Промышленный лизинг
Методички
Intraday ORCL- ORACLE CORP (1-Min) 7/13 9JC 845 10:110 18:18 10:30 10 Рисунок 8-27. Постановка стопов под поддержкой (при длинной позиции) и над сопротивлением (при короткой позиции). щих трех способов: (1) следящая остановка, (2) фиксация целевой прибыли и (3) фиксация по времени. Следящая остановка (инерционные стратегии) Большинство позиционных и свинговых трейдеров знакомы со следящей остановкой, поскольку такое закрытие позиций является очень типичным для этих торговых стилей. Это очень интересный и эффективный способ закрытия позиций. Существует так же много вариантов следящей остановки, как и торговых стилей. Опишу самый простой: вы определяете стоп и двигаете его в нужном направлении вслед за сделкой. Допустим, вы купили 1000 XYZ по $52 У8со стопом в у пункта. Вы поставили такой стоп , поскольку готовы рисковать $500 - это 0,5% вашего торгового капитала. Таким образом, если акции упадут до $515/8, вы исполните стоп и закроете позицию. Если акции поднимутся до $52 5/8, то просто подтяните свой стоп на 1/2 пункта вверх, к точке безубыточности. Я не предлагаю вам поступать именно так. Я просто описываю метод. Следящая остановка хорошо работает при инерционных стратегиях; однако здесь я пользуюсь модифицированной версией, устанавливая минимальную цель по прибыли в 3/4 пункта. Если акции не имеют даже такого потенциала, не стоит открывать по ним позицию в виде инерционной сделки. Поскольку я не торгую инерционно при кратном R ниже 1,5, то ставлю стоп на У2 пункта (0,5 х 1,5 = 0,75). Если акции дают меньше 3/ я просто держу свой риск в У2 пункта. Но если получается прибыль в 3/4 пункта, я стремлюсь сохранить по крайней мере половину этой прибыли и сужаю свой стоп до 3/8С-/2от 3/4), передвигая его вслед за движением акций в мою пользу. Меня часто выбрасывает из позиции, причем после этого акции идут еще выше. В этом случае я просто реализую одну из своих стратегий повторного входа. При использовании следящей остановки нужно принимать во внимание краткосрочную волатильность акций. Вышеприведенный пример, где я применяю следящую остановку в 3/8 пункта, хорошо работает для акций моей корзины , которые обычно характеризуются низкой или умеренной волатильностью. Для высоковолатильных акций я использую более широкую следящую остановку. (Кстати, волатильность можно измерить различными способами, в том числе и с помощью индикатора среднего истинного диапазона, разработанного Уайлдером*.) Фиксация целевой прибыли (маркет-мейкерские стратегии) Распространенной трейдерской ошибкой является смешение торговых стилей. Это опасно, особенно при закрытии позиций. Каждая стратегия предполагает не только свои правила входа, но и свои способы выхода. Если вы попытаетесь двигать стоп , используя маркет-мейкерскую стратегию, то чаще всего котировки будут разворачиваться в другую сторону (именно поэтому вы и вошли в сделку!). И вы просто потеряете свою прибыль, если еще и не потерпите убыток. Фиксация целевой прибыли решит для вас эту проблему. Запомните: чтобы фиксация целевой прибыли работала на вас, нужно отправлять ордер о закрытии позиции сразу после исполнения ордера об открытии. Рассмотрим пример. Предположим, что акции торгуются в очень четком коридоре (рис. 8-28). Вы можете получить очень хорошую прибыль, если будете торговать правильно. В этом случае необходимо ставить ордер о вы- Дж. Уэллс Уайлдер. Новые концепции технических торговых систем. (J. Welles Wilder, New Concepts in Technical Traiding Systems.) МШИ* KLI-KULDOMPUTEROOHPP-Mlll) эгт/e S213/1S 5211/ 62 9/Н S21# Коридор -Сопротивление - - :.f - уш.......f521S/W 11:fS 11: 11:45 1Ш 1215 1230 12 Рисунок 8-28. Типичное закрытие позиций в коридоре. ходе сразу, как только вы вошли в рынок. Если вы будете ждать, когда акции достигнут верхней или нижней границы коридора, и лишь потом попытаетесь закрыть позицию, вы врядли выйдите с прибылью. Слишком много трейдеров или маркет-мейкеров будут стоять перед вами! Конечно, время от времени акции будут вырываться из коридора. И тогда вы будете недополучать какую-то часть прибыли. Но при торговле в коридоре гораздо лучше иметь гарантированную прибыль, чем рисковать всем. Если вы торгуете в коридоре, торгуйте в нем! Помните, что вы всегда можете еще раз открыть позицию, если появится исходное положение для другой стратегии. Фиксация по времени Еще один прибыльный выход основан на использовании продолжительности сделки - времени, когда ваш капитал находится под риском. Это излюбленная стратегия опытных трейдеров с прямым доступом к рынку. Есть достаточно много различных вариантов ее воплощения. Например, дневная позиция . Этот способ предполагает, что позиция открывается в начале торгового дня, при получении сигнала к входу. И если вы не закрылись на сто- 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 [ 79 ] 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 |