продолжение табл. 13

1 \ 2~

к25=С11ред

к2б= Процентные доходы / Процентные расходы

dl:(a5 +А6+ + А10 + + al6) - rl : : (01+04)1

dl :il

110,0-- 125,0

разброс процентных ставок между вложениями и при-] влечением ресурсов; отрицательное или слиигком маленькое значение свидетельствует о неэффективной процентной политике или об убьпочности; высокая величина kjs означает либо недоиспользованные возможности в привлечении дополнительных ресурсов (см. ki4-кб), либо слишком рискованный портфель активов (см. кз-кз)

степень покрытия процентных расходов процентными доходами

Таблица 14. Детализация факторов, влияющих на эффективность

Причины изменения основных показателей эффективности можно определить с помощью финансовых коффициентов табл. 15, которые отражают качественные и количественные параметры, влияющие на эффективность банковской деятельности.

Таблица 15. Финансовые коэффициенты

Определение показателя

к27= Процентная маржа/ Доходы

k2g= Процентные доходы/Активы

к29=

Непроцентные доходы/Активы

Недоходные активы/Капитал

кз = Доходные активы/ Капитал

Расчет

el :d3

dl:(Al+A6+ +А10+А15)

(d2-d2*) : :(A1+A6+ +A10+A15)

(а2+аЗ+а4+ +al7+al8+ +al9): (C1 + +C4)

(a5+A6+

+A10+al6):

:(C1+C4)

Оптимальное зна-чение, %

6,0 - 18,0

10,0 -- 18,0

1,0 - 3,0

0,5 - 2,0 раза

8,0 - 18,0

Экономическое значение показателя определяет:

уровень чистого процентного дохода - свидетельствует о эффективности процентной политики (см. к25)

размер процентного дохода на рубль активов; отражает уровень эффективности и рискованности вложений

Возможности использования вн>трибанковских резервов

приоритетность направлений использования капитала

размер доходных активов, которые удается получить с каждого рубля капитала

Собственные средства банка для целей настоящего анализа распределены по двум составляющим; собственным средствам-брут-то и собственным средствам-нетто. Размер собственных средстъ-брутго банка больше, так как они включает в себя размер иммобилизованных собственных средств и фактический остаток собственных средств-нетго (см. табл. 16).

Таблица 16. Собственные средства банка

Собственные средства-брутго (С1 + С4 + сч. 96) Сумма иммобилизатщи (al6 + al7 + al9) Собственные средства-нетто (С9 - СЮ)

Собственные средства-брутто являются ресурсом доходных активных операций банка лишь потенциально, так как часть их отвлекается (иммобилизуется) в статьи по активу баланса. Реальным источником доходных акгивнтгх операций являются собственные средства-нетто, величина которых представляет собой разность между суммой собственных средств-брутто и суммой их иммоби-

лизации. Представленное разделение собственных средств банка является справочным и может служить основой для установления лимитов кредитования для банка-заемщшса.

Анализ деятельности банка на основе модифицированного балансового уравнения служит для мониторинга банка по соблюдению и регулированию портфельных ограничений, которые выбраны банком в качестве стратегии на конкретный период.

В качестве демонстрации вышеизложенного предлагаем вниманию Читателя анаяиз деятельности банка на основе публикуемой отчетности с позиции модифицированного балансового уравнения.

Анализ банковского баланса (табл. 17) Таблица 17. Агрегированный баланс банка

Пассивы. Основным источником ресурсов любого банка являются привлеченные средства-брутто, которые равны в периоде tj - 139,0 и - 149,2 млрд. руб., дефицит привлечения - 10,2 млрд. руб. Вычитая из привлеченных. средств-брутто (о2 + + 04 + 08) сумму отвлеченных средств (al9), получаем размер привлеченных средств-нетто, равный 95,6 и 85,3 млрд. руб., соответственно в периоде 1] и Эти средства являются реальным платным привлеченным ресурсом банка и вложение их может приносить доход.

На данной стадии анализа можно сделать предварительный вьшод

0 потешщальном сжатии производительных активов, источником которых являются привлеченные платные средства. Рассматривая в динамике агрегаты о2 и 04 (в периоде t - 124,1 млрд. руб. и в периоде ij - 91,3 млрд. руб.), можно сделать вьшод о снижении объема вьфучки от банковской деятельности, так как привлеченные платные средства по эконолшческому содержанию представля-юг собой выручку от продажи банковских продуктов и услуг.

Следовательно, банк не занимается созданием привлекательных конкурентоспособных продуктов и работает по принципу естественной урожайности : дешевые ресурсы обеспечивают относительно высокую прибыльность, а проблемы по управлению ликвидностью решаются с помощью высоких кассовых остатков в активе. Привлеченные средства-нетго или потенциальные доходные активы (о2 + 04 + 08 - al9) в составе валюты баланса в периоде t, составляли 50,0%, а в периоде tj - 38,%. Рост отвле-ченньк из производительного оборота средств (а 19) в составе привлеченных средств-брутто за сравниваемые периоды - 21,5 млрд.руб. или 153,11% при общем росте привлеченных средсгв на 107,3%.

Если рассматривать продуктовый ряд банка в составе привлеченных платных средств банка (о2 + 04), то выручка банка от продажи банковских продуктов и услуг снизилась на 32,8 млрд. руб. При этом потенциальный объем ресурсной базы [(о2 + 04 + + 08 + С1) - А15] для активных операций уменьшился на 7,1 млрд. руб. Удельный вес собственного капитала в структуре пассивов составляет 27,3% и 32,8%, соответственно в периодах t, и tj, т. е. достаточность капитала излишне высокая для требуемого обеспечения выполнения обязательств банка в рамках текущей платежеспособности. Объем собственного капитала-нетто банка (С1-а17) имеет незначительный рост на 4,2 млрд. руб., или на 9,9%, при том, что уставный фонд банка увеличился на 10,3 млрд. руб. (на 642,1%).

На этом этапе анализа .можно предположить, что мультипликативный эффект капитала банка имеет тенденцию к понижению. Косвенным подтверждением этого могут являться темпы роста прибьши и валюты баланса, соответственно, 112% и 116%. Абсолютная величина прибыли (34,2 и 38,4 млрд. руб.) не является достаточным основанием, чтобы судить об эффективности деятельности банка. Она показьшает только то, что достигнут удов-лeтвopитeJ[ьный (неудовлетворительный) баланс между получен-j ной и вложенной суммой.

с позиций простого воспроизводственного процесса прибыль - это максимальная величина, которую банк мог бы израсходовать в течение некоторого периода и оставаться с такой же ценностью общего капитала (ценностью активов), как и в начале. В качестве иллюстрации снижения ценности общето капитала можно рассмотреть динамику рентабельности инвестиций [с8/(А1 + + А6 -Ь АШ + А15)] / 17,9% и 17,3% на tj и tj, соответственно, при этом инфляционный рост не учитывается.

Активы. Активы баланса выросли в 1,16 раза. Доля производительных активов (А6 + А10) уменьшилась с 62,9% до 40,7%, а доля непроизводительных прочих активов (А15) выросла с 25,8% до 39,41%. В такой ситуации банк вьшужден наращивать кассовые активы (А1) при уменьшении счетов до востребования (о2), чтобы обеспечивать текущую ликвидность при выполнении обязательств по счетам, не имеющим срока, т. е. банк не управляет структурным риском портфеля привлеченных тшатных средств. Паление объема и удельного веса производительных активов и обратное явление в части непроизводительных прочих активов и кассовых активов представляется результатом отсутствия управления платной ресурсной базой банка, в частности, а также собственным и привлеченным капиталом, в целом.

Выводы по результатам анализа баланса: банк не управляет собственным портфелем активов и пассивов; прибыль формируется за счет относительно дешевьтх средств до востребования; отсутствует управление корреспотщентским счетом из-за плохой структуризации привлеченных платных средств. Это вынуждает иметь высокий уровень кассовых активов для управления ликвидностью, отвлекая средства из производительного оборота. Уменьшение объема кредитных операций связано с тем, что отсутствует диверсификация привлеченных средств по срокам и объемам. При росте активов их структура претерпела существенные изменения в пользу уменьшения доходоприносящих активных операций и увеличения денежных средств в расчетных операциях. Абсолютное увеличение прибыли при снттжении объемов работающих активов объясняется положительными для банка изменениями по стоимости привлеченных платных средств. Банк работает по принципу естественной урожайности , отдавая приоритет прибыльности в сравнении с ликвидностью.

Банк представляет собой расчетно-кассовый клиентский институт, который не имеет вьшеленных стратегий управления портфелем банка;

стратегии оптимизации управления активными операциями с целевой функцией;

стратегии управления текущей ликвидностью банка;

стратегии продуктового ряда и целевых аудиторий;

стратегии оптимизации активных и пассивных операций;

не управляет структурой собственного и привлеченного капитала.

Анализ структуры пассивов (табл. 18) Таблица 18. Анализ структуры пассивов

На момент анализа баланс имеет высокую достаточность капитала (см. кц), которая обеспечивается высоким удельным весом собственного капитала в структуре баланса. Банк не использует потенциальные возможности по привлечению дополнительных ресурсов и недополучает потенциальные прибыли из-за низкого мультипликатора капитала;

ki2 - уровень обеспечения срочными обязательствами и обязательствами до востребования явно недостаточен, что влечет за собой риск текущей ликвидности банка и вынуждает отвлекать дополнительные ресурсы в кассовые активы либо иметь лежачий корреспондентский счет.

к,з - недостаточный уровень земных средств подтверждает вывод, сделанный по к 12, в части лежачего корреспондентского счета, так как размера привлеченных срочных средств недостаточно для управления сбалансированной ликвидностью банка;

к]5 - минимизация процентных издержек банка не обеспечивает ему повышение рентабельности инвестиций (см. анализ пассива) и в то же время максимизирует риск текущей ликвидности.

Вывод: в банке отсутствует стратегия и инструментарий по размещению активов исходя из возможностей существующей ресурсной базы банка.