Благоприятные возможности

Ожидание - не единственный фактор, определяющий, насколько хороша ваша система. Прибыльность системы зависит и от того, как много благоприятных возможностей для торговли она дает вам в определенный период времени. Предположим, одна система дает вам 0,3 R на сделку, а другая - 1,2 R. Исходя из ожидания, можно утверждать, что вторая система примерно в четыре раза лучше первой. Фактически, зто верно при одинаковом числе сделок, т.е. при 1000 сделок вторая система в четыре раза лучше первой. А если число сделок разное, как сравнить качество систем?

Обратим внимание на такой фактор, как число сделок в определенный период времени. Допустим, первая система обеспечивает вам 50 сделок в день, тогда как вторая - только 5. Чтобы определить, сколько заработают зти системы, вам необходимо умножить ожидание на число сделок в конкретный период времени. Например, первая система будет делать в среднем 15 R каждый день (0,3 умножить на 50), а вторая - 6 R каждый день (1,2 умножить на 5). При таких условиях первая система фактически будет давать каждый день в 2 У2Раза больше прибыли, чем вторая, хотя ее ожидание составляет только У4 ожидания второй системы.

Потенциально большее число сделок, которые вы можете выполнить, дает вам как электронному внутридневному трейдеру огромное преимущество перед большинством других трейдеров - у вас множество благоприятных возможностей! Например, если бы вы смогли работать по второй системе, делая в среднем 6 R в день, у вас редко был бы убыточный день и еще реже - убыточная неделя. И как вы увидите в гл. 6, рассказывающей об укрупнении позиций, если бы R составлял 0,25% вашего капитала (0,0025), то вы могли бы рассчитывать на 1,5%-ный дневной прирост вашего счета. Сколько это в годовом выражении?!

Возможно ли такое? Вы только что видели, насколько зто реально. Произойдет ли это на самом деле? Лимиты размера лотов, которыми вы сможете торговать, и кое-что другое, конечно, будут ограничивать ваш рост. (Но думаю, любой из нас хотел бы беспокоиться о том, как расти дальше при торговых прибылях выше $10 млн. в год!) Как будет показано в гл. 11 и 13, психологические факторы тоже могут послужить препятствием. Если вы совершаете ошибки, ваше ожидание может стать отрицательным. И здесь проявляется вторая сторона такого фактора, как благоприятная возможность. Отрицательное ожидание с большим числом благоприятных возможностей может полностью уничтожить счет. И внутридневные трейдеры, бо-

лее чем кто-либо другой, имеют шанс (и, к сожалению, историческую склонность) переторговывать. Чтобы этого не случилось, вам обязательно нужно иметь торговый план и тщательно следовать ему!

Резюме

Получение прибыли не имеет ничего общего ни с предсказанием рынка, ни с правильным выбором акций.

Золотое правило торговли: фиксируй свои убытки на низком уровне и давай прибыли расти.

При открытии позиции вы заранее должны определить остановку, чтобы защитить свой капитал.

Золотое правило торговли, выраженное через кратные R: по возможности удерживайте убытки на уровне 1 R и делайте прибыли с высокими кратными R.

Нет необходимости зарабатывать на каждой сделке, чтобы делать деньги на рынке.

Ожидание (средний доход на одну сделку) определяет, сколько вы в среднем можете заработать на доллар под риском при помощи вашей системы и большом числе сделок.

Призывы к действию

Знайте, где находится ваш выход, перед входом в сделку.

Проанализируйте свою торговую стратегию, чтобы определить, какой метод вам следует использовать для вычисления ожидания.

Рассчитывайте ожидание своей стратегии в ее сегодняшнем виде (используя записи своих сделок или обратное тестирование).

Рассчитывайте прибыль, которую дает ваша стратегия в день, неделю или месяц, используя ее ожидание, умноженное на количество благоприятных торговых возможностей.

Ведите учет своих сделок, чтобы иметь возможность рассчитывать свои кратные R и ожидание.

(лава 6

Размер позиции

Ключ, который заставляет все это работать на вас

Я пошел другим путем, и в этом вся разница.

РобертФрост

Определение размера позиции - одна из важнейших составляющих торговой системы. Именно неправильное определение размера позиции обуславливает возникновение незначительных прибылей и значительных убытков. Следовательно, этот материал вам просто необходим.

Обычно на семинарах я провожу игру, иллюстрирующую важность правильного определения размера позиции. Вместе со слушателями я имитирую торговую систему, которая верна в 60% случаев и ошибается в 40%. В этой игре 55% сделок выигрывают 1 R и существует 5%-ная вероятность выиграть 10 R. Аналогичным образом, 35% сделок проигрывают 1 R и существует 5%-ная вероятность проиграть 5 R. Распределение кратных R в этой игре фактически такое же, как в сделках по скальпирующей стратегии, описанной в гл. 5 (см. табл. 5-1).

В этой игре сделки выбираются случайно из распределения кратных R с помощью шаров, вытаскиваемых из мешка. Обычно в начале игры каждый получает счет в $100 ООО, а затем имитируется 50 сделок. Поскольку