Промышленный лизинг Промышленный лизинг  Методички 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 [ 95 ] 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109

видность активов обеспечиваются соблюдением обязательных экономических нормативов.

Настоящий раздел анализа предназначен для оценки ликвидности банка с учетом изменений в анализируемом периоде структуры собственных средств, привлеченных средств, собственного капитала, депозитной базы, ликвидных активов. На основе анализа показателя промежуточного коэффищ1ента покрытия (табл. 26 - Ki) можно сделать вывод об адекватности собственных и привлеченных средств КБ в их структурной динамике.

Рост и высокий уровень этого соотношения свидетельствуют о стратегии создания высоких потенциалов роста и развития банка. Замедление (прекращение) темпов роста показателя ставит под вопрос способность банка мобилизовать дополнительные средства, обеспеченные собственными средствами КБ, для предоставления ссуд и на друпте цели.

Удельный вес базисного капитала в структуре собственных средств (табл. 26 - Кц) отражает уровень устойчивости банка, позволяющий определить обеспеченность стержневым капиталом собственных средств-брутто, используемых в составе оборотных и иммобилизованных активов. Наличие повышающегося и гори-зотгтального трендов позволяет сделать вывод о стремлении КБ иметь достаточный стержневой капитал для обеспечения низкой вероятности неплатежеспособности. Снижение величины показателя говорит о вероятности возможного невыполнения принятых банком обязательств. Необходимо исследовать состав и структуру знаменателя данного соотношения, т. е. финансовую структуру капитала банка, в динамике. Она характеризует способность банка при невозврате вьщанных займов обеспечивать требования кредиторов и обеспеченность капиталом заемных средств.

Обеспечение собственными средствами банка доходных активов (табл. 26 - Kig) отражает степень покрытия капиталом наиболее рискованных видов активов КБ. С помощью сравнительного аналитического баланса возможно определить качество состава собственных средств банка, структуру работающих активов и их состояние в динамике на основе показателя Kjg, определить наличие, отсутствие или направление тенденции этого соотношения. Рост показателя способствует более высоко\гу уровню обеспеченности и защищенности банковских операций при неблагоприятном изменении конъюнктуры рынка и наступлении банковских рисков.

Увеличение значения коэффиш1ента иммобилизации (табл. 26 - К,9) покрывает растущие возможности КБ по обеспечению акти-570

ВОВ, отвлеченных из оборота, и росту достаточности собственных средств банка для поддержания сбалансированной ликвидности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто. Понижающаяся тенденция коэффициента - это сигнал о том, что банк не в состоянии обеспечить иммобилизацию собственными средствами. Бозраста:ет риск ликвидности, неплатежеспособности и надежности коммерческого банка.

Степень покрытия обязательств до востребования банка его наиболее ликвидными активами и возможность рассчитываться по собственным обязательствам отражает показатель К20 (табл. 26). Данное соотношение имеет исключительно аналитическое значение для оценки риска неплатежеспособности по выполнению банком принятых на себя обязательств до востребования в динамике и в сопоставлении, но в то же время показывает, в какой мере обеспечены претензии клиентов банка по обеспечению покрыгия их платежных поручений.

Таблица 26. Алгоритмы расчета и экономическое содержание показателей, используемых для определения финансового состояния банка

Наименование показателя (К)

Алгоритм расчета по сравнительному ана-лнтическому балансу

Экономическое содержание показателя определяет:

Раздел 4. Показатели ликвидности банка

Промежуточный коэффициент

покрытия - К6

Коэффициент покрытия собственного капитала - Ki7

Коэффициент покрытия работающих активов - К8

Коэффициент иммобилизации - Ki9

Норма денежных резервов - К20

Собственные средства-нетто / Привлеченные средства

Пассив (стр.1+стр.2+ +стр.44-стр.5+стр.8) / Собственные средства-брутто

[Собственные средства-брутто - Пассив (стр.3+

+стр.4+стр.9)] / Активы, приносящие доход

Собственные средства-нетго / [Иммобмизо-ванные активы -ь Актив (стр.4+стр.5+стр.6+ +сгр.7+стр.15)]

Пассив (стр.13) / [Пассив (стр, 13) - Актив (стр.1+стр.2+стр.3 + +стр. 16)

Уровень обеспеченности собственными оборотными средствами заемных средств

Уровень базисного капитала в составе собственных оборотных средств

Степень обеспеченности собственными оборотными средствами работающих активов

Степень обеспечения собственными оборотными средствами банка активов, отвлеченных из оборота

Степень обеспечения высоколиквидными активами депозитов до востребования.



Для анализа финансовых показателей в динамике в табл. 27 приведены возможные причины несоответствия динамики финансовых показателей соответствующей тенденции.

Таблица 27. Динамика финансовых показателей*

Показатель

Возможные причины несоответствия оптимальной тенденции

Раздел 1. Показатели финансовой устойчивости

Состояние собственных оборотных средств - К

Маневренность - Kj

Автономность - Кз

Привлечение средств, имеющих срочный характер - Kt

Финансовая напряженность - К5

Отвлечение собственных средств банка из производительного оборота, которое может быть вызвано, в том числе, развитием производ ственной структуры банка (сч. 920, 934, 937). Снижается оперативность распоряжения финансовыми ресурсами банка. Возможны пробле.мы с погашением обязательств банка

Темпы роста средств, направляемых на производительные операции, выше темпов роста средств, направляемых в оборот. Также возможно увеличение затрат по сч. 970, 971, не обеспеченное более эффективным использованием собственных и заемных средств. Возможен вариант развития банка - сопоставить с темпами роста активов банка (гр. 15, 16, 17 баланса). Уменьшается маневренность распоряжения собственными средствами в производительном обороте банка

Увеличение роста зависимости от заемных средств в сравнении с сопоставляемыми периодами. Варианты: увеличение иммобилизации активов; направление средств на развитие банка; экспансия заемных средств, не обеспеченная собственным капиталом банка

Снижение устойчивости из-за уменьшения доли привле-ченнных срочных депозитов и остатков на счетах Лоро ,! что влечет за собой риск несбалансированности временной структуры активно-пассивного портфеля банка

Уменьшение темпов роста собственных средств банка по сравнению с темпами роста заемных средств, что снижа ет управляемость активными операциями, возможно перекредитование* по взятым на банк заемным обяза тельствам и агрессивная кредитная политика. Кре дитный риск банка

* Динамика финансовых показателей, определяемая как соотношение финансовых показателей в периодах tz/ti, t3/ti и 1зД2, является оптимальной при наличии повышающегося или горизонтального (бокового) тренда данного соотношения.

Раздел 2. Показатели деловой активности

Эффективность использования активов - К

Использование привлеченных средств - Ку

Доходность привлеченных средств -Kg

Рамбурсная способность

Активность привлечения заемных средств - Ко

Несбапансированность кредитного портфеля банка, отсутствие политики управления активами, возможно направление кредитных ресурсов в более доходные активные операции. Кредитный риск. Обратить внимание на структуру активов, приносящих доход, и структуру собственных средств-брутто

Несбалансированность кредитного портфеля, отсутствие стратегии активных операций, высокая зависимость от конъюнктуры рынка (не диверсифицирован несистематический риск). Возможно возникновение кредитного и процентного рисков

Несбалансированность портфеля активов, отсутствие д№ версификации несистемного риска, высокая зависимость от конъюнктуры рынка, большая вероятность процентного риска и потенциальной убыточности при условии, что систематический риск одинаков для всех субъг ектов финансового рынка

Опережение темпов роста удельного веса заемных средств с относительно высокой стоимостью, которая не компенсируется соответствующими темпами доходности активов. Рост процентного риска, потенциальная во> можность убыточности

Снижение активности работы банка по развитию депозитной базы, корреспондентских связей, разработке технологий пассивных операций. Снижается управляемость активно-пассивным портфелем банка. Перекредитование , процентный риск

Раздел 3. Показатели эффективности управления

Рентабельность дохода -К

Рентабельность общего капитала - К,2

Доходность активов,

ТфИНОСЯЩИХ

доход - Ki3

Увеличение темпов роста затрат по счетам 970, 979 и 971, т. е. расходов по процентам, уплаченным (процентный риск), рост затрат по операциям с ценными бумагами, не компенсированный эффективностью от операций с це* ными бумагами, штрафы, пени, неустойки, а также расходы на аппарат управления имеют тенденцию к росту

Иммобилизация активов, несбалансированный активно-пассивный портфель банка, недостаточный уровень управления активными операциями, рост уровня процентного риска

Снижение оборачиваемости активов, приносящих дсход, увеличение стоимости привлеченных средств, процентный риск, несбалансированность активно-пассивного портфеля банка



Рентабельность собственных средств - К4

Рентабельность текущих активов -К,5

Увеличение темпов роста удельного веса иммобилизованных средств в собственных средствах банка, рост непроизводительного накопления, увеличение фиктивного собственного капитала, возможен рост невозврата кредитов и их пролонгация. Недостаточная проработка кредитных рисков. Рост уставного фонда

Повышение устойчивости, ликвидности либо снижение оборачиваемости активов, рост стоимости реальных активов, несбалансированный портфель активов, процентный риск

Раздел 4. Показатели ликвидности банка

Промежуточ- Темпы роста собственных средств ниже темпов роста ный коэффи- привлеченных средств (риск платежеспособности), уве-циент покры- личение иммобилизации, увеличение объемов капиталь-тая - Ki6 ных вложений, рост затрат по счетам 970 и 971. Снижение ликвидности банка

Коэффици- Темпы роста базисного капитала банка (уставный фонд,

ент покрьггия резервный и прочие фонды) отстают от темпов роста об-

собственного щего капитала и фиктивного капитала. Снижение по-

капитала - тенщ1альных возможностей выполнения принятых обя-

К7 зательств

Коэффици- Уменьшение удельного веса реального обеспечения ак-

ент покрьггия тивов в составе собственных средств, снижение удель-

работающих ного веса базисного капитала в валюте баланса. Сни-

активов - Kg жение ликвидного обеспечения работающих активов

Коэффици- Снижение темпов роста собственных средств банка в ент иммоби- сравнении с темпами роста средств, отвлекаемых из обо-лизации - рота активных операций банка. Уменьшение уровня Ki9 обеспеченности собственными средствами баланса банка

Норма дене- [Рост риска неплатежеспособности, недостаточность ре-жных резер- зервов, риск выполнения принятых на себя обязательств bob - К20 !до востребования

Каждый из приведенных видов анализа банка на основе балансовых обобщений служит конкретной целевой функции и позволяет осуществлять наблюдения за банком в разных режимах и с разной степенью детализации, но при этом не дает глубокой внутренней детализации состояния банка (на уровне аналитических счетов и первичных учетных документов) и конкретных способов управления его денежными средствами. Поэтому инструменты управления денежными средствами внутри банка излагаются далее в этой главе.

Операциончо-стоимостной анализ (ОСА) сводится к определению анализа доходности (прибьшьности) банка на базе сопоставления доходов по активным и расходов - по пассивным операциям. ОСА дает представление о стоимости и рентабельности (убыточности) конкретных операций, услуг и подразделений банка, а также учитывает стоимость обработки конкретных операций и услуг банка в подразделениях, оказывающих услуги или совершающих операции.

Значение этого вида анализа в современных условиях возрастает по следующим пригинам:

ус1шивается конкурентная борьба за клиентуру среди банков;

расширяются методы неценовой конкуренции;

появляется конкуренция между банковскими учреждениями и небанковскими финансово-кредитными организациями за рынок банковских услуг;

ужесточаются требования Центробанка России по регулированию операций коммерческих банков с целью управления денежным обращением страны и по повьпиению ликввдности балансов банков.

Для изложения модели операционно-стоимостного анализа коммерческого банка необходимо пояснение КЛЮЧЕВЫХ ТЕРМИНОВ ОСА, которые будут использованы в дальнейшем.

Операционно-стоимостной анализ - это углубленный анализ прибьшьности банка, который дает представлетше о стоимости и рентабельности (убыточности) банковских услут (операций) и структурных подразделений коммерческого банка.

Пропорциональные (условно-переменные) расходы - это расходы, размер которых прямо пропорционален объему совершаемой операции (оказываемой услуги) и которые могут изменяться (варьироваться) в зависи\юсти от объема операции (услуги).

Непропорциональные (условно-постоянные) расходы - это расходы, которые не зависят от объема совершаемых операций (оказываемых услуг), величина которых определяется другими факторами.

Фиксированные расходы - это расходы, которые не зависят от объема операций (услуги) и представляют собой фиксированное значение за одну операцию (услугу).

Центр (подразделение) - это совокупность банковских специалистов, которые обеспечивают предоставление одной услуги или совершение одной операции.



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 [ 95 ] 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109