зрачным бухучетом. Суть его сводится к тому что компания, дабы завуалировать истинное положение дел использует не понятную для не специалистов терминологию, п Мошеннический (на этот счет существует более образное выражение - состряпать бухгалтерские книги . Как явствует из самого названия данного подхода, компании откровенно дают некорректную информацию о своем финансовом положении. Дело может доходить до фиктивных объемов продаж или сокрытии данных о расходах. Финансовая отчетность Enron, которая обанкротилась в 2002 г., является типичным примером такого ведения бухучета.

Безусловно, у публичных компаний возникает соблазн использовать агрессивный метод бухучета. В конце концов, предъявляемые аналитиками с Уолл-стрит требования очень высоки. Потому что они хотят вкладывать средства в компании, демонстрирующие очевидное увеличение показателя темпов роста: в случае его снижения курс акций компании на Уолл-стрит падает. Это вынуждает многие компании идти на все, чтобы продемонстрировать ярко выраженное увеличение темпов роста.

А Уолл-стрит еще хочет, чтобы этот рост был стабильным. Аналитиков вовсе не устраивает, когда какая-нибудь компания в одном квартале увеличивает объем продаж на 40%, а в следующем снижает его на 10. Поэтому компании и стараются сделать показатели объема прибыли более ровными .Более того, доходы руководства большинства компаний в значительной степени зависят от курса акций. И потому эти компании весьма заинтересованы в том, чтобы показатели их финансовой деятельности устраивали Уолл-стрит.

Следует отметить, что Enron, например, сделала агрессивный бухучет составной частью своей корпоративной культуры. Эта компания часто проводили семинары по таким вопросам, как методы работы по контрактам и взаимодействия с клиентами, призванные обеспечить ей хорошие финансовые показатели. На одном из таких семинаров речь шла даже о том, как организовать сделки таким образом, чтобы информация о них не помещалась в сносках финансовых отчетов.

Несмотря на нашумевшие истории о несовершенстве практики бухучета существует все же свод общепринятых его правил, или GAAP. Вам вовсе не обязательно знакомиться со всеми этими правилами и разбираться в них (они занимают несколько тысяч страниц). А основные компоненты этого документа мы рассмотрим в нескольких следующих главах. При этом коснемся и фиктивного отчета о прибылях (речь о ситуации, когда компания не применяет GAAP при подготовке финансовых отчетов, хотя и обязана публиковать финансовую отчетность, отвечающую стандартам GAAP).

Разработкой стандартов GAAP занимались следующие организации.

п Совет по стандартам финансового учета - частная организация. Создана в 1972 г. и занимается разработкой общепринятых принципов и правил ведения бухгалтерского учета и составления финансовых отчетов. Разработанные Советом новые стандарты утверждают SEC и Американский институт дипломированных бухгалтеров, речь о которых тоже пойдет.

п Американский институт дипломированных (сертифицированных) бухгалтеров - профессиональная организация бухгалтеров, действующая с 1887 г. В 1938 г. впервые опубликовал разработанные в области бухучета стандарты, которые получили название общепринятых принципов и правил бухгалтерского учета.

п Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) - организация, уполномоченная делать заявления относительно GAAP, которая несколько раз пользовалась этим правом. Ее заявления известны как пресс-релизы SEC по вопросам бухучета. Однако с подобными заявлениями, как правило, выступает Совет по стандартам финансового учета.

п Служба внутренних доходов - организация, которая оказывает серьезное влияние на GAAP. Например, она уполномочена давать свою интерпретацию порядка амортизации ПО, ведения бухучета в части, касающейся лизинга нефти, и т.д.

Следует иметь в виду, что бухучет весьма консервативная сфера деятельности. В ней не приветствуются значительные

изменения существующих правил. Объясняется это тем, что они усложняют процедуру сопоставления финансовых отчетов или прогнозирования будущих финансовых показателей. Однако такой консерватизм может иметь и негативные последствия. В следующей главе, например, пойдет речь и о том, что обанкротившаяся Enron имела так называемые специализированные компании, которые, в соответствии с GAAP, имеют право переводить задолженность со своих балансовых отчетов. При этом следует отметить, что регулирующие их деятельность правила характеризуются некоторой двусмысленностью. Это, в частности, проявляется в том, что доля материнской компании, какой и была Enron, в активах этих компаний могла достигать 97%. Но в балансовом отчете долговые обязательства не указывались: как правило, если одной компании принадлежит значительная доля активов другой, то ее задолженность не проходит по внебалансовым статьям.

В 1990 г. SEC и Совет по стандартам финансового учета изучили этот вопрос и разработали два проекта документов. Однако никаких решений относительно внесения поправок в действующие правила (например, в части, касающейся снижения допустимого процента капитала материнской компании в активах специализированных) принято не было. А между тем компании, подобные Enron, очень активно занимались созданием этих специализированных .

Процедура бухучета

Составление финансового отчета компании - длительный процесс. И хотя вам вовсе не обязательно так же хорошо разбираться в анализе финансовых отчетов, как профессиональным бухгалтерам, все же целесообразно иметь общее представление по данному вопросу.

Обычно в структуре любой компании предусмотрен отдел бухучета, который занимается сбором информации финансового характера. Ее источники могут быть весьма разноплановыми - от квитанций и счетов-фактур до данных в виде электронных транзакций. Для рационализации процесса переработки громадного объема материала устанавливаются сложные специализи-