Промышленный лизинг Промышленный лизинг  Методички 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 [ 112 ] 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129

моего начального входа, я буду в приличном выигрыше . А теперь давайте посмотрим в глаза реальности.

Реальность, стоящая за усреднением на падении, такова: вы не определили точку выхода, позволяющую сохранить капитал. Вместо этого вы увлеклись какой-то акцией и не позаботились о сохранении своего капитала в случае, если ваши действия ошибочны. Но стоит лишь однажды неправильно рассчитать усреднение на падении, чтобы столкнуться с убытками, кратными многим R. Убыток в 30 R может опустошить ваш счет.

Мы видели, как долгосрочные трейдеры теряют все на усреднении на падении. Краткосрочному трейдеру, в особенности внутридневному, требуется значительно меньше времени, чтобы все потерять.

Мой друг, управляющий фирмой по электронной внутридневной торговле, рассказал мне следующую историю:

У нас был парень, который отлично торговал в ходе первичного размещения акций (1Р0). За три месяца он заработал $120 ООО. Однажды он открыл короткую позицию по NetBank. Его первые 1000 акций пошли против него, но он зашортил еще. И повторил свои действия прямо перед выступлением директора-распорядителя по Си-Эн-Би-Си. За два часа он получил 35 пунктов проигрыша на 3000 акций. Печальнее всего продолжение истории: он собрался покрыть свои короткие позиции и попытался поймать точку выхода на 1/8 пункта ниже, вместо того, чтобы просто выйти. Эта стратегия стоила ему еще около $5000. Несколько недель после этого он был похож на ходячее привидение. Это неудивительно - после потери $115 ООО в течение двух часов .

Ошибка 23: Смешение двух стилей торговли на одном счете, особенно если вы некомпетентны в каком-то из них.

Допустим, вы скальпировщик, практикующий маркет-мейкерский стиль торговли, о котором мы говорили в гл. 9. Ежедневно вы совершаете 15 сделок, и в среднем выигрываете 9 из них. Вы зарабатываете У16 на выигрыше и теряете 1/16 в противоположном случае, хотя временами у вас появляется выигрыш или проигрыш в 2 R.

Допустим, что в такой манере вы торгуете акциями XYZ. Неожиданно появляются новости, касающиеся этой компании, и вы понимаете, что влюбились в нее. Вы покупаете какое-то количество акций в качестве долгосрочного вложения и не планируете продавать их - вы решаете, что это ваше золотое яичко на черный день. Теперь вы везде и всегда предпочита-



ете XYZ. Когда вы переходите от одного стиля к другому и покупаете XYZ как маркет-мейкер, вам трудно ее продать ради прибыли в У16. Так вы переключаетесь на инерционный стиль торговли.

При подобном смешении стилей рушится дисциплина правил, над которыми вы так усердно трудились. Теперь вам легко передумать или проигнорировать правила. Можно сказать, что таким образом вы вступили на путь, ведущий к катастрофе.

Выберите один торговый стиль и шлифуйте его. Докажите себе, что можете стабильно зарабатывать деньги, используя выбранный стиль. Когда вы отточите его, тогда (и только тогда) вы можете добавить в свой торговый арсенал еще один стиль в целях диверсификации.

Но если используете другой стиль торговли, заведите для этих сделок отдельный счет. Определите для каждого счета свой набор правил и убедитесь, что можете четко выполнять их и в том, и в другом случае, и при этом не нарушать дисциплину их применения. Если вы обнаружите, что нарушаете собственные правила, даже когда используете раздельные счета, вернитесь к одному стилю торговли.

Ошибка 24: Различные ошибки клавиатуры.

Когда я последний раз был в Лондоне, электронная внутридневная торговля на фьючерсных рынках заменила собой торговлю в яме . Большинство трейдеров не смогли торговать вне площадки, но некоторые процветали. Однако ходило множество слухов об опасности электронного трейдинга. Наиболее ужасный был о том, как трейдер решил продать 100 фьючерсных контрактов. Он ввел ордер и нажал кнопку Продать . Однако кнопка запала, и, к своему ужасу, трейдер обнаружил, что на его экране появляется один ордер на продажу за другим, и все они исполняются.

Не могу сказать, правдива ли зта история, но она иллюстрирует одну из ошибок, которую вы можете допустить при электронной торговле, - клавиатурную. Легкое нажатие не на ту клавишу, и будет послан ошибочный ордер. На быстрых рынках такой ордер может быть исполнен раньше, чем вы сможете его исправить.

Например, вы можете, желая закрыть позицию, нажать кнопку Купить вместо Продать , удвоив, таким образом, размер своей позиции. Ошибки такого сорта случаются постоянно.

Другая ошибка, которую совершают электронные внутридневныетрей-деры - неправильное обозначение акции. Нередко они посылают ордер



совсем не на ту акцию, на которую хотели. Хотя ошибки такого типа маловероятны, они случаются.

Большинство электронных внутридневных трейдеров делают несколько клавиатурных ошибок в год. Вся надежда на то, что ошибки эти незначительны, и их можно быстро исправить. Однако нужно полностью отдавать себе отчет в том, что такие ошибки случаются. С опытом эти ошибки уходят, но могут и вернуться, когда вы устали, взволнованы, перегружены работой или в жизни что-то не так. Поэтому очень важно заботиться о своем здоровье и душевном состоянии.

Ошибка 25: Отсутствие плана на случай непредвиденных обстоятельств.

Последняя важная ошибка трейдеров состоит в неспособности сделать то, что может исправить многие из предыдущих 24 ошибок - составить план действий на случай их появления. Если вы не знаете о существовании этих ошибок и не имеете плана контрмер, то когда ошибетесь, скорее всего, будете вести себя неадекватно и только усугублять ситуацию. Эти ошибки необходимо планировать, поскольку многие из них будут периодически всплывать в ходе торговли.

Включите в свой торговый или бизнес-план раздел Планирование непредвиденных обстоятельств (наихудший сценарий) . Пусть ваша фантазия разыграется вовсю, чтобы предвидеть все, что может пойти не так и хоть как-то помешать вашей торговле. Записывайте все, что придет вам в голову (на многое мы уже указали в этой главе).

Когда ваша фантазия иссякнет, возьмите свой список и просмотрите каждый пункт. Теперь представьте, что эта неприятность уже случилась. Что бы вы могли сделать, чтобы минимизировать последствия? Запишите, как вы будете вести себя в каждой ситуации, чтобы свести ущерб к минимуму. Продумайте также, что могло вызвать эти проблемы и что можно сделать, чтобы застраховать себя от их появления. Запишите все, что придет вам в голову.

Теперь посмотрите на список своих действий. Какие три действия лучше всего предпринять, чтобы минимизировать последствия каждого такого события? Обведите эти три пункта кружочками, а затем отрепетируйте эти действия в уме. Если вы прорепетируете их сейчас, то выполните их автоматически, когда они вам потребуются в разгар битвы .

Всего лишь не допустив последней ошибки и выполнив то, что мы предлагаем, вы сможете минимизировать эффект большинства ошибок. И чем



1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 [ 112 ] 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129