Хорошим входом является любой вход, который позволяет вам минимизировать свой риск по сделке. Трейдеры-любители выбирают входы в предположении высокого заработка. Профессиональные трейдеры определяют входы исходя иэ минимизации риска.

Начало

Как вы знаете, мы разделили наши торговые стратегии на две большие группы: маркет-мейкерские (гл. 9) и инерционные (гл. 10). Каждая тактика исполнения сделок, относящаяся к той или иной группе стратегий, имеет собственные нюансы. Но есть некоторые общие признаки, которые надо искать, входя в рынок. Если вы используете только технический или механический способ торговли, вам достаточно трудно будет понять принципы, на которых строится трейдинг прямого доступа. При механическом способе торговли вы открываете (или закрываете) позицию, основываясь на появлении определенного технического события. Если это событие происходит, вы открываете позицию, а если не происходит, то не открываете. При трейдинге прямого доступа исходные положения говорят лишь о том, что надо быть готовым открыть позицию. Решения об открытии и закрытии позиций принимаются с помощью экрана второго уровня и окна время и продажи . Вот примерный порядок действий при принятии решения:

1. Выберите акции - кандидаты для игры на рынке (гл. 7 и 8).

2. Проведите макроанализ (рис. 8-20).

3. Проведите микроанализ (рис. 8-21).

4. Найдите (распознайте) исходное положение (гл. 9 и 10).

5. Следите за экраном второго уровня и окном время и продажи для определения точек входа или выхода (гл. 4 и 8).

Вес решения

Потратьте минутку на изучение порядка действий при принятии решения об открытии позиции, который я описал выше. А теперь обратимся к примеру и рассмотрим фактическую сделку, основанную на этом процессе (рис. 8-22-8-25). Итак, я отобрал акции-кандидаты (рис. 8-22) исходя из показателей

Рисунок 8-22.

Пример отбора акций-кандидатов.

Daily ARBA-ARIBA INC

Apr Mav Jun Jul

Рисунок 8-23.

Макроанализ: Ariba отрывается от базы.

объема и процента изменения цены. Затем провел макроанализ (рис. 8-23). Рис. 8-24 свидетельствует, что в то время, когда я рассматриваю вопрос об открытии позиции, рынок в целом находится у поворотного пункта. Наконец, проведенный микроанализ (рис. 8-25) показывает, что ARBA име-

Sep 00 S&P 500

9 55 10 00 to 05

NYSE ISSUES UP/DOWN RATIO

<ТСЧ, m ISSUKS UFVtXJVly PaTiO n-f-

* Л4: Ii

3 50 bS tu CO tOOb 10 i

DOW JONES INDUSTRIALS IN...

Ba. М*ЦГ<=5! M.fP. ГО)

- r.r-

5INOU осу jones industrials: mu\

.Д-* . .

ShQ 4 1000 1G0S 10 fO

Рисунок 8-24.

Рынок в целом, вероятно, скоро повернет вверх.

ет хорошую повышательную тенденцию. Решение открыть позицию именно в тот момент, когда я это сделал, основывалось на многих факторах. Поскольку я собрался атаковать , то держу в голове так называемую схему сканирования , т.е. последовательность просмотра различных экранов. В основном я обращаю внимание на экран второго уровня. По моим оценкам, на 70% мое решение базируется на информации, полученной именно с него. Я также обращаю внимание на окно время и продажи , график фьючерса S&P и 1-минутный свечной график. Можно сказать, что минимум на 10% мое решение основано на выводах, полученных при использовании каждого из этих инструментов. Вес, который я придаю этим различным элементам, конечно, величина не постоянная. Например, если фьючерс S&P внезапно поворачивает вниз в то время, когда я планирую открыть длинную позицию, основываясь на данных второго уровня, то основное внимание я буду уделять окну время и продажи . После сопоставления всех факторов я могу решить вообще не открывать позицию, исходя исключительно из поведения S&P.