ситуации) является: поддержание при-емлела>1Х соотношений прибыльности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, т. е. минимизация возможных банковских потерь.

В данном разделе мы о1шсываем риск банковского портфеля в тер\шнах агрегированных статей баланса или соотношения между ними. Напри.мер, текущая стоимость активов, приносящих доход, и текущая стоимость привлеченных платных средств банка являются составляющими для определения степени подверженности процентному риску. Соотношения межд> собственным и заемным капиталом дает представление о портфельном риске, а соотношение между кассовыми активами и онкольными (до востребования) обязательствами - о риске ликвидности.

Успешное планирование банковской дeятeJQ,нocти невозможно без четких ориентиров, одним из которых является структура , портфе/ы банка или структура его баланса на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассиве путем закрепления блоков (отдельных) статей пассивов за определенными блоками (отдельными) статей активов. Традиционным для российских банков способом управления активами является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его в те виды активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и их сроков привлечения.

Принципиально важный момент планирования банковской деятельности - программирование, или разработка модели банка, которое наиболее полно отвечает требованиям рынка. Под моделированием банка мы подразумеваем принципы построения банковского портфеля и управления им с помощью динамической экономико-математической модели по оптимизации привлечения и размещения денежных ресурсов банка. Пример структуры банковского портфеля одного из российских банков приведен в табл. 5. 530

Таблица 5. Агрегированный баланс банка

Отличительной особенностью данного банковского портфеля является оптимальная структура активов и пассивов, построенная на основе соблюдения заданных соотношений или портфельных ограничений, в результате чего банк обеспечил сбалансированную ликвидность портфеля и оптимальные условия для получения максимально возможной прибыли (см. табл. 6). Более подробно об анализе сбалансированности прибыльности и ликвидности коммерческого банка излагается ниже, в связи с рассмотрением модели модифицированного балансового уравнения.

В приведенном примере онкольные обязательства направлены в кассовые активы и вторичные ликврщные резервы (ценные бумаги); срочные обязательства использованы на ссудные операции банка и, хотя они не полностью обеспечивают вьщанные кредиты, за счет того, что собственный капитал не полностью иммобилизован, он обеспечивает дополнительное покрытие ссудных операций банка.

В основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы:

прогноз цены финансового инструмента, т. е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;

специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние офаничения на конкретный финансовьш инструмент);

портфельные офаничения, которые включают в себя согласование по срокам, объемам и стоимости операций привлечения и размещения ресурсов банка;

размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный мультипликативный эффект при заданных портфельных ограничениях.

Наименование статьи

Валовые доходы Валовые расходы Валовая прибыль

в млрд. РУО-

53,1 18,9 34,2

Модель банка построена следующим образом:

1. Рассчитывается оптимальная величина мультипликатора капитала, размах которого лежит в пределах 8-16 единиц.* Следовательно, размер привлеченных средств должен составлять 92- 184 млрд. руб. При этом чрезвычайно важно находиться в указанных фаницах, так как:

если мультипликатор капитала больше 16, го может возникнуть ситуация, когда база капитала банка будет слишком мала, и его возможности по дальнейшему привлечению заемных средств будут исчерпаны, т. е. возникнет риск сбалансированной ликвидности с потенциальным переходом к нетыатежеспособности банка;

если мультипликатор капитала меньше 8 единиц, то банк не полностью использует мультипликативный эффект капитала, не-дополлгая возможный доход (прибьшь).

2. Размер срочных обязательств должен быть не менее величины вьщаваемых кредитов, т. е. не менее 79,9 млрд. руб. Недостающие средства для выдачи кредитов задействованы из собственного капитала банка.

3. Размер онкольнььх обязательств должен полностью обеспечиваться первичными (кассовые активы) и вторичными ликвидными резервами.

Схематично модель планирования может быть представлена так:

Через несколько ежюяц мулиишйиасагоркашиала будор рассмотрен

весьма подробно. ., , ; ,

операций банка

Моделирование деятельности банка на основе портфельных ограничений дает возможность производить вариантные расчеты оптимальных прогнозных (плановых) стратегий банка при раз-личнььх допущениях на настоящую и будущую (возможную) конъюнктуру финансового рынка и выработать таким образом наиболее благоприятную стратегию деятельности банка. Способы анализа деятельности банка, с помощью которых можно уттравлять его моделью, нам предстоит сейчас рассмотреть. Мониторинг и анализ банка на основе балансовых обобщений Совреметшый коммерческий банк является сложным финансово-экономическим образованием, поэтому рассматривать его следует как систему, имеющую свои цели, задачи и функции. При этом рассмотрение различных процессов в деятельности банка и объектов управления этими процессами составляет суть подхода к построению моделей анализа и должно решать те задачи, которые ставятся перед исследователем-аналитиком, или вьшолнять функции, позволяющие принимать своевременные компетентные решения при управлении деловым оборотом коммерческого банка.

/7Ш Основным подходом к анализу деятельности банка является определение цели проводимого анализа, т. е. того, какие взаимосвязи и взаимозависимости анализ выявляет и какую задачу в конечном итоге решает. Накопленная с XVI века н.э. теория и практика бухгалтерского учета и финансового анализа имеет следующие основные подходы в области балансовых обобщений: капитальное уравнение баланса (анализ собственного капитала, при котором рассматривается влияние отдельных хозяйственных операций на капитал, а не только на размеры актива и пассива баланса); модифицированное балансовое уравнение (анализ оборотного капитала); основное ба-